บริษัทจดทะเบียนกับบริษัทที่ไม่อยู่ในรายการ: ความแตกต่างและการเปรียบเทียบ

ประเด็นที่สำคัญ

1. บริษัทจดทะเบียนจะจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์สาธารณะ ในขณะที่บริษัทที่ไม่อยู่ในรายการจะไม่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์
2. บริษัทจดทะเบียนสามารถเข้าถึงการระดมทุนได้มากขึ้น แต่ต้องเผชิญกับการกำกับดูแลด้านกฎระเบียบที่มากขึ้น
3. บริษัทจดทะเบียนให้ความโปร่งใสมากขึ้นผ่านการเปิดเผยข้อมูลทางการเงินเป็นประจำ

บริษัทจดทะเบียนคืออะไร?

บริษัทจดทะเบียนมีชื่อเรียกอีกชื่อหนึ่งว่า 'บริษัทมหาชน' ในบริษัทนี้หุ้นสามารถซื้อขายได้ในตลาดหลักทรัพย์ นอกจากนี้บริษัทยังต้องผ่านขั้นตอนการเสนอขายหุ้น IPO (Initial Public IPO) ซึ่งลูกค้าหรือประชาชนที่สนใจสามารถซื้อหรือขายหุ้นได้ 

ลักษณะสำคัญของบริษัทคือมีฐานนักลงทุนที่กว้างขวางของผู้ถือหุ้น อาจเป็นใครก็ได้ เช่น กองทุนรวม นักลงทุนรายย่อย นักลงทุนสถาบัน หรือหน่วยงานอื่น ๆ บริษัทจดทะเบียนอยู่ภายใต้การปฏิบัติตามกฎระเบียบ อัลโด้ ระดับความโปร่งใสของบริษัทจดทะเบียนสูงขึ้น

บริษัทที่ไม่อยู่ในรายการคืออะไร?

บริษัทที่ไม่อยู่ในรายการจะมีชื่อเรียกอีกชื่อหนึ่งว่า 'บริษัทเอกชน' ในบริษัทนี้ หุ้นไม่สามารถซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ได้และเป็นของกลุ่มบุคคล เช่น สมาชิกในครอบครัว ผู้ก่อตั้ง หรือกลุ่มนักลงทุนที่เลือก หุ้นดังกล่าวไม่มีการซื้อขายสาธารณะต่างจากบริษัทจดทะเบียน

ลักษณะสำคัญของบริษัทคือโครงสร้างความเป็นเจ้าของ การกระจุกตัวอยู่ในกลุ่มเล็กหรือกลุ่มใกล้ชิด การควบคุมและการตัดสินใจในตนเองจึงเป็นเลิศ บริษัทที่ไม่อยู่ในรายการมีการปฏิบัติตามกฎระเบียบน้อยกว่า นอกจากนี้ ระดับความโปร่งใสในบริษัทที่ไม่อยู่ในรายการยังต่ำกว่าอีกด้วย 

