Корпоративні фінанси – це галузь, яка займається компанією та організацією, щоб допомогти їм отримати правильні знання про те, куди і як інвестувати свої кошти та структурувати капітал, і головним чином допомагає приймати рішення, пов’язані з інвестиціями.
У галузі корпоративних фінансів є багато критичних термінів, які досить важко зрозуміти, але їх важливо знати, перш ніж робити будь-які інвестиції.
Ключові винесення
- Рентабельність інвестицій (ROI) і вартість капіталу (COC) — це фінансові показники, які використовуються для оцінки інвестиційних можливостей і вартості капіталу для бізнесу.
- ROI — це відсоток прибутку, отриманого від інвестицій, порівняно з початковими інвестиціями, тоді як COC — це мінімальна віддача, яку інвестори потребують для фінансування проекту.
- Високий ROI та низький COC вказують на прибуткову інвестицію, тоді як низький ROI та високий COC свідчать про ризиковану або нерентабельну інвестицію.
Рентабельність інвестицій проти вартості капіталу
Різниця між поверненням інвестицій і Вартість капіталу полягає в тому, що рентабельність інвестицій є відносним показником прибутку після інвестиції до фактичної вартості інвестиції. У той же час, вартість капіталу — це прибуток, який повинен бути потрібний компанії, продовжуючи роботу над новим проектом, будівництвом тощо.
Рентабельність інвестицій (ROI) вимірює прибуток, який отримує компанія або організація після інвестування в новий проект або будівництво. Його легко обчислити і вимірюється у відсотках. Його також можна використовувати для порівняння двох або більше інвестицій.
Вартість капіталу (COC) — це сума грошей, яка необхідна компанії або організації після інвестування в проект або будівництво, яке буде здійснено в майбутньому. Крім того, сказано, що компанія повинна отримувати прибуток або генерувати прибуток, більший, ніж очікувана вартість капіталу проекту. Інакше проект не принесе прибутку інвесторам.
Таблиця порівняння
| Параметри порівняння | Рентабельність інвестицій | Вартість капіталу |
|---|---|---|
| Визначення | Це відносна міра віддачі, яку отримає особа, відносно фактичної вартості інвестицій. | Його можна визначити як прибуток, якого вимагає компанія, переходячи з новим проектом. |
| Formula | Чистий прибуток/інвестиційна вартість × 100 | Вартість боргу + вартість власного капіталу |
| типи | Відсотки, дивіденди, приріст капіталу. | Вартість власного капіталу, вартість боргового капіталу, вартість привілейованих акцій, вартість нерозподіленого прибутку. |
| Також відомий як | Необхідна норма прибутку | Середньозважена вартість капіталу |
| компоненти | Дивідендна дохідність, зростання прибутку та зміна рівня оцінки, тобто співвідношення (P/E). | Борг, привілейований, звичайний капітал. |
Що таке рентабельність інвестицій?
Рентабельність інвестицій (ROI) можна визначити як відносну суму прибутку, яку особа очікує отримати, до фактичної суми інвестицій.
Рентабельність інвестицій (ROI) також відома як «необхідна норма прибутку». Він базується на трьох основних компонентах, а саме: Вихід дивідендів, зростання прибутку та співвідношення P/E.
Рентабельність інвестицій (ROI) буває трьох відомих типів: відсотки, зростання прибутку та зміни співвідношення P/E.
Формула для розрахунку рентабельності інвестицій (ROI) така:
Рентабельність інвестицій = чистий прибуток / вартість інвестицій × 100
Результат виразу виражається у відсотках. Через це його можна порівняти з двома чи більше інвестиціями одночасно.
Що таке вартість капіталу?
Вартість капіталу (COC) може бути визначена як сума прибутку, яку отримає особа або інвестор, інвестуючи в нові проекти чи будь-яке будівництво, або може бути визначена як мінімальна прибутковість, яку, як кажуть, очікують інвестори від нового запущений проект.
Також називається «середньозважена вартість капіталу».
Вартість капіталу базується на трьох його компонентах: борг, привілейований і звичайний капітал.
Його також можна розділити на чотири типи: вартість власного капіталу, вартість боргового капіталу, вартість привілейованої акції та вартість нерозподіленого прибутку.
Вартість капіталу (COC) можна розрахувати за простою формулою, наведеною нижче:
Вартість капіталу (COC) = Вартість власного капіталу + Вартість боргу
Основні відмінності між рентабельністю інвестицій і вартістю капіталу
- Рентабельність інвестицій (ROI) можна визначити як відносну суму грошей, яку має отримати інвестор, до фактичної вартості інвестиції. Виражається у відсотках. З іншого боку, вартість капіталу (COC) можна визначити як прибуток, необхідний компанії після інвестування в певний проект.
