Інвестиції - це не жарт, і не можна ставитися до них легковажно. Найменший зсув на ринку може спричинити підвищення або зниження ціни акцій, визначаючи ваші прибутки чи збитки від зроблених вами інвестицій.
Кілька термінів, які визначають, чи варто інвестувати в актив, це вартість власного капіталу та вартість капіталу.
Ключові винесення
- Вартість власного капіталу означає прибуток від інвестицій, який вимагають акціонери в обмін на володіння акціями компанії. Навпаки, вартість капіталу охоплює всі джерела фінансування, які використовує компанія.
- Вартість власного капіталу розраховується на основі ризику та потенціалу зростання компанії, тоді як вартість капіталу враховує як вартість боргового, так і власного фінансування.
- Розуміння вартості власного капіталу та вартості капіталу має важливе значення для оцінки фінансових показників компанії та інвестиційного потенціалу та прийняття обґрунтованих рішень щодо фінансування та інвестування.
Вартість власного капіталу проти вартості капіталу
Вартість власного капіталу відноситься до витрат на залучення та утримання інвесторів і розраховується за допомогою моделі оцінки капітальних активів (CAPM). Він враховує ризик, пов’язаний з інвестицією, і прибуток, який очікує отримати інвестор. Вартість капіталу являє собою мінімальний прибуток, який компанія повинна отримати від своїх інвестицій, щоб задовольнити своїх акціонерів і кредиторів. Вартість капіталу поєднує позиковий і власний капітал і є вирішальним компонентом у прийнятті фінансових рішень.
Вартість власного капіталу – це прибуток, необхідний компанії для забезпечення того, щоб зроблені інвестиції відповідали вимогам до віддачі капіталу.
Це як бартерна система між компанією та ринком. Компанія компенсує володіння активами своєю вартістю власного капіталу.
Вартість капіталу – це змішане середньозважене значення вартості боргу та вартості власного капіталу, очікуваних компанією. Компанія використовує вартість капіталу, щоб вирішити, чи вартий проект витрат на свої ресурси.
Інвестори використовують його з подібною метою.
Таблиця порівняння
| Параметри порівняння | Вартість власного капіталу | Вартість капіталу |
|---|---|---|
| Визначення | Це прибуток, який очікує інвестор. | Це сума, яку сплачує компанія, щоб залучити більше коштів. |
| Метод розрахунку | Вартість власного капіталу може бути розрахована за допомогою методу капіталізації дивідендів і методу оцінки капітальних активів. | Вартість капіталу розраховується за методом WACC. |
| Прийняття рішень | Він відіграє незначну роль у прийнятті рішень щодо інвестицій. | Це відіграє важливу роль при прийнятті рішень про інвестиції. |
| Умова для пільг | Прибуток повинен перевищувати вартість капіталу. | Вартість капіталу повинна бути меншою за прибуток. |
| Включає вартість боргу | Вартість власного капіталу не включає вартість боргу. | Враховується як вартість власного капіталу, так і вартість боргу. |
Що таке вартість власного капіталу?
Вартість власного капіталу є норма прибутку акціонер отримує від інвестиції в акціонерний капітал. Це вартість, яка по суті означає суму, яку можна заробити, інвестуючи в інший актив з таким самим ризиком.
Це число, яке переконає інвестора інвестувати в активи компанії.
Вартість власного капіталу є важливим аспектом оцінки акцій. Є два способи оцінити вартість власного капіталу; метод оцінки капітальних активів або метод капіталізації дивідендів.
Але дивідендний метод може бути застосований лише в тому випадку, якщо компанія виплачує дивіденди. Метод ціноутворення капітальних активів передбачає ризик, пов’язаний з інвестиціями щодо ринку.
Вартість власного капіталу — це привабливість проекту, у який фірма хотіла б, щоб інвестори інвестували кошти.
Як компанія, це норма прибутку, необхідна для того, щоб переконати інвестора та інвестора. Це норма прибутку, яку ви очікуєте від інвестування в активи фірми чи компанії.
Залежно від того, як її обчислюють, вартість акцій залежить від дивідендів компанії або ризику, пов’язаного з ринком.
Що таке вартість капіталу?
Коли вартість власного капіталу збігається з вартістю боргу та береться їх середньозважене значення, це називається вартістю капіталу.
Капітал — це стандарт, який вирішує, чи вартий проект своїх ресурсів або чи варті інвестиції ризику його прибутку.
Компанії організовують фінансування двома способами; шляхом придбання боргу або через власний капітал. Таким чином, вартість капіталу також залежить виключно від методу фінансування.
У більшості випадків компанії використовують суміш двох підходів, у яких їх середньозважене значення визначає вартість капіталу.
Рішення компанії про інвестиції в проект повинні генерувати прибуток, який перевищує вартість капіталу, щоб інвестори поверталися.
Процедура середньозваженої вартості капіталу (WACC) оцінює вартість капіталу. Ця формула враховує зважену пропорційність вартості власного капіталу та вартості боргу.
