АЦХ вс РТГС: разлика и поређење

АЦХ (Аутоматед Цлеаринг Хоусе) је систем за групну обраду електронских трансфера средстава, који се обично користи за трансакције мале вредности и великог обима, који нуди спорије време поравнања, али ниже накнаде. РТГС (Бруто поравнање у реалном времену), са друге стране, обрађује трансакције велике вредности појединачно иу реалном времену, обезбеђујући тренутни и неопозиви трансфер средстава уз веће накнаде, али брже поравнање, што га чини идеалним за хитне и велике трансакције.

Кључне Такеаваис

1. АЦХ (Аутоматед Цлеаринг Хоусе) је систем групне обраде за електронске финансијске трансакције, са трансакцијама груписаним и обрађеним у одређеним интервалима; РТГС (Бруто поравнање у реалном времену) обрађује трансакције велике вредности појединачно иу реалном времену.
2. АЦХ трансакције су мање вредности, док РТГС трансакције захтевају минимални праг и користе се за хитне трансфере велике вредности.
3. АЦХ трансакције су погодније за свакодневна и периодична плаћања, док је РТГС дизајниран за временски осетљиве трансфере великих сума којима је потребно хитно поравнање.

АЦХ против РТГС

АЦХ (Аутоматед Цлеаринг Хоусе) трансфери се групишу и поравнају у групама, где се трансакције групишу и обрађују. РТГС (Бруто поравнање у реалном времену) трансфери се измирују у реалном времену, што значи да се обрађују одмах и средства се преносе између банака тренутно.

АЦХ је скраћеница од Аутоматиц Цлеаринг Хоусе. То је систем плаћања који је уведен у Сједињеним Америчким Државама током 1970-их.

РТГС је скраћеница за бруто поравнање у реалном времену и најбржи је начин преноса новца. У овом процесу, новац из једне банке се преноси у реалном времену и на бруто основи.

---

 

Упоредна табела

одлика	АЦХ (Аутоматска клириншка кућа)	РТГС (бруто поравнање у реалном времену)
Време поравнања	Групирано: Трансакције се обрађују и подмирују серије у одређено време током дана, обично узимајући 1-3 радних дана да се заврши.	Реалном времену: Трансакције су намирене одмах, једну по једну трансакцију.
Убрзати	Спорији: Није идеално за хитна плаћања.	најбржи: Најбоље за трансакције осетљиве на време.
Трансацтион Сизе	Нема минималних или максималних ограничења за већину трансакција.	Могу имати ограничења минималне величине трансакције зависно од система.
трошак	Типично ниже накнаде у поређењу са РТГС-ом.	Могу имати веће накнаде због обраде у реалном времену и потенцијалне минималне величине трансакције.
Доступност	Широко доступан у Сједињеним Државама и другим земљама са сличним системима.	Мање распрострањена у поређењу са АЦХ, које обично нуде централне банке или посебне институције.
Користите Случајеви	Периодичне уплате: платни списак, директни депозит, плаћање рачуна, трансфери од особе до особе.	Велика, хитна плаћања: међубанкарски трансфери, трансакције велике вредности, временски критична поравнања.

---

 

Шта је АЦХ?

Порекло и функционалност:

АЦХ је основан у Сједињеним Државама 1970-их као ефикаснија алтернатива папирним чековима за обраду плаћања електронским путем. Он функционише као систем групне обраде, где су трансакције груписане и обрађују се у серијама у одређеним интервалима током дана.

Процес и поравнање:

1. Иницирање: АЦХ трансакције могу покренути појединци, предузећа или финансијске институције. Иницијатор даје ауторизацију и релевантне детаље трансакције, као што су информације о банковном рачуну примаоца и износ који треба пренети.
2. преношење: Подаци о трансакцији се шаљу АЦХ мрежи, обично преко банке или добављача услуга треће стране. Мрежа затим усмерава трансакције до одговарајућих банака примаоца.
3. Клиринг и поравнање: По пријему трансакција, АЦХ мрежа их сортира и обрађује, задужујући средства са рачуна пошиљаоца и приписујући их на рачун примаоца. Времена поравнања за АЦХ трансакције се обично крећу од једног до три радна дана, у зависности од специфичних правила и прописа који регулишу АЦХ мрежу.

Врсте трансакција:

АЦХ подржава различите врсте електронских плаћања, укључујући:

• Директни депозити: Послодавци користе АЦХ за депоновање плата и плата директно на банковне рачуне запослених.
• Преауторизована плаћања: Потрошачи дозвољавају да се периодична плаћања, као што су рачуни за комуналије или хипотека, аутоматски задужују са њихових банковних рачуна.
• Плаћања између предузећа: АЦХ олакшава трансакције између предузећа, као што су плаћања добављача и трансакције у ланцу снабдевања, нудећи економичну и ефикасну алтернативу папирним чековима.

