Керування малим чи великим бізнесом може здатися легким у веденні та обслуговуванні; лише ті люди, які пов’язані з нею та робочими днями, знають, скільки часу та терпіння це вимагає.
Відстежувати все та бути в курсі новин є життєво важливими для ведення бізнесу. Ви не можете просто сподіватися на прибуток без попереднього та належного планування.
Ключові винесення
- Вартість капіталу являє собою витрати на фінансування операцій компанії за рахунок власного капіталу або боргу, тоді як ставка дисконту визначає поточну вартість майбутніх грошових потоків.
- Вартість капіталу використовується для визначення того, чи принесе інвестиція достатній прибуток, тоді як ставка дисконту використовується для визначення вартості інвестицій.
- Вартість капіталу є складовою ставки дисконту, безризикової ставки та премії за ризик.
Вартість капіталу проти ставки дисконту
Різниця між вартістю капіталу і в облікова ставка полягає в тому, що вартість грошей є необхідною прибутковістю, необхідною для успішного будь-якого нового проекту. Навпаки, ставка дисконту – це процентна ставка, яка використовується для розрахунку поточної вартості грошових потоків, які може отримати проект.
Вартість капіталу має важливе значення для того, щоб інвестиція або проект були вартими. Це необхідна віддача, щоб зробити це можливим.
Ставка дисконтування використовує аналіз дисконтованого грошового потоку (DFC) для визначення теперішньої вартості грошового потоку, який буде отримано або отримано в майбутньому. Ставка дисконту — це процентна ставка.
Таблиця порівняння
| Параметри порівняння | Вартість капіталу | Облікова ставка |
|---|---|---|
| Визначення | Необхідний прибуток, який компанія приймає, щоб виправдати інвестиції в проект. | Розрахункова вартість поточного грошового потоку, який ми можемо отримати в майбутньому. |
| Розрахунок | Його можна обчислити трьома методами: лише вартість боргу чи власного капіталу або поєднання обох у WACC. | Він був розрахований за допомогою WACC і APV (скоригована теперішня вартість). |
| Значення | Максимізація потенційних інвестицій, допомагає інвесторам приймати правильні рішення тощо. | Вартість грошей у часі, розрахувати NVP, визначити ризики тощо. |
| типи | Пряма вартість капіталу, неявна, питома, середньозважена тощо. | Безризикова ставка, WACC тощо |
| Відношення | Це не може бути дисконтна ставка. | Ставку дисконту можна використовувати як вартість капіталу в WACC, коли компанія оцінює потенційний проект. |
Що таке вартість капіталу?
Вартість капіталу є суттєвим фактором, що робить проект успішним і вартим. Необхідна віддача полягає в тому, щоб виправдати витрати на проект і отримати прибуток.
Отже, коли інвестори обчислюють вартість капіталу, вони мають на увазі середнє значення внутрішніх і зовнішніх цін. Комісії мають бути прогнозованими та відображати ризики та доходи в майбутньому.
Формула вартості боргу = загальний борг/ процентні витрати X (1- T).
Формула вартість власного капіталу = Es = Rf + Бета ( Rm – Rf)
Формула WACC = (E/V + Re) + ((D/V) X Rd) X 1-Tc
На ринку велика конкуренція, тому отримати максимальну віддачу може бути завданням. Норма прибутку, отримана від інвестицій, визначає вартість фірми порівняно з іншими на ринку.
Є кілька причин, чому це необхідно. Це може допомогти максимізувати потенційні інвестиції, допомагає інвесторам приймати правильні рішення, допомагає скласти капітальний бюджет, розробити належну структуру капіталу та оцінити ефективність для майбутнього використання.
Що таке ставка дисконту?
Ставка дисконту розраховується, щоб визначити, чи буде майбутній грошовий потік прибутковим. Відсоткова ставка оцінює поточну вартість грошового потоку, який буде отримано пізніше (майбутнє).
Аналіз DFC — це метод, який використовується для визначення вартості поточних інвестицій на основі оцінки того, яку вагу вони матимуть у майбутньому.
Якщо компанія інвестує в стандартні активи, безризикова норма прибутку використовується як ставка дисконту, а якщо компанія оцінює потенційний проект, вона може використовувати WACC як ставку дисконту.
Ставка дисконту використовується для розрахунку часової вартості грошей, розрахунку NVP, визначення ризиків інвестицій та Альтернативна вартість, порівняння майбутньої вартості активів тощо.
Основні відмінності між вартістю капіталу та ставкою дисконту
- Пряма вартість капіталу, неявна, конкретна, середньозважена вартість капіталу тощо є вартістю капіталу, тоді як безризикова ставка, WACC тощо є кількома типами ставок дисконтування.
