Ações e Debêntures são dois dos métodos mais comuns de levantar fundos de capital para uma nova empresa de risco ou uma empresa que procura uma expansão ou atualização.
Vender ações e debêntures no mercado é uma das maneiras mais seguras de obter uma grande soma de dinheiro. Portanto, como investidor, a questão de comprar ações ou debêntures certamente surgirá.
Principais lições
- As ações representam a propriedade de uma empresa, enquanto as debêntures são uma forma de dívida emitida pela empresa.
- Os acionistas têm direito a dividendos com base nos lucros da empresa, enquanto os debenturistas recebem pagamentos de juros fixos.
- As ações têm direito a voto, permitindo que os acionistas influenciem as decisões da empresa, mas os debenturistas não têm direito a voto.
Ações x Debêntures
As ações representam a propriedade de uma empresa e fornecem aos acionistas direitos de voto e potencial para dividendos e ganhos de capital. As debêntures são uma forma de dívida emitida por uma empresa que paga juros fixos aos debenturistas, mas não concede propriedade ou direitos de voto.
As ações são divisões pequenas e finitas do capital da empresa. A compra de uma ação dá ao seu proprietário (chamado acionista) direitos sobre o capital da empresa na proporção das ações possuídas. Em troca, o investidor recebe dividendos dos lucros auferidos pela empresa.
As debêntures são instrumentos de dívida de longo prazo emitidos pela empresa para captação de recursos sob seu selo. O investidor não possui quaisquer direitos de capital para a empresa, mas a empresa está em dívida com o investidor (denominado debenturista).
Em troca, o debenturista recebe periodicamente juros sobre o valor emprestado.
Tabela de comparação
| Parâmetros de comparação | Partilhar | Debênture |
|---|---|---|
| Significado | Pequenas unidades do capital da empresa, emitidas ao público, dando-lhes direitos de propriedade | Instrumentos de dívida de longo prazo emitidos pela pessoa jurídica para captar recursos para empréstimos no mercado |
| Propriedade | Capital próprio | Capital emprestado |
| Nome do titular | Titular de ações | Debenturista |
| direitos do titular | O proprietário detém direitos sobre o capital da empresa e também direitos de voto em caso de | O proprietário não tem tais direitos. |
| Conversão | As ações não podem ser convertidas em debêntures | As debêntures podem ser convertidas em ações. |
| Returns | Pago na forma de dividendos do lucro | Pago na forma de juros de empréstimo. |
| Risco | Arriscado, pois flutua com desempenho e lucros | Arriscado, no entanto, os retornos são garantidos. |
| Em caso de perda/liquidação | Sem devoluções | Em caso de liquidação da empresa, os debenturistas são os primeiros a serem reembolsados. |
O que é uma Ação?
Uma ação ou patrimônio, ou capital social, é a menor unidade do capital de uma empresa. O capital de uma empresa é dividido em pequenas divisões finitas que são vendidas ao público para arrecadar fundos.
Possuir uma certa porcentagem da ação de uma empresa dá ao acionista a propriedade da referida porcentagem da empresa.
Por exemplo, se uma pessoa comprar 10 ações de 100 de uma empresa, ela possui 10% da empresa. Da mesma forma, se uma pessoa detém mais de 50% das ações do capital, diz-se que é o acionista majoritário da empresa, enquanto os demais são menores.
Como proprietário do capital da empresa, o acionista tem direito a voto e direitos de propriedade. O proprietário recebe dividendos dos lucros da empresa. As ações também podem ser negociadas em bolsas de valores por valor.
A participação acionária pode ser arriscada, pois flutua com os lucros e, em caso de liquidação da empresa, o acionista não recebe sua parte no capital; no entanto, oferece altos retornos aos investidores.
As ações podem ser de dois tipos:
- Ações de Capital: Também são chamadas de ações ordinárias/ordinárias. Essas ações podem ser negociadas na bolsa de valores.
- Ações Preferenciais: São ações que têm preferência sobre as ações ordinárias, pois em caso de liquidação da empresa, esses acionistas são os primeiros a serem considerados.
O que é uma Debênture?
As debêntures são instrumentos de dívida emitidos pela pessoa jurídica para captar recursos como empréstimos do público. Em palavras simples, a empresa está em dívida com você. O dono de uma debênture é chamado de debenturista.