- Рентабельність інвестицій (ROI) також відома як «необхідна норма прибутку», тоді як інша назва вартості капіталу (COC) — «середньозважена вартість капіталу». Це слово іноді використовується як синоніми.
- Рентабельність інвестицій (ROI) буває трьох типів, тобто відсотки, дивіденди, приріст капіталу, тоді як вартість капіталу (COC) буває чотирьох типів, тобто вартість власного капіталу, вартість боргового капіталу, вартість привілейованої акції та вартість Нерозподілений прибуток.
- Рентабельність інвестицій складається з трьох основних компонентів, тобто Вихід дивідендів, Зростання прибутку та зміна співвідношення оцінки (P/E). Для порівняння вартість капіталу (COC) також складається з трьох компонентів: борг, привілейований і звичайний капітал.
- Рентабельність інвестицій (ROI) — це очікуваний прибуток, який отримає особа, тоді як вартість капіталу (COC) — це прибуток, необхідний компанії для інвестування в проект.
посилання
- https://onlinelibrary.wiley.com/doi/full/10.1111/j.1540-6261.2004.00672.x
- https://books.google.co.in/books?hl=en&lr=&id=WROeaDUXOpkC&oi=fnd&pg=PA1&dq=difference+between+return+on+investment+and+cost+of+capital&ots=YjS4K-qfXb&sig=MNuSvTXZhcfYKn5yyda6bNZkBCU&redir_esc=y#v=onepage&q=difference%20between%20return%20on%20investment%20and%20cost%20of%20capital&f=false
Останнє оновлення: 11 червня 2023 р
Я доклав стільки зусиль для написання цього допису в блозі, щоб надати вам користь. Це буде дуже корисно для мене, якщо ви захочете поділитися цим у соціальних мережах або зі своїми друзями/родиною. ДІЛИТИСЯ ЦЕ ♥️
Чара Ядав має ступінь магістра ділового адміністрування в галузі фінансів. Її мета – спростити теми, пов’язані з фінансами. Вона працювала у фінансовій сфері близько 25 років. Вона провела кілька курсів з фінансів і банківської справи для бізнес-шкіл і громад. Читайте більше у неї біо сторінка.
У статті представлено чітке розмежування між ROI та COC, що важливо для прийняття обґрунтованих інвестиційних рішень.
Безсумнівно, розуміння наслідків ROI та COC є вирішальним у корпоративних фінансах.
Ця стаття слугує навчальним посібником для розуміння ROI та COC у сфері корпоративних фінансів.
Дійсно, стаття є цінним ресурсом для фінансового розуміння.
Різниця між ROI та COC влучно пояснюється в цій статті, пропонуючи читачам вичерпний огляд.
Я не можу погодитись. Стаття містить цінну інформацію про фінансові показники.
У цій статті наведено чіткий огляд корпоративних фінансів і концепції рентабельності інвестицій (ROI) і вартості капіталу (COC). Це дуже повчальне читання!
Я згоден, ця стаття містить цінну інформацію та пояснення щодо корпоративних фінансів.
Так, пояснення щодо ROI та COC є досить вичерпним і легким для розуміння. Чудова стаття!
У статті наводиться детальне порівняння ROI та COC, що полегшує розуміння різниці між двома фінансовими показниками.
Безсумнівно, ця стаття є чудовим ресурсом для тих, хто хоче заглибитися в складність корпоративних фінансів.
Це досить глибока стаття, яка проливає світло на нюанси ROI та COC у контексті корпоративних фінансів.
Дійсно. Стаття покращує розуміння ROI та COC для інвесторів та компаній.
Я не можу погодитись. Стаття містить цінну інформацію про прийняття фінансових рішень.
Я вважаю цю статтю надзвичайно інформативною та корисною для роз’яснення понять ROI та COC у корпоративних фінансах.
Я не можу погодитись. Те, як тут пояснено ROI та COC, заслуговує похвали.
Порівняльна таблиця статті та детальні пояснення сприяють кращому розумінню ROI та COC у корпоративних фінансах.
Безумовно, ця стаття містить вичерпний огляд ключових фінансових показників у корпоративних фінансах.
Стаття дуже чітко пояснює основні відмінності між ROI та COC, що робить її інформативною для всіх, хто цікавиться фінансами.
Безумовно, ця стаття ефективно формулює складність ROI та COC у фінансах.
Я згоден, ясність фінансових показників є важливою для інвесторів і компаній.
Ця стаття пропонує вичерпне порівняння ROI та COC, що дає цінну інформацію про корпоративні фінанси.
Згоден. Це чудовий ресурс для розуміння фінансових показників у корпоративних фінансах.
Стаття ефективно підкреслює значення ROI та COC у прийнятті інвестиційних рішень.