นายหน้ากับตัวแทนจำหน่าย: ความแตกต่างและการเปรียบเทียบ

นายหน้าคือตัวกลางที่อำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย โดยได้รับค่าคอมมิชชั่นสำหรับการบริการของพวกเขา พวกเขาไม่ถือกรรมสิทธิ์ในหลักทรัพย์ที่มีการซื้อขาย ในทางกลับกัน ตัวแทนจำหน่ายซื้อและขายหลักทรัพย์เพื่อบัญชีของตนเอง ดังนั้นจึงถือว่ามีความเสี่ยงในระดับหนึ่ง ตัวแทนจำหน่ายให้สภาพคล่องแก่ตลาดโดยการถือครองสินค้าคงคลังของหลักทรัพย์

ประเด็นที่สำคัญ

1. นายหน้าคือตัวกลางที่เชื่อมโยงผู้ซื้อและผู้ขายในตลาดการเงิน โดยเรียกเก็บค่าธรรมเนียมหรือค่าคอมมิชชั่นสำหรับบริการของพวกเขา ในทางกลับกัน ตัวแทนจำหน่ายซื้อและขายหลักทรัพย์จากบัญชีของตนเอง โดยได้รับผลกำไรจากส่วนต่างระหว่างราคาซื้อและราคาขาย
2. โบรกเกอร์ไม่ได้ถือหลักทรัพย์ในบัญชีของตน ในขณะที่ตัวแทนจำหน่ายเป็นผู้เข้าร่วมตลาดที่มีความกระตือรือร้นซึ่งเต็มใจที่จะซื้อและขายหลักทรัพย์ในบัญชีของตน โบรกเกอร์อาจให้คำแนะนำในการลงทุน ในขณะที่ดีลเลอร์จะเกี่ยวข้องกับการดำเนินการซื้อขายเป็นหลัก
3. โบรกเกอร์อาจทำงานให้กับลูกค้าในฐานะบุคคล สถาบัน หรือบริษัท ในขณะที่ตัวแทนจำหน่ายเป็นส่วนหนึ่งของสถาบันการเงินขนาดใหญ่ เช่น ธนาคารหรือบริษัทการลงทุน

นายหน้า vs ตัวแทนจำหน่าย

โบรกเกอร์ดำเนินการซื้อขายหลักทรัพย์ในนามของนักลงทุน ในขณะที่ดีลเลอร์ดำเนินการซื้อขายหลักทรัพย์ในนามของตนเอง นายหน้ามีสิทธิน้อยและ เสรีภาพ ในการซื้อและขายหลักทรัพย์ นายหน้าจะได้รับค่าคอมมิชชันสำหรับการทำธุรกรรม ในขณะที่ตัวแทนจำหน่ายจะไม่ได้รับค่าคอมมิชชั่นใดๆ

ตารางเปรียบเทียบ

ลักษณะ	โบรกเกอร์	เจ้ามือ
บทบาท	ตัวแทน: ดำเนินการในนามของลูกค้า เชื่อมโยงพวกเขากับผู้ซื้อหรือผู้ขาย	เงินต้น: ซื้อและขายเพื่อบัญชีของตนเอง กำหนดราคาและสินค้าคงคลัง
ความสัมพันธ์กับลูกค้า	หน้าที่ที่ได้รับความไว้วางใจในการดำเนินการเพื่อประโยชน์สูงสุดของลูกค้า	ไม่มีหน้าที่ที่ได้รับความไว้วางใจ อาจให้ความสำคัญกับผลกำไรของตัวเองเป็นอันดับแรก
ค่าตอบแทน	ค่าคอมมิชชัน ค่าธรรมเนียม หรือสเปรด (ความแตกต่างระหว่างราคาซื้อและราคาขาย)	กำไรจากการซื้อและขายในราคาที่แตกต่างกัน
การมีส่วนร่วมในตลาด	อำนวยความสะดวกในการค้าขายแต่ไม่เข้าข้างฝ่ายใดฝ่ายหนึ่ง	เข้าฝั่งตรงข้ามของการเทรดของลูกค้า
การตั้งราคา	ไม่กำหนดราคาโดยตรง เจรจาในนามของลูกค้า	กำหนดราคาตามสินค้าคงคลังและสภาวะตลาด
ความเสี่ยง	ความเสี่ยงลดลง เนื่องจากไม่ได้ถือครองสินค้าคงคลังหรือเข้ารับตำแหน่งในตลาด	ความเสี่ยงที่สูงขึ้นเนื่องจากพวกเขาเป็นเจ้าของสินทรัพย์และอาจขึ้นอยู่กับความผันผวนของตลาด
การควบคุม	ขึ้นอยู่กับข้อบังคับเกี่ยวกับการคุ้มครองลูกค้าและหลักปฏิบัติที่เป็นธรรม	ขึ้นอยู่กับหลักเกณฑ์เกี่ยวกับความเพียงพอของเงินกองทุนและความมั่นคงทางการเงิน
ตัวอย่าง	นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ ตัวแทนอสังหาริมทรัพย์ ตัวแทนการท่องเที่ยว	ผู้ดูแลสภาพคล่อง ผู้ค้าสกุลเงิน ธนาคารเพื่อการลงทุน

โบรกเกอร์คือใคร?

