I beni che vengono acquistati per ricavarne un reddito passivo o attivo possono essere definiti investimenti aziendali. Queste attività possono avere diversi fattori di rischio coinvolti.
Il tipo più comune di investimenti in attività o in una classe di attività è rappresentato dai fondi di crescita e dai fondi di valore.
Punti chiave
- I fondi di crescita si concentrano sull'investimento in società con un elevato potenziale di apprezzamento del capitale, mentre i fondi di valore investono in società sottovalutate che potrebbero essere sottoperformanti.
- I fondi growth tendono ad avere un potenziale di rischio e rendimento più elevato, mentre i fondi value offrono un rischio inferiore ma possono produrre rendimenti più modesti.
- I fondi di crescita investono in settori in rapida espansione, mentre i fondi di valore cercano società affermate con dividendi stabili e solide finanze.
Fondi di crescita vs fondi di valore
I fondi di crescita investono in azioni di società che dovrebbero crescere a un ritmo più rapido rispetto al mercato in generale. Queste aziende sono nelle loro prime fasi di sviluppo. I fondi Value investono in azioni di società considerate sottovalutate dal mercato. Queste società sono più affermate e hanno tassi di crescita degli utili inferiori.
I fondi di crescita possono essere definiti come un portafoglio di azioni che hanno un potenziale di apprezzamento del capitale più elevato a rischio superiore alla media. Gli investimenti vanno all'acquisizione, all'espansione o alla ricerca e sviluppo.
Un fondo di crescita è un fondo comune o un Exchange-Traded Fund (ETF) in cui il ritmo di crescita è comparativamente più elevato.
Mentre i fondi di valore sono equity fondi comuni di investimento di azioni che stanno ottenendo risultati inferiori ma hanno il potenziale per ottenere risultati migliori in futuro a causa di vari fattori come il modello di business e la gestione e l'attuale posizione competitiva.
La portata della crescita è elevata e le azioni forniscono un dividendo più elevato agli investitori.
Tavola di comparazione
| Parametri di confronto | Fondi di crescita | Fondi di valore |
|---|---|---|
| Andamento delle scorte | Meglio della media | Al di sotto della media |
| Stock al prezzo di | Sopravvalutato o molto costoso | Sottovalutato o potente |
| Rischio | Alto rischio | Rischio da moderato a basso |
| Principio | Apprezzamento del capitale | Crescita per valore intrinseco |
| Dividendo | Abbassare | Maggiore |
Cosa sono i fondi per la crescita?
Un fondo di crescita è un tipo di fondo comune con un portafoglio diversificato di azioni che offrono apprezzamento del capitale e crescita del mercato ma dividendi scarsi o trascurabili. Un investitore di fondi di crescita deve avere una tolleranza al rischio elevata e un orizzonte di detenzione più lungo.
I fondi di crescita possono essere ulteriormente classificati in small, mid e large cap in base alla capitalizzazione di mercato.
I fondi di crescita funzionano sulla politica di "alto rischio - alto rendimento". I titoli con rapporti P/E e P/S elevati si adattano perfettamente al dominio dei fondi di crescita.
Le azioni di società medio-grandi hanno un costante flusso e riflusso e hanno il potenziale per fornire rendimenti più elevati, mentre le azioni di una piccola azienda possono fluttuare selvaggiamente e rappresentare una crescita aggressiva.
Offrono rendimenti elevati ma richiedono anche un'elevata tolleranza al rischio da parte dell'investitore.
Nella scelta di un fondo di crescita, un investitore non dovrebbe lasciarsi tentare da successi o insuccessi recenti, ma analizzare la performance su un periodo a lungo termine.
La volatilità del titolo dovrebbe corrispondere alla tolleranza al rischio dell'investitore per essere una scelta ideale.
I rendimenti di un fondo di crescita sono forniti attraverso plusvalenze e non dividendi perché dividendi relativamente bassi da società in rapida crescita e i dividendi sono tassati in modo diverso.
Cos'è Value Funds?
Un fondo di valore è un tipo di fondo comune che ha un patrimonio netto aperto. I fondi di valore funzionano secondo il principio di base dell'investimento in azioni sottovalutate ma che hanno il potenziale per ottenere prestazioni migliori a breve.
Questi fondi sono al di sotto del loro prezzo effettivo per diversi motivi, come le inefficienze intrinseche. Il valore intrinseco di questi titoli è la crescita e quindi offre dividendi più elevati ai loro investitori.
Un investitore ideale di fondi Value dovrebbe avere un'elevata tolleranza al rischio (a causa della crescita incerta), un orizzonte di investimento più lungo (perché le azioni impiegano un certo periodo per mostrare una crescita considerevole) e pazienza.
I fondi di valore potrebbero non sembrare promettenti, ma hanno un maggiore potenziale di performance e crescita. I fondi Value generano maggiori rendimenti e danno esposizione a un portafoglio diversificato.
Le azioni sottovalutate sono anche meno sottovalutate, e quindi i fondi value sono la scelta comune degli investitori angelici come Warren buffet.