Вартість капіталу є одним із важливих факторів у процесі прийняття рішень про інвестиції в капітальні проекти.
Це стандарт, нижче якого не можна інвестувати в проект, оскільки інвестор не отримає жодних вигод, якщо віддача впаде.
Основні відмінності між вартістю власного капіталу та вартістю капіталу
- Основна відмінність між вартістю власного капіталу та вартістю капіталу полягає в тому, що вартість власного капіталу – це вартість, сплачена інвесторам. На відміну від цього, вартість капіталу є витрати коштів, сплачених компанією, як-от відсотки, фінансові збори тощо.
- Вартість власного капіталу може бути розрахована за допомогою методів оцінки капітальних активів і капіталізації дивідендів. Вартість капіталу розраховується за методом WACC.
- Вартість капіталу відіграє більш важливу роль під час прийняття рішень щодо капітальних проектів, ніж вартість власного капіталу.
- Вартість капіталу завжди має бути меншою за кількість доходів, розраховану за вартістю власного капіталу, щоб інвестори інвестували.
- Вартість власного капіталу є складовою вартості капіталу.
- Вартість власного капіталу не враховує борг, тоді як Вартість
- https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/j.1475-679X.2006.00209.x
- https://link.springer.com/article/10.1023/B:RAST.0000028188.71604.0a.
Останнє оновлення: 11 червня 2023 р
Я доклав стільки зусиль для написання цього допису в блозі, щоб надати вам користь. Це буде дуже корисно для мене, якщо ви захочете поділитися цим у соціальних мережах або зі своїми друзями/родиною. ДІЛИТИСЯ ЦЕ ♥️
Чара Ядав має ступінь магістра ділового адміністрування в галузі фінансів. Її мета – спростити теми, пов’язані з фінансами. Вона працювала у фінансовій сфері близько 25 років. Вона провела кілька курсів з фінансів і банківської справи для бізнес-шкіл і громад. Читайте більше у неї біо сторінка.
Розуміння вартості власного капіталу та вартості капіталу, запропоноване в статті, є справді глибоким, прокладаючи шлях для прийняття обґрунтованих інвестиційних рішень.
Дійсно, стаття вміло пояснює основи цих фінансових показників, що робить її корисною для читання для інвесторів.
Вартість власного капіталу та вартість капіталу є вирішальними аспектами в оцінці фінансових показників компанії. Стаття забезпечує чітке розуміння цих понять.
Дійсно, розуміння цих фінансових показників має важливе значення для прийняття обґрунтованих рішень у світі інвестування.
Чітке порівняння між вартістю власного капіталу та вартістю капіталу дозволяє глибше зрозуміти їх значення для оцінки інвестицій та прийняття рішень.
Безсумнівно, це похвально те, як стаття детально розкриває ці фінансові показники, покращуючи знання читачів про інвестиції.
Детальний опис вартості власного капіталу та вартості капіталу робить цей ресурс дуже цінним для всіх, хто цікавиться інвестиційним аналізом.
Аналіз вартості власного капіталу та вартості капіталу є винятковим застосуванням для розуміння фінансової прибутковості та оцінки інвестицій.
Роз’яснення вартості власного капіталу та вартості капіталу в статті є неймовірно повчальним, усуваючи прогалину в знаннях для інвесторів, які прагнуть глибшого розуміння цих фінансових показників.
Безумовно, вартість власного капіталу та вартість капіталу в статті висвітлюються надзвичайно проникливо.
Я повністю згоден, поглиблене розуміння цих фінансових концепцій значно покращує інвестиційні знання.
У статті представлено надзвичайно інформативне порівняння вартості власного капіталу та вартості капіталу, що забезпечує суттєву ясність щодо предмета.
Погодьтеся, глибоке пояснення щодо методів розрахунку та важливості прийняття рішень є справді повчальним.
Безумовно, детальне уявлення про ці фінансові показники значно сприяє прийняттю більш ефективних інвестиційних рішень.
Ця стаття успішно розвіює плутанину між вартістю власного капіталу та вартістю капіталу, надаючи порівняльну перспективу, яка є справді проникливою.
Безумовно, детальна порівняльна таблиця особливо корисна для розуміння відмінностей між цими двома важливими фінансовими концепціями.
Точний аналіз і пояснення вартості власного капіталу та вартості капіталу є свідченням глибини знань, запропонованих статтею, що дуже вражає.
Я не можу погодитися, стаття пропонує виняткове розуміння цих фінансових концепцій, що робить її вигідною для інвесторів.
Безумовно, наведена тут інформація надзвичайно корисна для тих, хто хоче заглибитися в аналіз інвестицій.
Стаття надає комплексне розуміння вартості власного капіталу та вартості капіталу, що полегшує оцінку інвестиційного потенціалу. Така цінна інформація для будь-якого інвестора.
Щоправда, чітке розуміння цих концепцій може покращити процес прийняття інвестиційних рішень.
Я згоден, інформація про розрахунок вартості власного капіталу та вартості капіталу є дуже корисною для інвесторів.