Предности и недостаци:

• Исплативо: АЦХ трансакције обично захтевају ниже накнаде у поређењу са другим облицима електронских плаћања, што их чини исплативим решењем за предузећа и појединце.
• Ефикасност: АЦХ поједностављује процесе плаћања, смањујући ослањање на папирне чекове и ручно руковање плаћањем.
• Сеттлемент Тимес: Док АЦХ нуди уштеду трошкова и погодност, његова природа групне обраде резултира дужим временом поравнања у поређењу са системима плаћања у реалном времену као што је РТГС (Бруто поравнање у реалном времену).

 

Шта је РТГС?

Преглед и функционалност:

РТГС системи омогућавају обраду и поравнање трансакција велике вредности у реалном времену, обично изнад одређеног прага, као што су међубанкарски трансфери, велике комерцијалне трансакције и трансакције на финансијском тржишту. За разлику од система за групну обраду као што је АЦХ, РТГС измирује трансакције појединачно и тренутно, обезбеђујући тренутну доступност средстава по завршетку трансакције.

Процес и поравнање:

1. Иницирање: РТГС трансакције иницира страна пошиљалац, пружајући овлашћење и релевантне детаље трансакције, укључујући информације о банковном рачуну примаоца, износ и сва пратећа упутства.
2. преношење: Подаци о трансакцији се електронски преносе у РТГС систем, било директно од банке пошиљаоца или преко посредничког пружаоца услуга. РТГС систем проверава стање на рачуну пошиљаоца и обезбеђује доступност средстава за трансакцију.
3. Поравнање у реалном времену: По верификацији, РТГС систем обрађује трансакцију у реалном времену, задужујући средства са рачуна пошиљаоца и уплаћујући их на рачун примаоца тренутно и неопозиво. Ово тренутно поравнање елиминише ризик друге уговорне стране и осигурава да су средства одмах доступна за коришћење од стране примаоца.

Карактеристике и предности:

• Непосредно поравнање: РТГС нуди тренутно и коначно поравнање трансакција, смањујући ризик друге уговорне стране и обезбеђујући сигурност доступности средстава.
• Трансакције велике вредности: РТГС системи су дизајнирани да ефикасно управљају трансакцијама великих вредности, што их чини погодним за међубанкарске трансфере, корпоративна плаћања и трансакције на финансијском тржишту.
• Праћење у реалном времену: Учесници у РТГС систему имају приступ праћењу и праћењу трансакција у реалном времену, што омогућава боље управљање ликвидношћу и смањење ризика.
• Високи безбедности: РТГС системи користе робусне мере безбедности за заштиту трансакција и заштиту од преваре и неовлашћеног приступа.

Ограничења и разматрања:

• трошак: РТГС трансакције често захтевају веће накнаде у поређењу са системима за групну обраду као што је АЦХ, што одражава премију која се ставља на поравнање и управљање ликвидношћу у реалном времену.
• Прагови: РТГС системи могу наметнути минималне трансакцијске прагове, ограничавајући њихову корисност за трансакције мање вредности.
• Оперативни сати: РТГС системи обично раде током одређеног радног времена, што може ограничити њихову доступност за обраду трансакција ван редовног радног времена банке.

---

Главне разлике између АЦХ и РТГС

1. Брзина поравнања:
   • АЦХ: Поравнање се одвија у групама и обично траје један до три радна дана.
   • РТГС: Поравнање се дешава у реалном времену, уз тренутну доступност средстава по завршетку трансакције.
2. Вредност трансакције:
   • АЦХ: Првенствено се користи за трансакције мале вредности, као што су депозити на плате, плаћање рачуна и плаћања добављачима.
   • РТГС: Дизајниран за трансакције велике вредности, укључујући међубанкарске трансфере, велике комерцијалне трансакције и трансакције на финансијском тржишту.
3. Метод обраде:
   • АЦХ: Ради као систем групне обраде, где су трансакције груписане и обрађују се у одређеним интервалима током дана.
   • РТГС: Обрађује трансакције појединачно и тренутно, обезбеђујући тренутни и неопозиви трансфер средстава.
4. Накнаде и трошкови:
   • АЦХ: Обично има ниже накнаде у поређењу са РТГС-ом, што га чини исплативим решењем за рутинска плаћања.
   • РТГС: Укључује веће накнаде због премије за поравнање и управљање ликвидношћу у реалном времену.
5. Ризик и безбедност:
   • АЦХ: Нуди мањи ризик непосредног поравнања у поређењу са РТГС-ом, пошто се трансакције обрађују у групама и могу бити предмет поништавања или прилагођавања.
   • РТГС: Омогућава тренутно и коначно поравнање, смањујући ризик друге уговорне стране и нуди побољшану сигурност од преваре и неовлашћеног приступа.

Референце

1. https://www.cribfb.com/journal/index.php/amfbr/article/view/289
2. https://papers.ssrn.com/sol3/Delivery.cfm?abstractid=1485141#page=88
3. http://www.bankandcredit.nbp.pl/content/2003/2003_04/tochmanski.pdf

Последње ажурирање: 07. март 2024