- Вартість капіталу використовується для максимізації потенційних інвестицій, допомоги інвесторам у прийнятті правильних рішень тощо. Навпаки, ставка дисконту використовується для часової вартості грошей, розрахунку NVP, визначення ризиків тощо.
- https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/j.1540-6261.2004.00672.x
- https://heinonline.org/hol-cgi-bin/get_pdf.cgi?handle=hein.journals/emlj68§ion=12
Останнє оновлення: 11 червня 2023 р
Я доклав стільки зусиль для написання цього допису в блозі, щоб надати вам користь. Це буде дуже корисно для мене, якщо ви захочете поділитися цим у соціальних мережах або зі своїми друзями/родиною. ДІЛИТИСЯ ЦЕ ♥️
Чара Ядав має ступінь магістра ділового адміністрування в галузі фінансів. Її мета – спростити теми, пов’язані з фінансами. Вона працювала у фінансовій сфері близько 25 років. Вона провела кілька курсів з фінансів і банківської справи для бізнес-шкіл і громад. Читайте більше у неї біо сторінка.
Публікація ефективно ілюструє важливість і практичне застосування вартості капіталу та ставок дисконту, забезпечуючи чудову основу для прийняття фінансових рішень.
Порівняльна таблиця була особливо корисною для прояснення відмінностей між вартістю капіталу та ставками дисконту.
Згоден, прочитавши цю публікацію, я почуваюся більш впевненим у своєму розумінні цих фінансових концепцій.
Публікація надає точну інформацію про вартість капіталу та ставки дисконту, і інвесторам, і підприємствам важливо розуміти ці поняття.
Я цілком погоджуюся! Детальна порівняльна таблиця була дуже корисною.
Повідомлення охоплює всі ключові аспекти вартості капіталу та ставок дисконту з точністю та ясністю. Це чудовий ресурс для тих, хто хоче зрозуміти ці поняття.
Наведена інформація про методи розрахунку вартості капіталу та ставок дисконту є дуже інформативною.
Я не можу погодитись! Стаття є цінним довідником для фінансового аналізу.
Пояснення зв’язку між вартістю капіталу та ставкою дисконту в статті дуже чітке та добре сформульоване, пропонуючи велику ясність щодо цих складних фінансових концепцій.
Те, як у статті занурюється в важливість і типи вартості капіталу та ставки дисконту, заслуговує похвали.
Детальна інформація, наведена в дописі, значно покращує розуміння вартості капіталу та ставок дисконту, що робить його цінним ресурсом для розуміння фінансів.
Висвітлення вартості капіталу та ставок дисконту в статті було дуже інформативним і глибоким, пропонуючи практичні знання.
Я знайшов цю публікацію повчальною, особливо детальне порівняння між вартістю капіталу та ставками дисконту.
Детальна порівняльна таблиця та надані конкретні приклади спрощують розуміння вмісту та його застосування в реальних ситуаціях.
Пояснення зв’язку між вартістю капіталу та ставкою дисконту в статті дуже чітке.
Я вважаю розділ про основні відмінності між вартістю капіталу та ставкою дисконту дуже проникливим і добре представленим.
Публікація була вичерпною та детальною, пропонуючи ретельний аналіз вартості капіталу та ставок дисконту. Я знайшов це повчальним.
Я поділяю те саме почуття. Публікація була інформативною для читання, надаючи глибоке розуміння фінансових концепцій.
Публікація пропонує вичерпний і поглиблений аналіз вартості капіталу та ставок дисконту, надаючи читачам повне розуміння цих фундаментальних фінансових концепцій.
Я не можу погодитись. Стаття містить глибоке розуміння цих фінансових концепцій та їх практичного застосування.
Глибина інформації, наданої в цій статті, робить її цінним ресурсом для тих, хто хоче зрозуміти вартість капіталу та ставки дисконту.
Публікація містить чітке та інформативне порівняння вартості капіталу та ставок дисконту, що значно покращує розуміння цих концепцій.
Публікація пропонує цінну інформацію про важливість і типи вартості капіталу та ставок дисконту.
Погодьтеся, приємно бачити такі деталі в поясненні фінансових умов.
Стаття чудово пояснює важливість і методи розрахунку вартості капіталу та ставок дисконту. Я ціную глибину наданої інформації.
Я вважаю, що розділ про зв’язок між вартістю капіталу та ставкою дисконту є повчальним.
Безумовно, формули, надані для вартості капіталу та ставок дисконту, корисні для фінансового аналізу.