У сучасному діловому світі нам потрібні різні методи визначення прибутку та збитку. Іноді їх обчислення може бути легким завданням, але це також може бути складним процесом.
Залежно від ситуації у нас є дві ситуації, у яких ми можемо використовувати прибутковість до погашення або ставку дисконту.
Ключові винесення
- Дохідність до погашення (YTM) розраховує загальний прибуток від інвестицій в облігації з урахуванням процентних виплат і номінальної вартості облігації.
- Ставка дисконту — це відсоткова ставка, яка використовується для визначення теперішньої вартості майбутніх грошових потоків і застосовується у фінансах для прийняття інвестиційних рішень.
- Доходність від погашення стосується саме облігацій, тоді як ставка дисконту має ширше застосування у фінансах та економіці.
Дохідність до погашення проти ставки дисконту
Різниця між прибутковістю до погашення та Облікова ставка полягає в тому, що Дохідність до погашення означає загальну вартість прибутку облігації. Але ставка дисконту призначена для визначення процентних ставок за кредитами, які ми беремо в банках. Розрахунок дохідності до погашення є дуже важким і складним процесом. Але розрахувати ставку дисконту не складно.
Дохідність до погашення розраховується інвесторами через гроші, які вони інвестують у компанію. Це дасть прибуток, зароблений за допомогою облігації.
Це дуже важливий процес, оскільки інвестори заплутаються, побачивши суму, і їм доведеться вирішити, яку з них вони збираються додати до свого портфеля.
Ставка дисконту використовується інвесторами, і ми повинні заплатити гроші, які ми позичили у них під час інвестування. Це не дуже складно і вимагає кількох простих кроків для розрахунку.
Щоденна ставка дисконту також розраховується, щоб побачити, де знаходиться компанія на ринку.
Таблиця порівняння
| Параметри порівняння | Прибутковість до зрілості | Облікова ставка |
|---|---|---|
| Визначення | Використовується для визначення загального доходу облігації | Використовується для визначення процентних ставок, отриманих від банків |
| Переваги | Ви можете порівняти поточну вартість | Це дешевше, тому ми можемо легко позичити гроші в комерційних банках |
| Недоліки | Зрілість інвестицій буде затримано | Іноді падіння призводить до наслідків |
| Також відомий як | Книжковий дохід і дохід при викупі | Ставка банку |
| Formula | Він містить формулу і дуже складний для розрахунку | Він не має певної формули, і його дуже просто розрахувати |
Що таке прибутковість до погашення?
Дохідність до погашення дасть загальну прибутковість облігації. Облігація буде видана до настання терміну погашення. Це як довгострокова інвестиція, і облігація також буде довгостроковою. Розраховуватиметься за річною ставкою.
Розрахувати цю дохідність до погашення непросте завдання. Процес буде дуже складним. Тільки людина з великим досвідом роботи в цій сфері може розібратися в усіх протоколах процесу розрахунку.
Такі речі, як купони, відсотки та сплачена вами сума, будуть або реінвестовані, або збережені.
Це залежить від людини та проекту, у який вони збираються знову інвестувати. Якщо ви зацікавлені, ви можете реінвестувати їх або почати з нового. Ця врожайність буде дуже схожа на поточний вихід.
Поточна дохідність використовується для визначення річних грошових потоків. Але в поточній дохідності ми не беремо теперішню вартість облігації.
Але в дохідності до погашення ви візьмете теперішню вартість облігації. Дохідність до погашення буде розраховуватися за формулою, а сама формула дуже складна з квадратними коренями.
Отримавши всі дані, необхідні для розрахунку, ви можете підставити їх у формулу. Він міститиме дві формули: одну з купоном, а іншу з купоном і номіналом.
Ви можете використовувати той, який вам знайомий. Це внутрішня норма прибутку, яку отримує інвестор. Це важливо для інвесторів, оскільки вони повинні знайти відмінності та прибуток для компанії, у яку вони інвестували.
Що таке ставка дисконту?
Ставка дисконту стосуватиметься процентних ставок, які надаються за кредити, взяті в банках. Він також використовується для розрахунку процентної ставки, яку деякі люди використовують для дисконтованого грошового потоку.
Цей метод використовується для аналізу майбутніх грошових потоків за допомогою поточної вартості. У багатьох банках облікова ставка є формою кредитної політики. Це також допоможе вам визначити, чи буде проект, у який збираються інвестувати, хорошим чи ні.
Таким чином ви зможете дізнатися, чи варто інвестувати в цей проект. Здебільшого це робиться з Федеральним резервним банком. Такого роду кредити видають майже 12 відділень федеральних банків.
Отримання цих кредитів не займе багато часу, і вони будуть зроблені протягом 24 годин. Ця ставка не відноситься до типу ринкової. Це гроші, які ми даємо інвесторам. Це те, на що вони будуть розраховувати за ті гроші, які дали.
Цей метод також використовується деякими компаніями для розрахунку чистої поточної вартості. Розрахунок ставки дисконту не потребує складної формули чи кроків.
Це можна зробити за допомогою кількох простих кроків. Єдина необхідна умова — ви повинні добре вміти обчислювати арифметичні дії. Ви також можете розрахувати щоденну облікову ставку, відвідавши веб-сайт федерального банку.