ความแตกต่างระหว่างบริษัทจดทะเบียนและบริษัทที่ไม่อยู่ในรายการ

1. บริษัทจดทะเบียนมีการซื้อขายในที่สาธารณะและบุคคลที่ถือหุ้นเป็นเจ้าของ ในทางตรงกันข้าม บริษัทที่ไม่อยู่ในรายชื่อจะถือครองโดยเอกชน และมีบุคคลหรือกลุ่มเพียงไม่กี่คนที่เป็นเจ้าของบริษัท
2. ในบริษัทจดทะเบียน หุ้นจะมีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ ในทางกลับกัน ในบริษัทที่ไม่อยู่ในตลาดหลักทรัพย์ ไม่สามารถซื้อหรือขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ได้
3. บริษัทจดทะเบียนอยู่ภายใต้การปฏิบัติตามกฎระเบียบ ในขณะเดียวกัน บริษัทที่ไม่อยู่ในรายการก็มีการปฏิบัติตามกฎระเบียบน้อยลง
4. บริษัทจะต้องเปิดเผยข้อมูลทางการเงินต่อสาธารณะในบริษัทจดทะเบียน ในทางตรงกันข้าม บริษัทที่ไม่อยู่ในตลาดหลักทรัพย์มีอำนาจในการเปิดเผยข้อมูลทางการเงินที่จำกัดหรือไม่ก็ได้
5. ในบริษัทจดทะเบียน พวกเขาอาจเข้าถึงเงินทุนโดยการออกหุ้นเพิ่มเติม ในทางกลับกัน บริษัทที่ไม่อยู่ในรายชื่ออาจสามารถเข้าถึงเงินทุนผ่านแหล่งเงินทุนส่วนบุคคลหรือการจัดหาเงินกู้
6. ระดับความโปร่งใสในบริษัทจดทะเบียนอยู่ในระดับสูง ในขณะที่ระดับความโปร่งใสในบริษัทที่ไม่อยู่ในตลาดหลักทรัพย์นั้นต่ำ
7. ในบริษัทจดทะเบียน การขายหรือซื้อหุ้นทำได้ง่ายกว่ามาก ในทางกลับกัน ในบริษัทที่ไม่อยู่ในตลาดหลักทรัพย์ หุ้นจะมีสภาพคล่องต่ำและซื้อขายได้ยาก
8. ฐานนักลงทุนในกรณีของบริษัทจดทะเบียนมีวงกว้าง แต่ตรงกันข้ามกับบริษัทที่ไม่อยู่ในตลาดหลักทรัพย์ซึ่งมีฐานนักลงทุนน้อย
9. ในบริษัทจดทะเบียน ผู้ถือหุ้นสามารถมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจและการลงคะแนนเสียงได้ ในทางตรงกันข้าม ในทางกลับกัน ในบริษัทที่ไม่อยู่ในตลาดหลักทรัพย์ ผู้ถือหุ้นมีสิทธิที่จำกัดมากและอาจแตกต่างกันไปตามข้อตกลง
10. บริษัทจดทะเบียนสามารถเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรก (IPO) ได้ ในเวลาเดียวกัน มันเป็นไปไม่ได้ในกรณีของบริษัทที่ไม่อยู่ในรายการซึ่งไม่สามารถจัดให้มีการเสนอขายหุ้น IPO เพื่อการค้าสาธารณะได้ 

การเปรียบเทียบระหว่างบริษัทจดทะเบียนกับบริษัทที่ไม่อยู่ในตลาดหลักทรัพย์

พารามิเตอร์ของการเปรียบเทียบ	บริษัทจดทะเบียน	บริษัทที่ไม่อยู่ในรายการ
กรรมสิทธิ์	บริษัทมีการซื้อขายในที่สาธารณะ และบุคคลที่ถือหุ้นเป็นเจ้าของ	บริษัทเป็นบริษัทเอกชน และมีบุคคลหรือกลุ่มเพียงไม่กี่คนที่เป็นเจ้าของบริษัท
การซื้อขายหุ้น	ในตลาดหลักทรัพย์	ไม่มีในตลาดหลักทรัพย์
ปฏิบัติตามกฎระเบียบ	พวกเขาอยู่ภายใต้การปฏิบัติตามกฎระเบียบ	พวกเขามีการปฏิบัติตามกฎระเบียบน้อยกว่า
การเปิดเผย	บริษัทจะต้องเปิดเผยข้อมูลทางการเงินต่อสาธารณะ	บริษัทมีอำนาจเปิดเผยข้อมูลทางการเงินอย่างจำกัดหรือไม่ก็ได้
การเข้าถึงเงินทุน	ออกหุ้นเพิ่มเติม	ผ่านแหล่งเงินทุนส่วนตัวหรือการจัดหาเงินกู้
ความโปร่งใส	ระดับสูง	ระดับต่ำ
สภาพคล่อง	หุ้นที่ซื้อขายได้ง่าย	ซื้อขายไม่ได้ง่ายหรือว่ากันว่าไม่มีสภาพคล่อง
ฐานนักลงทุน	กว้าง	เล็ก
สิทธิของผู้ถือหุ้น	สามารถมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจได้	จำกัดและแตกต่างกันไปตามข้อตกลง
การเสนอขายหุ้นสามัญครั้งแรก (IPO)	สามารถเสนอชื่อเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ได้	ไม่สามารถเสนอขายต่อสาธารณะได้

อ้างอิง

1. https://www.taylorfrancis.com/chapters/edit/10.4324/9780203094921-22/audits-private-companies-john-christian-langli-tobias-svanstr%C3%B6m
2. https://academic.oup.com/icc/article-abstract/22/4/953/755472

อัพเดตล่าสุด : 29 สิงหาคม 2023