O que é Anuidade? | Definição, Tipos, Vantagens vs Desvantagens

Anuidade refere-se a um pagamento fixo feito a uma pessoa regularmente por um determinado período. Também pode ser visto como uma espécie de investimento ou seguro, dependendo da natureza do valor e se for visto como uma receita ou despesa. Isso pode incluir pagamentos a contas de poupança, seguros ou pagamentos de pensões.

Tem um significado específico em relação ao seguro. As seguradoras têm várias apólices de anuidades nas quais o cliente deve efetuar pagamentos de um determinado valor regularmente à empresa. Em troca, a seguradora devolve ao cliente uma renda regular (a partir de um período de tempo estipulado no futuro). Isso pode continuar pelo resto da vida.

Principais lições

1. Uma anuidade é um produto financeiro que paga uma quantia fixa em intervalos regulares, para renda de aposentadoria.
2. As anuidades podem ser imediatas ou diferidas, sendo que as primeiras iniciam o pagamento imediatamente após a compra e as segundas iniciam em uma data futura.
3. As anuidades oferecem crescimento com impostos diferidos e renda garantida para toda a vida, mas também podem vir com altas taxas e restrições de acesso a fundos.

Tipos de anuidades

Na prática, vários tipos de anuidades dependem da natureza do pagamento e da empresa que desembolsa os recursos. Em termos gerais, pode ser dividido nas seguintes categorias:

1. Uma anuidade fixa é um pagamento fixo garantido dado ao cliente por uma companhia de seguros no futuro.
2. Renda variável - Isso tem menor estabilidade, mas pode beneficiar o investidor. Isso pode acontecer se os fundos mútuos investidos pelo comprador se saírem bem no mercado e crescerem para um valor maior.
3. Anuidade Imediata - Os pagamentos neste sistema começam assim que o cliente investe em uma seguradora.
4. Anuidade Diferida - Isso leva a um acúmulo de dinheiro à medida que o investidor faz mais pagamentos, levando a um retorno maior no futuro.  
5. Anuidade indexada - Nessa situação, os pagamentos são atrelados a um índice no qual são fixados limites de valores mínimos e máximos para pagamento.
6. Anuidade Contingente - Nesse caso, a anuidade é paga apenas pelo atendimento de determinados pré-requisitos. Uma renda vitalícia, por exemplo, só será paga durante a vida da pessoa. Até então, no entanto, é uma certa anuidade.

Vantagens das Anuidades

1. É uma fonte promissora de renda regular em intervalos fixos. O fluxo constante garantido de dinheiro torna um investimento altamente lucrativo.
2. É muito vantajoso como plano de aposentadoria por causa do fluxo de caixa.
3. Nas anuidades vitalícias conjuntas para casais casados, qualquer um deles é responsável por receber os pagamentos apesar da morte do cônjuge (embora em valor reduzido). Isso beneficia homens e mulheres que não participam da força de trabalho e não têm uma renda estável.

Desvantagens das anuidades

1. Há uma rendição significativo em que o investidor não pode sacar o valor depositado sem pagar uma taxa pesada. Isso pode durar vários anos em alguns casos.
2. As anuidades variáveis ​​correm o risco de perder o principal devido às condições de mercado prevalecentes, enquanto as anuidades fixas eliminam a possibilidade de receber pagamentos mais altos.
3. Embora o saldo possa aumentar constantemente, quaisquer valores desembolsados ​​pela empresa estão sujeitos ao imposto de renda.

Referências

1. https://www.nber.org/papers/w7199
2. https://www.cambridge.org/core/journals/astin-bulletin-journal-of-the-iaa/article/guaranteed-annuity-options/55E3DAC470DFFC10E62FCF2F2A415A50

Última atualização: 11 de junho de 2023