นายหน้าคือหน่วยงานหรือบุคคลที่เป็นตัวกลางที่อำนวยความสะดวกในการซื้อและขายหลักทรัพย์ สินค้าโภคภัณฑ์ หรือเครื่องมือทางการเงินอื่น ๆ ในนามของลูกค้า พวกเขาทำหน้าที่เป็นสะพานเชื่อมระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายในตลาดการเงิน โดยใช้ประโยชน์จากความเชี่ยวชาญของพวกเขาเพื่อดำเนินการซื้อขายอย่างมีประสิทธิภาพ

บทบาทและความรับผิดชอบ

1. การเข้าถึงตลาดและการดำเนินการ: โบรกเกอร์ช่วยให้ลูกค้าสามารถเข้าถึงตลาดการเงินต่างๆ รวมถึงตลาดหลักทรัพย์ ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ และตลาดฟอเร็กซ์ พวกเขาดำเนินการคำสั่งซื้อและขายในนามของลูกค้า โดยมุ่งมั่นที่จะบรรลุราคาและเวลาในการดำเนินการที่ดีที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้
2. การวิจัยและการวิเคราะห์: โบรกเกอร์เสนอบริการการวิจัยและการวิเคราะห์เพื่อช่วยให้ลูกค้าตัดสินใจลงทุนได้อย่างมีข้อมูล ซึ่งอาจรวมถึงข้อมูลเชิงลึกของตลาด การวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจ และคำแนะนำเกี่ยวกับหลักทรัพย์หรือกลยุทธ์การลงทุนที่เฉพาะเจาะจง
3. การนำเสนอลูกค้า: โบรกเกอร์ทำหน้าที่เป็นตัวแทนของลูกค้าในการทำธุรกรรมทางการเงิน เพื่อให้มั่นใจว่าผลประโยชน์ของพวกเขาได้รับการคุ้มครองและบรรลุวัตถุประสงค์ พวกเขาอาจเจรจากับคู่ค้าในนามของลูกค้าและให้คำแนะนำเกี่ยวกับความเหมาะสมของโอกาสในการลงทุนต่างๆ

ประเภทของโบรกเกอร์

1. โบรกเกอร์หุ้น: โบรกเกอร์เหล่านี้อำนวยความสะดวกในการซื้อและขายหุ้นและตราสารทุนอื่นๆ ในตลาดหลักทรัพย์ ให้การเข้าถึงตัวเลือกการลงทุนที่หลากหลาย รวมถึงหุ้นรายบุคคล กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) และกองทุนรวม
2. โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์: โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์มีความเชี่ยวชาญในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถซื้อและขายสกุลเงินได้ พวกเขาเสนอแพลตฟอร์มการซื้อขายและเครื่องมือที่ช่วยให้ลูกค้าดำเนินการซื้อขายฟอเร็กซ์และจัดการสถานะสกุลเงินของตนได้
3. โบรกเกอร์สินค้าโภคภัณฑ์: โบรกเกอร์สินค้าโภคภัณฑ์ช่วยเหลือลูกค้าในการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น ทองคำ น้ำมัน สินค้าเกษตร และโลหะ พวกเขาให้การเข้าถึงการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าและช่วยลูกค้าป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์

ใครคือตัวแทนจำหน่าย?

ตัวแทนจำหน่ายคือตัวกลางทางการเงินหรือนิติบุคคลที่ประกอบการซื้อและขายหลักทรัพย์ สินค้าโภคภัณฑ์ หรือเครื่องมือทางการเงินอื่นๆ โดยตรงจากสินค้าคงคลังของตนเอง ต่างจากโบรกเกอร์ที่อำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย ตัวแทนจำหน่ายซื้อขายในบัญชีของตนเอง โดยคำนึงถึงความเสี่ยงและโอกาสที่เกี่ยวข้อง

บทบาทและความรับผิดชอบ

1. การทำตลาด: ตัวแทนจำหน่ายทำหน้าที่เป็นผู้ดูแลสภาพคล่องโดยการเสนอราคาและสอบถามราคาหลักทรัพย์หรือเครื่องมือทางการเงินอื่นๆ อย่างต่อเนื่อง พวกเขาให้สภาพคล่องแก่ตลาดโดยการยืนหยัดพร้อมที่จะซื้อและขายสินทรัพย์ในราคาที่เสนอเหล่านี้ ซึ่งจะช่วยอำนวยความสะดวกในกิจกรรมการซื้อขาย
2. การบริหารความเสี่ยง: ตัวแทนจำหน่ายจัดการสินค้าคงคลังของตนเองหรือตำแหน่งในเครื่องมือทางการเงิน จำเป็นต้องมีกลยุทธ์การบริหารความเสี่ยงที่มีประสิทธิผล พวกเขาจะต้องติดตามสภาวะตลาด ประเมินความเสี่ยงด้านตลาด และใช้เทคนิคการป้องกันความเสี่ยงเพื่อลดความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นจากความผันผวนของราคา
3. ธุรกรรมของลูกค้า: แม้ว่าตัวแทนจำหน่ายจะซื้อขายจากสินค้าคงคลังของตนเองเป็นหลัก แต่พวกเขาก็อาจมีส่วนร่วมในธุรกรรมของลูกค้าด้วย ในกรณีเช่นนี้ พวกเขาทำหน้าที่เป็นตัวการในการทำธุรกรรม การซื้อหรือขายหลักทรัพย์ให้กับลูกค้าโดยตรง ดีลเลอร์อาจเสนอบริการด้านราคาและการดำเนินการแก่ลูกค้า โดยใช้ประโยชน์จากความเชี่ยวชาญด้านตลาดและความสามารถในการจัดหาสภาพคล่อง