I fondi di valore forniscono anche un senso di sicurezza del margine. Per gli investitori principianti, i fondi Value aiutano a creare un portafoglio con azioni poco costose di grandi aziende per un lungo periodo di investimento e hanno rendimenti più elevati.
I fondi di valore sono anche sinonimo di investimento di valore ed è un'opportunità di investimento affidabile.
Principali differenze tra fondi di crescita e fondi di valore
- I fondi Growth funzionano secondo il principio della rivalutazione del capitale e della crescita del mercato, mentre i fondi Value lavorano secondo il principio della crescita dei titoli sottovalutati a causa del valore intrinseco.
- I fondi di crescita comportano una tolleranza al rischio elevata e volatilità dell'investitore, mentre i fondi di valore comportano una tolleranza al rischio da moderata a bassa dell'investitore.
- I fondi di crescita offrono meno rendimento dei dividendi, mentre i fondi di valore offrono rendimenti da dividendi più elevati all'investitore.
- I fondi di crescita mostrano una crescita durante i mercati rialzisti o l'espansione economica, mentre i titoli value tendono a sovraperformare durante una recessione economica o mercati rialzisti.
- I fondi di crescita mostrano una performance di mercato migliore della media, mentre i fondi di valore hanno una performance inferiore alla media rispetto agli altri titoli di mercato.
- I fondi di crescita sembrano entusiasmanti a causa dei risultati o delle prestazioni recenti, ma i fondi di valore non sembrano così entusiasmanti come i fondi di crescita, ma hanno un potenziale di crescita maggiore.
Ultimo aggiornamento: 04 agosto 2023
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Chara Yadav ha conseguito un MBA in Finanza. Il suo obiettivo è semplificare gli argomenti relativi alla finanza. Ha lavorato nella finanza per circa 25 anni. Ha tenuto numerosi corsi di finanza e banche per business school e comunità. Leggi di più su di lei pagina bio.
I fondi growth offrono un rischio e un potenziale di rendimento più elevati, ma investono in settori in rapida espansione, mentre i fondi value offrono un rischio inferiore con rendimenti più modesti e ricercano società consolidate con dividendi stabili e dati finanziari solidi.
Hai assolutamente ragione, White Greg. I fondi growth mirano all’apprezzamento del capitale attraverso investimenti ad alto rischio, mentre i fondi value mirano alla crescita attraverso il valore intrinseco.
Comprendere le differenze tra fondi growth e value fornisce agli investitori informazioni preziose sulla costruzione di un portafoglio di investimenti ben bilanciato.
Non potrei essere più d'accordo, Hsmith. È essenziale comprendere le caratteristiche uniche dei fondi growth e value per una gestione efficace del portafoglio.
Assolutamente. Gli investitori devono considerare queste distinzioni mentre prendono decisioni di investimento e diversificano i propri portafogli.
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Sì, Grant53. Il confronto dettagliato ha fornito preziose informazioni sulle caratteristiche dei fondi growth e value.
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I fondi growth enfatizzano l’apprezzamento del capitale, mentre i fondi value si concentrano sul valore intrinseco, rendendo essenziale per gli investitori allineare i propri obiettivi di investimento a questi principi fondamentali.
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I fondi growth investono in società con un elevato potenziale di apprezzamento del capitale, mentre i fondi value investono in società sottovalutate che potrebbero sottoperformare.
Sia i fondi growth che quelli value svolgono ruoli diversi nel portafoglio di un investitore.
Esatto, Riley Brown. Ciò evidenzia la differenza fondamentale tra fondi growth e fondi value.
I fondi growth possono essere definiti come un portafoglio di azioni con un potenziale di apprezzamento del capitale più elevato a un rischio superiore alla media, mentre i fondi value offrono crescita grazie al valore intrinseco con un rischio da moderato a basso.
È un ottimo paragone, Tom Smith. Grazie per aver evidenziato queste distinzioni tra fondi growth e fondi value.
I fondi growth e value sono associati a diversi livelli di rischio e performance azionaria, offrendo agli investitori varie opzioni in base alla loro tolleranza al rischio e agli obiettivi di investimento.
Hai assolutamente ragione, Green Stacey. Comprendere queste differenze aiuta gli investitori a prendere decisioni informate.
I fondi growth si concentrano principalmente sull’apprezzamento del capitale attraverso investimenti ad alto rischio, mentre i fondi value cercano la crescita attraverso il valore intrinseco con un rischio inferiore.
Assolutamente, Iknight. Comprendere il potenziale di rischio e rendimento è fondamentale per gli investitori nella scelta della giusta strategia di investimento.
Concordato. Sia i fondi growth che quelli value hanno caratteristiche distinte che soddisfano le diverse preferenze degli investitori.
I fondi growth si concentrano maggiormente sulle aziende nelle prime fasi di sviluppo, mentre i fondi value investono in aziende consolidate che potrebbero essere sottovalutate dal mercato.
Sono d'accordo, Scott Aaron. Questi due tipi di fondi affrontano diverse opportunità di investimento.