Capital Yield vs Dividend Yield: Diferença e Comparação

Rendimento de capital e rendimento de dividendos são índices financeiros de uma empresa e ambos mostram a variação percentual no investimento. O rendimento do capital é calculado excluindo os dividendos, e o rendimento do dividendo é calculado com base no preço de mercado.

Principais lições

1. O rendimento do capital é a medida do aumento do valor de mercado de um investimento, enquanto o rendimento dos dividendos mede o rendimento gerado pelo investimento.
2. O rendimento do capital é influenciado pela demanda e oferta de títulos, enquanto o rendimento dos dividendos depende do dividendo pago pela empresa.
3. O rendimento do capital indica ganhos de capital potenciais em um investimento, enquanto o rendimento dos dividendos indica os retornos dos dividendos pagos aos acionistas.

Rendimento de Capital x Rendimento de Dividendos

Rendimento de capital refere-se ao retorno total de um investimento, incluindo ganhos de capital e qualquer receita recebida, como dividendos. Por exemplo, se um investimento aumenta 10% e paga um dividendo de 5%, seu rendimento de capital seria de 15%. O rendimento de dividendos mede a receita recebida dos dividendos como uma porcentagem do valor do investimento.

O rendimento do ganho de capital é a proporção da valorização do preço sobre o investimento. É calculado como o aumento do preço de um investimento.

Fórmula de rendimento de capital = (P1-P0)/ P0 * 100

A Rendimento de dividendos é um dos índices financeiros que mede a proporção de dividendos em dinheiro pagos aos acionistas de acordo com o preço das ações. O rendimento de dividendos fórmula pode calculá-lo:

Rendimento de dividendos fórmula = Dividendo anual por ação/ Preço por ação * 100

Tabela de comparação

Parâmetros de comparação	Rendimento do Capital	Dividend Yield
Significado	É a proporção da valorização do preço sobre o investimento.	É um dos índices financeiros que mede a proporção dos dividendos em dinheiro pagos aos acionistas.
Fórmula	( Preço Atual – Preço Original) / Preço Original x 100	Dividendo anual por ação / Preço por ação x 100
Classificação	É classificado em realizado ou não realizado	É classificado em dinheiro, ações, ativos ou dividendo híbrido.
Dependência	O rendimento do capital depende da situação do mercado durante a liquidação dos títulos.	O dividend yield depende da decisão da alta administração.

O que é Rendimento de Capital?

O rendimento do ganho de capital é a proporção da valorização do preço sobre o investimento. É a diferença calculada entre o preço atual e o preço de compra.

Fórmula de rendimento de capital = (P1-P0)/ P0 * 100

P0= Preço de compra original de títulos ou ações

P1= Preço de mercado atual de valores mobiliários ou ações

Exemplo:

Suponha que compremos um título ou ação por Rs. 1000 e depois vender por Rs. 1250, então o rendimento do ganho de capital é de Rs 250, ou seja, 25% de Rs 1000.

Rendimento do capital = (1250-1000)/ 1000 * 100 = 25%

Portanto, os investidores obtêm um ganho de 25% nas ações.

Sobre o rendimento do ganho de capital, não podemos receber dividendos. Ainda assim, o ganho entre o preço atual e o preço de compra de ações ou títulos é o rendimento do ganho de capital, mas quando temos uma perda na ação, o preço médio corrente cai abaixo do preço de compra, ou seja, não é um rendimento de capital.

O ganho de capital pode ser classificado em realizado ou não realizado, e o ganho realizado é dividido em duas partes, ou seja, ganho de curto prazo e ganho de longo prazo. Em alguns países, o ganho realizado é considerado um ativo tributável.

O Dividend yield é um dos índices financeiros que mede a proporção de dividendos em dinheiro pagos aos acionistas de acordo com o preço das ações. A fórmula de rendimento de dividendo pode calculá-lo. Também é conhecido como índice de preço do dividendo.

O que é rendimento de dividendos? 

Fórmula de rendimento de dividendos = Dividendo anual por ação/ Preço por ação * 100

Exemplo:

Suponha que uma organização com um preço de ação de Rs 200 tenha declarado um dividendo de Rs 30 por ação. Assim, o índice de rendimento de dividendos por ação será 30/200*100 = 15%.

Portanto, um investidor ganharia um dividendo de 15% sobre as ações.

Uma organização com um alto rendimento de dividendos não mantém uma boa parte do lucro como lucros retidos. Uma ação com um elevado dividend yield é uma boa opção de investimento.

O dividendo varia de organização para organização porque a organização madura fornece um alto rendimento de dividendos. Ainda assim, a organização de rápido crescimento não oferece nenhum dividendo porque é melhor reinvestir seu lucro para o crescimento de uma organização.

O dividend yield alto ou baixo não indica a natureza da organização, ou seja, boa ou ruim.

Principais Diferenças entre Capital Yield e Dividend Yield

1. O rendimento do dividendo é a porcentagem de lucro dada por uma organização ao seu investidor, e o rendimento do ganho de capital é o lucro obtido com a venda de ações ou títulos.
2. Os investidores não controlam o rendimento dos dividendos. Ele é controlado pela alta administração, mas os investidores detêm o rendimento do ganho de capital.
3. O rendimento do dividendo depende da decisão da alta administração, mas o rendimento do capital depende da situação atual do mercado.
4. A organização paga o Dividend yield de acordo com essas políticas, que é parte do lucro da empresa. O rendimento do capital é realizado na liquidação de títulos no mercado.
5. Os dividendos podem ser distribuídos periodicamente e menos investimento é necessário. O rendimento do capital ocorre uma vez durante a vida útil de um investimento, e um investimento significativo é necessário para um bom retorno.

Referências

1. https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/0304405X74900063
2. https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/0022-1082.00082

Última atualização: 11 de junho de 2023