มูลค่าตามบัญชีเทียบกับมูลค่าตลาด: ความแตกต่างและการเปรียบเทียบ

ในแวดวงธุรกิจและตลาดหุ้น มีสองสิ่งที่เป็นจุดสนใจ อันแรกคือมูลค่าตามบัญชี และอันที่สองคือมูลค่าตลาด

ประเด็นที่สำคัญ

1. มูลค่าตามบัญชีแสดงถึงมูลค่าสุทธิของบริษัทในงบดุล ในขณะที่มูลค่าตลาดแสดงถึงราคาที่หุ้นของบริษัทซื้อขาย
2. มูลค่าตามบัญชีขึ้นอยู่กับต้นทุนในอดีตและหลักการบัญชี ในขณะที่มูลค่าตลาดได้รับอิทธิพลจากการรับรู้ สภาวะตลาด และแนวโน้มของนักลงทุน
3. มูลค่าตลาดอาจสูงหรือต่ำกว่ามูลค่าตามบัญชี ขึ้นอยู่กับผลการดำเนินงานของบริษัท แนวโน้มอุตสาหกรรม และความเชื่อมั่นของนักลงทุน

มูลค่าตามบัญชีเทียบกับมูลค่าตลาด

มูลค่าตามบัญชีคือราคาจริงของสินค้าโภคภัณฑ์ตามยอดคงเหลือในบัญชีงบดุล โดยจะเปลี่ยนแปลงเป็นระยะและขึ้นอยู่กับต้นทุนเดิมหักค่าเสื่อมราคา มูลค่าตลาดคือราคาที่สินทรัพย์จะดึงมาในตลาดและเรียกอีกอย่างว่าการประเมินมูลค่าตลาดแบบเปิด

มูลค่าตามบัญชีในแง่ที่ง่ายที่สุดคือราคาเดิมของผลิตภัณฑ์ อย่างไรก็ตาม ส่วนลดหรือค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมสำหรับผลิตภัณฑ์หรือดอกเบี้ยที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์นั้นไม่เป็นปัญหา

มูลค่าตลาดของบางสิ่งคือส่วนหนึ่งของเงินสดที่สามารถสร้างขึ้นได้จากการขายสินค้าเฉพาะอย่าง มีลักษณะของการแข่งขันอยู่ในนั้น นอกจากนี้ยังสามารถสันนิษฐานได้ว่ารายได้จำนวนหนึ่ง

ตารางเปรียบเทียบ

พารามิเตอร์ของการเปรียบเทียบ	มูลค่าตามบัญชี	มูลค่าตลาด
คำนิยาม	เป็นราคาที่แท้จริงของสินค้า	เป็นราคาที่ขายสินค้าในตลาด
ราคา	ซึ่งส่วนใหญ่ต่ำกว่ามูลค่าตลาด	ส่วนใหญ่สูงกว่ามูลค่าตามบัญชี
การแข่งขันที่เกี่ยวข้อง	ไม่มีการแข่งขันที่เกี่ยวข้อง	มันเกี่ยวข้องกับการแข่งขันระหว่างบริษัทต่างๆ
รวม	ไม่รวมค่าเสื่อมราคาหรือดอกเบี้ย	ซึ่งรวมถึงต้นทุนทั้งหมดพร้อมกับกำไร
สูตร	สินทรัพย์รวม – หนี้สิน	ราคาตลาด × จำนวนหุ้น

มูลค่าตามบัญชีคืออะไร? 

มูลค่าตามบัญชีของบางสิ่งบางอย่าง หรือพูดง่ายๆ ก็คือราคาเดิมของผลิตภัณฑ์ อย่างไรก็ตาม ส่วนลดหรือค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมสำหรับผลิตภัณฑ์และดอกเบี้ยที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์นั้นไม่เป็นปัญหา

แผ่นงานที่ใช้ในการคำนวณยอดคงเหลือประกอบด้วยค่าใช้จ่ายทั้งหมดที่ใช้ในขณะที่สร้างผลิตภัณฑ์เฉพาะ อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้ค่อนข้างพิเศษในลักษณะที่ไม่มีดอกเบี้ยใดๆ ที่เกิดขึ้นหรือส่วนลดใดๆ

มูลค่าตามบัญชีของผลิตภัณฑ์มีมูลค่าสูงกว่ามูลค่าที่ขายผลิตภัณฑ์ในตลาด อาจมีเงื่อนไขสองประการเกิดขึ้น อย่างแรกคือเมื่อมูลค่าตามบัญชีต่ำกว่าหรือสูงกว่ามูลค่าในตลาด

สูตรในการคำนวณคือการบวกค่าใช้จ่ายจริงลบด้วยความผันผวนของมูลค่าหรือต้นทุนเพิ่มเติมที่เกี่ยวข้องกับการผลิต 

มันค่อนข้างแตกต่างจาก mv เนื่องจากที่นี่ไม่มีการแข่งขัน ค่านี้สามารถเชื่อมโยงกับทรัพย์สินที่สำคัญกว่าได้

มูลค่าตลาดคืออะไร? 

มูลค่าตลาดของบางสิ่งบางอย่างอาจกล่าวได้ว่าเป็นส่วนหนึ่งของเงินสดที่สามารถสร้างขึ้นได้จากการขายสินค้าเฉพาะอย่าง มีลักษณะของการแข่งขันอยู่ในนั้น

มูลค่าตลาดมากกว่ามูลค่าตามบัญชี ก ปริมาณ ที่เรียกว่า p หารด้วย b ใช้เพื่อเปรียบเทียบคำศัพท์ทั้งสอง วลี โครงสร้างเงินทุน ในท้องตลาดก็รู้จักเช่นกัน

ในนี้มีกำไรจำนวนหนึ่งที่เกี่ยวข้อง อาจเกิดสองสถานการณ์ อันแรกคือเมื่อมูลค่าตลาดสูงและต่ำกว่ามูลค่าตามบัญชี

มีวิธีการที่แตกต่างกันอย่างไม่ต้องสงสัยซึ่งสามารถคำนวณค่านี้ได้ ซึ่งรวมถึงวิธีการหารายได้ที่มีอยู่ในนั้น DCF วิธีพร้อมกับ cem (กำไรจากตัวพิมพ์ใหญ่) 

แนวทางประเภทที่สองคือแนวทางการตลาดซึ่งรวมถึง PCC และธุรกรรมแบบอย่าง นี่เป็นวิธีการพื้นฐานในการคำนวณมูลค่าของสินทรัพย์

ความแตกต่างหลักระหว่างมูลค่าตามบัญชีและมูลค่าตลาด

1. ราคาตามบัญชีไม่รวมส่วนลดหรือดอกเบี้ยใดๆ ในขณะเดียวกัน มูลค่าตลาดรวมทุกอย่างพร้อมกับกำไรพิเศษ 
2. สูตรมูลค่าตามบัญชีคือสินทรัพย์รวมลบด้วยหนี้สิน ในขณะที่สูตรสำหรับมูลค่าตลาดคือราคาของสิ่งใดสิ่งหนึ่งคูณด้วยตัวเลข ไม่ว่าจะเป็นสินค้าโภคภัณฑ์หรือหุ้น

อ้างอิง

1. https://www.jstor.org/stable/3666236
2. https://www.emerald.com/insight/content/doi/10.1108/03074350910923491/full/html

อัพเดตล่าสุด : 21 สิงหาคม 2023