ประเภทของตัวแทนจำหน่าย

1. นายหน้า-ตัวแทนจำหน่าย: หน่วยงานเหล่านี้รวมฟังก์ชันของนายหน้าและตัวแทนจำหน่ายเข้าด้วยกัน โดยเสนอบริการนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ให้กับลูกค้าและมีส่วนร่วมในกิจกรรมการซื้อขายที่เป็นกรรมสิทธิ์ นายหน้า-ตัวแทนจำหน่ายอำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมในนามของลูกค้าในขณะเดียวกันก็มีส่วนร่วมในการสร้างตลาดและการซื้อขายจากบัญชีของตนเอง
2. ตัวแทนจำหน่ายพันธบัตร: ตัวแทนจำหน่ายพันธบัตรมีความเชี่ยวชาญในการซื้อขายหลักทรัพย์ที่มีตราสารหนี้ เช่น พันธบัตรรัฐบาล พันธบัตรบริษัท และพันธบัตรเทศบาล พวกเขาให้สภาพคล่องในตลาดตราสารหนี้โดยการซื้อและขายพันธบัตรจากสินค้าคงคลัง เพื่อตอบสนองความต้องการที่หลากหลายของนักลงทุนและผู้ออก
3. ตัวแทนจำหน่ายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (FX): ตัวแทนจำหน่าย FX ดำเนินการในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ซื้อขายสกุลเงิน และจัดหาสภาพคล่องให้กับผู้เข้าร่วมตลาด พวกเขามีบทบาทสำคัญในการอำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมสกุลเงิน การจัดการความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน และมีส่วนช่วยในการค้นพบราคาในตลาด FX

ความแตกต่างหลักระหว่างโบรกเกอร์และดีลเลอร์

• บทบาทในการทำธุรกรรม:
  • โบรกเกอร์ทำหน้าที่เป็นตัวกลางอำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย
  • ผู้ค้าซื้อขายโดยตรงจากสินค้าคงคลังของตนเองโดยถือว่าเป็นเจ้าของหลักทรัพย์ที่ซื้อหรือขาย
• กรรมสิทธิ์ในหลักทรัพย์:
  • นายหน้าไม่ได้เป็นเจ้าของหลักทรัพย์ที่มีการซื้อขาย พวกเขาเพียงอำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมในนามของลูกค้าเท่านั้น
  • ตัวแทนจำหน่ายถือหลักทรัพย์ไว้ในสินค้าคงคลังและซื้อขายเป็นหลัก โดยซื้อและขายโดยตรงให้กับลูกค้าหรือคู่ค้า
• ความเสี่ยง:
  • โบรกเกอร์ไม่ยอมรับความเสี่ยงด้านตลาด เนื่องจากพวกเขาไม่ได้ถือหลักทรัพย์ไว้ในสินค้าคงคลัง และได้รับค่าคอมมิชชั่นสำหรับบริการเท่านั้น
  • ตัวแทนจำหน่ายแบกรับความเสี่ยงด้านตลาดที่เกี่ยวข้องกับสินค้าคงคลังของตน โดยต้องใช้กลยุทธ์การบริหารความเสี่ยงที่มีประสิทธิผลเพื่อบรรเทาความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นจากความผันผวนของราคา
• การทำตลาดกับบทบาทตัวกลาง:
  • ตัวแทนจำหน่ายทำหน้าที่เป็นผู้ดูแลสภาพคล่อง โดยให้สภาพคล่องโดยเสนอราคาเสนอซื้อและสอบถามราคาหลักทรัพย์อย่างต่อเนื่อง
  • โบรกเกอร์มุ่งเน้นไปที่การอำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมและการให้คำปรึกษาแก่ลูกค้า โดยไม่ต้องมีส่วนร่วมในกิจกรรมการสร้างตลาด

อ้างอิง

1. https://books.google.co.in/books?hl=en&lr=&id=1cMYDAAAQBAJ&oi=fnd&pg=PP1&dq=dealers+and+brokers&ots=Wgxm5aldUp&sig=ZbXgDlOlP5UUFf6OX1lzw7B2-fY&redir_esc=y#v=onepage&q=dealers%20and%20brokers&f=false
2. https://heinonline.org/HOL/LandingPage?handle=hein.journals/annrbfl30&div=9&id=&page=

อัพเดตล่าสุด : 02 มีนาคม 2024