Normalmente, uma debênture tem uma taxa de juros menor do que um empréstimo bancário ou cheque especial. A taxa de juros em si pode ser fixa ou flutuante.
A empresa tem o direito de pagar retornos a você na forma de juros de empréstimo, a pagar durante um longo período. As debêntures são conversíveis em ações. No entanto, um detentor de debêntures não possui direitos, pois o capital não é de propriedade, mas enterrado.
Comparativamente, os investidores em debêntures enfrentam menor risco mesmo no caso de liquidação da empresa, o reembolso é garantido.
As debêntures são das seguintes espécies:
- Debêntures Perpétuas: Como o nome sugere, são instrumentos vitalícios que não vencem. Eles são tratados como ações e servem como uma fonte vitalícia de renda para o debenturista.
- Debêntures Resgatáveis: Estas debêntures são de prazo determinado, sendo que ao término deste prazo, o principal valor é reembolsado.
- Debêntures Conversíveis: São instrumentos de dívida de longo prazo emitidos pela empresa que podem ser convertidos em ações/capital após um determinado período de tempo.
Principais diferenças entre ações e debêntures
- As ações são capital próprio, enquanto as debêntures são enterradas.
- Os acionistas têm direitos sobre o capital da empresa, enquanto os debenturistas não.
- Os retornos são pagos na forma de dividendos de lucro aos acionistas, enquanto os debenturistas recebem juros do valor enterrado
- As ações são rígidas e não conversíveis, enquanto as debêntures são mais flexíveis.
- Os investidores enfrentam alto risco na participação acionária, pois os retornos dependem das flutuações do mercado e do desempenho e também enfrentam o risco de liquidação. No entanto, os debenturistas têm o primeiro direito sobre os ativos da empresa em caso de liquidação.
- https://journals.sagepub.com/doi/pdf/10.1177/00197939860390
- https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/j.1540-6261.1966.tb02953.x
Última atualização: 14 de julho de 2023
Eu me esforcei tanto para escrever esta postagem no blog para fornecer valor a você. Será muito útil para mim, se você considerar compartilhá-lo nas mídias sociais ou com seus amigos/família. COMPARTILHAR É ♥️
Chara Yadav possui MBA em Finanças. Seu objetivo é simplificar tópicos relacionados a finanças. Ela trabalhou em finanças por cerca de 25 anos. Ela ministrou várias aulas de finanças e bancos para escolas de negócios e comunidades. Leia mais nela página bio.
Compreender o conceito de que as debêntures são essencialmente um empréstimo a uma empresa ajuda os investidores a compreender seu risco e potencial de retorno.
Os detalhes sobre ações e ações preferenciais são esclarecedores e fornecem uma compreensão clara dos tipos de ações.
A distinção entre ações de capital e ações preferenciais é importante para os acionistas ponderarem as suas decisões de investimento.
A discussão em torno dos riscos e retornos das ações e debêntures fornece informações valiosas para potenciais investidores.
Conhecer as diferenças entre ações e debêntures é essencial para quem deseja investir com sabedoria.
Com certeza, Oadams. Esta informação é inestimável para potenciais investidores.
Acordado. Tomar decisões informadas com base nesses detalhes é vital no cenário de investimentos.
Estes instrumentos financeiros são cruciais para compreender as finanças da empresa e tomar decisões de investimento informadas.
Eu concordo, Marcos. É essencial que os investidores entendam as diferenças entre ações e debêntures.
Com certeza, compreender essas diferenças pode ter um impacto significativo nas estratégias de investimento.
A distinção entre propriedade e direitos de ações e debêntures é um ponto crucial a ser considerado pelos investidores.
Concordo plenamente, Davis. Este conhecimento é essencial para qualquer investidor inteligente.
A tabela de comparação é uma visão geral útil para quem está pensando em investir em ações ou debêntures.
A explicação clara sobre as debêntures perpétuas é esclarecedora e aplicável a investidores que buscam ferramentas financeiras de longo prazo.
Ações e debêntures têm vantagens e riscos únicos. Conhecer suas diferenças pode ajudar os investidores a tomar decisões mais informadas.
Na verdade, compreender o risco e o retorno de cada opção de investimento é fundamental para os investidores.