Автономне інвестування проти індукованого інвестування: різниця та порівняння

Ключові винесення

1. Автономне інвестування: Відноситься до інвестиційних витрат, на які не впливають зміни доходу чи інші економічні фактори. Це інвестиції, засновані на довгострокових бізнес-стратегіях, технологічних досягненнях або державній політиці. Автономні інвестиції керуються внутрішніми рішеннями, а не зовнішніми економічними умовами.
2. Індуковані інвестиції: Представляє інвестиційні витрати, на які впливають зміни доходу, попиту чи інших економічних змінних. Це відбувається, коли збільшення сукупного попиту або економічне зростання призводить до підвищення рівня інвестицій. Індуковані інвестиції реагують на зміни в економічних умовах і обумовлені очікуваною прибутковістю інвестиційних проектів.
3. Різниця: Ключова відмінність між автономними та індукованими інвестиціями полягає в факторах, що обумовлюють інвестиційні рішення. Автономні інвестиції визначаються внутрішніми факторами та не залежать від короткострокових економічних коливань, тоді як зміни впливають на індуковані інвестиції в економічних умовах та рівнях попиту. Автономні інвестиції представляють довгострокове планування, тоді як індуковані інвестиції відображають короткострокові коригування економічних обставин.

Що таке автономне інвестування?

Автономні інвестиції визначаються як тип інвестицій, незалежний від змін рівня доходу, але на який впливають такі фактори: очікування майбутніх прибутків, технологічний прогрес і ринкові умови.

Однією з головних мотивацій для автономних інвестицій є надія на майбутні прибутки. Фірми чи організації, які сподіваються на майбутні прибутки та високі прибутки, можуть інвестувати в розробку нових продуктів, дослідження та розробки та багато інших типів, які забезпечують їм конкурентну перевагу. 

Автономні інвестиції фінансуються за рахунок нерозподіленого прибутку, боргового фінансування або венчурного капіталу. Крім того, він несе в собі вищий рівень ризику та містить у собі більш значну невизначеність. Прикладами автономних інвестицій є розробка нових продуктів та інвестиції в технології.

Що таке індуковані інвестиції?

Індуковані інвестиції - це тип інвестицій, на який впливають коливання рівня доходу, головним чином зміни споживчого попиту. Підвищення попиту клієнтів на ринку, організації/фірми можуть інвестувати в додаткові виробничі потужності, щоб задовольнити вимогу підвищеного попиту.

Це викликано, тому що це відповідь на зміни або коливання в економічному середовищі, а не прийняття навмисного рішення щодо довгострокового зростання чи інновацій, навіть якщо фінанси забезпечені короткостроковими позиками або кредитними механізмами в індукованих інвестиціях.

Індуковані інвестиції мають низький рівень ризику порівняно з автономними інвестиціями. Прикладами індукованих інвестицій є капітальне обладнання, інвестиції в запаси та інфраструктуру.

Різниця між автономним інвестуванням та індукованим інвестуванням

1. Автономне інвестування визначається як вид інвестування, незалежний від зміни рівня доходу. З іншого боку, індуковані інвестиції – це тип інвестицій, на які впливають коливання рівня доходу.
2. Причиною інвестування в автономне інвестування є перш за все технологічні інвестиції, очікування майбутніх прибутків і зміни ринкових умов. З іншого боку, причиною інвестування в індуковані інвестиції є насамперед урядова політика, зміни споживчого попиту та рівня економічної активності. 
3. Автономне інвестування набагато стабільніше, і на нього не впливають коливання економічної активності. Порівняно, з іншого боку, індуковані інвестиції є нестабільними і на них сильно впливає динаміка рівня економічної активності.
4. Автономні інвестиції фінансуються за рахунок венчурного капіталу, нерозподіленого прибутку або боргового фінансування. Водночас індуковані інвестиції фінансуються за рахунок короткострокових позик або кредитних ліній.
5. Рівень ризику автономних інвестицій високий і включає невизначеність і потенціал. З іншого боку, рівень ризику в індукованих інвестиціях низький.
6. Автономне інвестування має довгостроковий вплив на економіку; з іншого боку, індуковані інвестиції мають короткостроковий вплив на економіку. 
7. Прикладами автономних інвестицій є розробка нових продуктів та інвестиції в технології. Прикладами індукованих інвестицій є капітальне обладнання, інвестиції в інвентар та інфраструктуру. 

Порівняння між автономним і індукованим інвестуванням

Параметр порівняння	Автономне інвестування	Індуковані інвестиції
Визначення	Інвестиції не залежать від зміни рівня доходу	На інвестиції впливає коливання рівня доходу
Причина інвестування	Технологічні інвестиції, очікування майбутніх прибутків та зміни ринкових умов	Державна політика, зміни споживчого попиту та рівня економічної активності
Стабільність	Він стабільний і не піддається впливу коливань рівня економічної активності	Він менш стабільний і на нього значно впливає динаміка рівня економічної активності
Фінансування	Венчурний капітал, нерозподілений прибуток або боргове фінансування	Короткострокові позики або кредитні лінії
Рівень ризику	Високий ризик	Менший ризик
Вплив на економіку	Тривалий ефект	Короткочасний ефект
Приклад	Розробка нових продуктів, інвестиції в технології	Капітальне обладнання, інвестиції в інвентар та інфраструктуру

посилання

1. https://www.jstor.org/stable/1810161
2. https://academic.oup.com/ej/article/71/281/53/5249139

Останнє оновлення: 13 липня 2023 р