Основні відмінності між прибутковістю до погашення та ставкою дисконту
- Дохідність до погашення може допомогти вам знайти кращий аналіз майбутнього для компанії. З іншого боку, облікова ставка буде дешевшою, і ви зможете брати кредити в банках.
- Розрахунок дохідності до погашення є дуже трудомістким процесом, а формула складна. З іншого боку, ставку дисконту легко розрахувати і не вимагає якоїсь конкретної формули.
- Інвестори розраховують прибутковість до погашення, щоб знайти різницю та віддачу від інвестованих ними грошей. Але за обліковою ставкою ми віддамо гроші, які позичили в інвесторів.
- Інша назва, яка використовується для позначення доходу до погашення, — це книжковий дохід, який іноді називають дохідністю погашення. З іншого боку, інша назва ставки дисконту - це курс банку.
- Використання прибутковості до погашення іноді може сприяти зрілості ваших інвестицій. З іншого боку, ставка дисконту може призвести до інших наслідків.
- https://www.jstor.org/stable/2326906
- https://www.researchgate.net/profile/BillYang/publication/263257602_Yield_to_maturity_and_total_rate_of_return_A_theoretical_note/links/56fc083d08aef6d10d91b910/Yield-to-maturity-and-total-rate-of-return-A-theoretical-note.pdf
Останнє оновлення: 09 серпня 2023 р
Я доклав стільки зусиль для написання цього допису в блозі, щоб надати вам користь. Це буде дуже корисно для мене, якщо ви захочете поділитися цим у соціальних мережах або зі своїми друзями/родиною. ДІЛИТИСЯ ЦЕ ♥️
Чара Ядав має ступінь магістра ділового адміністрування в галузі фінансів. Її мета – спростити теми, пов’язані з фінансами. Вона працювала у фінансовій сфері близько 25 років. Вона провела кілька курсів з фінансів і банківської справи для бізнес-шкіл і громад. Читайте більше у неї біо сторінка.
У статті представлено комплексне порівняння прибутковості до погашення та ставки дисконту, що допомагає читачам ефективно зрозуміти ці поняття.
Я повністю згоден, Рволш. Розбивка цих фінансових показників полегшує читачам усвідомлення їх значення.
Безумовно, Рволш. Ця стаття є цінним ресурсом для осіб, яким потрібна ясність щодо цих фінансових принципів.
Розуміння складності прибутковості до погашення та ставки дисконту має вирішальне значення для інвесторів. Ця стаття містить поглиблене розуміння цих фінансових принципів.
Ви маєте рацію, Imogen90. Обидві концепції важливі для інвесторів, і ця стаття чудово розбиває їх.
Безумовно, Imogen90. Інвестори повинні мати повне розуміння цих концепцій, і ця стаття є цінним ресурсом.
Розуміння складності прибутковості до погашення та ставки дисконту має вирішальне значення для інвесторів. Ця стаття містить поглиблене розуміння цих фінансових принципів.
Ти правий, Грехем Логан. Обидві концепції важливі для інвесторів, і ця стаття чудово розбиває їх.
Абсолютно, Грем Логан. Інвестори повинні мати повне розуміння цих концепцій, і ця стаття є цінним ресурсом.
Це детальне порівняння прибутковості до погашення та ставки дисконту забезпечує глибоке розуміння цих фінансових показників. Обов’язкове для прочитання особам у сфері фінансів.
Детальне пояснення дохідності до погашення та ставки дисконту є дуже корисним для розрізнення їх застосувань. Важливо враховувати ці фактори при прийнятті фінансових рішень.
Безумовно, Бейкер Ентоні. Прийняття фінансових рішень потребує глибокого розуміння цих концепцій, і посада чудово виконує цю роботу.
Пояснення дохідності до погашення та ставки дисконту пролило світло на тонкощі цих фінансових концепцій. Чудове читання для інвесторів та фінансових ентузіастів.
Абсолютно, Ехан. Ця стаття містить цінну інформацію про ці фундаментальні концепції фінансів.
Детальне пояснення прибутковості до погашення та ставки дисконту дає читачам повне розуміння цих важливих фінансових концепцій.
Добре сказано, Нарріс. Ця стаття слугує навчальним посібником для тих, хто хоче отримати уявлення про складність прибутковості до погашення та ставки дисконту.
Абсолютно, Нарріс. Глибина аналізу цієї публікації робить її безцінним ресурсом для ентузіастів фінансів.
У статті пропонується змістовне порівняння між прибутковістю до погашення та ставкою дисконту, надано детальні пояснення та їх відповідне застосування.
Я не можу погодитись, Тіффані Мейсон. Стаття є чудовим ресурсом для читачів, зацікавлених у з’ясуванні цих фінансових концепцій.
Безумовно, Тіффані Мейсон. Розбивка цих концепцій заслуговує похвали та дає цінні знання для ентузіастів фінансів.
Порівняльна таблиця забезпечує чітке розмежування між прибутковістю до погашення та ставкою дисконту, підкреслюючи їхні відповідні переваги та недоліки.
Дійсно, Асміт. Детальне порівняння полегшує розуміння відмінностей між цими фінансовими показниками.
Дохідність до погашення та ставка дисконту виглядають як дві дуже різні концепції, кожна зі своїми складностями та тонкощами. Дякую за детальне порівняння!
Дуже добре сказано, Brandon04. Я ціную чітке пояснення в статті.