Bankovní záruka vs dluhopisy: Rozdíl a srovnání

Bankovní záruka je forma finančního závazku vydaného bankou, který zaručuje splnění smlouvy nebo platební povinnosti mezi dvěma stranami. Dluhopisy na druhé straně představují dluhové cenné papíry vydané vládami nebo korporacemi za účelem získání kapitálu a poskytují pevné úrokové platby po určité období.

Key Takeaways

1. Bankovní záruky jsou smluvní ujednání, ve kterých banka zajišťuje platbu za svého klienta, pokud klient neplní své závazky; dluhopisy jsou dluhové cenné papíry vydané účetními jednotkami za účelem získání finančních prostředků s povinností splatit jistinu a úrok.
2. Bankovní záruky poskytují bezpečnostní síť pro transakce a snižují riziko pro příjemce; dluhopisy jsou investiční nástroje, které generují příjem pro investory.
3. Bankovní záruky jsou pro banky podmíněnými závazky, zatímco dluhopisy vytvářejí dluh pro emitující subjekt.

Bankovní záruka vs dluhopisy

A Bankovní záruka je písemná dohoda mezi bankou a zákazníkem, kde se banka zavazuje provést platbu třetí straně, pokud zákazník nesplní smluvní závazek. Dluhopisy jsou dluhové cenné papíry vydané společnostmi, vládami a jinými subjekty za účelem získání kapitálu.

A Bankovní záruka je poskytována spolu s úvěrem jako ustanovení, že pokud dlužník nesplatí částku, banka uhradí ztráty. Dluhopis zároveň působí jako záruka vůči jedné ze stran, která souhlasí s jeho porušením.

Bankovní záruky, známé také jako a akreditivzajistit, aby platby mezi prodávajícím a kupujícím proběhly hladce, zatímco dluhopisy, známé také jako ručitelské dluhopisy, chrání strany před rizikem porušení smluv.

---

 

Srovnávací tabulka

Bankovní záruka vs. dluhopisy

vlastnost	Bankovní záruka	Dluhopis
Definice	A slib prostřednictvím banky splnit finanční závazek pokud tak primární strana neučiní	A dluhový nástroj vydané subjektem (vládou, korporací). půjčit peníze od investorů
Vystaveno	BANKY	Vlády, korporace a někdy i velké instituce
Účel	Na zajistit bezpečnost na A třetí stranou (příjemce) v transakci	Na zvýšit kapitál pro vydávající subjekt
Záruka	Banka záruky platba v případě selhání primární strany	Bez záruky splácení, ale investoři obdrží platby úroků a hlavní částka při splatnosti
Riziko	Nižší riziko pro příjemce, vyšší riziko pro banku (v případě selhání primární strany)	Vyšší riziko pro investory, protože nemají zaručeno splacení
Stát	Bankovní poplatky a odměna za záruku	Investoři nákup dluhopisů za určitou cenu a přijímat úrokové platby a částku jistiny při splatnosti
Příklady	Používá se v mezinárodním obchodu, nájemních smlouvách, stavebních smlouvách	Používá se k získávání finančních prostředků na infrastrukturní projekty, firemní expanzi atd.

---

 

Co je bankovní záruka?

Definice a účel:

Bankovní záruka je finanční nástroj poskytovaný bankou jménem zákazníka, který příjemci slibuje krytí určité peněžní částky, pokud zákazník neplní své smluvní nebo finanční závazky. Tato záruka slouží jako forma ujištění pro příjemce, která zajišťuje, že obdrží náhradu v případě neplnění ze strany zákazníka.

Typy bankovních záruk:

Bankovní záruky mají různé formy a jsou přizpůsobeny různým obchodním potřebám a požadavkům:

1. Záruka platby: Tento typ záruky zajišťuje, že příjemce obdrží platbu za zboží nebo služby poskytnuté zákazníkem, pokud zákazník neprovede platbu podle dohodnutých podmínek.
2. Záruka výkonu: Záruky za provedení se vydávají k zaručení dokončení projektu nebo splnění smluvních závazků ze strany zákazníka. Pokud zákazník nedoručí tak, jak bylo slíbeno, může příjemce požadovat náhradu v rámci záruky.
3. Bond nabídky: Závazky nabídky se běžně používají v procesu zadávání veřejných zakázek, kde uchazeči poskytují záruky, aby prokázali svůj závazek uzavřít smlouvu, pokud bude zadána. Pokud vítězný uchazeč zakázku nedokončí, nabídková kauce zajistí, že příjemce obdrží náhradu za případné vzniklé ztráty.
4. Garance platby předem: V určitých transakcích mohou zákazníci obdržet zálohové platby od příjemců. Garance zálohové platby zajišťuje, že zákazník splní své závazky a vrátí zálohovou částku, pokud nesplní dohodnuté plnění.

Postup získání bankovní záruky:

1. editaci videa: Zákazník, který požaduje bankovní záruku, předloží své bance formální žádost s podrobnostmi o typu a výši požadované záruky, jakož i o podmínkách příslušné smlouvy.
2. Posuzování a schvalování: Banka hodnotí bonitu zákazníka a posuzuje rizika spojená s vystavením záruky. Po uspokojení banka žádost schválí a určí příslušné poplatky a poplatky.
3. Emise: Po schválení banka vystaví záruční list, ve kterém jsou uvedeny podmínky, včetně data vypršení platnosti, maximální výše závazku a údajů o příjemci. Příjemce je informován o vystavení záruky a poskytuje mu potřebné ujištění.
4. Monitorování a uzavření: Po celou dobu platnosti záruky banka sleduje plnění klienta a zajišťuje dodržování podmínek záruky. Po dokončení příslušné transakce nebo po vypršení záruky banka uvolní veškeré držené zajištění a uzavře záruku.

 

Co jsou dluhopisy?

Definice a účel:

Dluhopisy jsou cenné papíry s pevným výnosem vydané vládami, obcemi nebo společnostmi za účelem získání kapitálu. Dluhopisy v podstatě představují půjčku poskytnutou investorem emitentovi. Na oplátku se emitent zavazuje splatit jistinu (nominální hodnotu nebo nominální hodnotu) ke stanovenému datu splatnosti spolu s pravidelnými platbami úroků (výplaty kupónů) vyplácenými pololetně. Dluhopisy slouží různým účelům, včetně financování infrastrukturních projektů, financování vládních operací nebo získávání kapitálu pro firemní expanzi.

Typy dluhopisůs:

1. Vládní dluhopisy: Státní dluhopisy vydávané národními vládami jsou považovány za jednu z nejbezpečnějších investičních možností díky podpoře úvěru emitující vlády. Mohou zahrnovat státní dluhopisy, státní dluhopisy a státní pokladniční poukázky ve Spojených státech amerických nebo státní dluhopisy vydané jinými zeměmi.
2. Obecní dluhopisy: Obce vydávají komunální dluhopisy na financování veřejných projektů, jako jsou školy, silnice a inženýrské sítě. Tyto dluhopisy jsou osvobozeny od federální daně z příjmu a v některých případech od státních a místních daní, díky čemuž jsou atraktivní pro investory, kteří hledají příjem osvobozený od daně.
3. Korporátní dluhopisy: Korporace vydávají podnikové dluhopisy, aby získaly kapitál pro různé účely, včetně expanze, akvizic nebo refinancování dluhu. Korporátní dluhopisy nabízejí vyšší výnosy ve srovnání se státními dluhopisy, ale nesou vyšší úvěrové riziko v závislosti na finančním zdraví emitenta.
4. Agenturní dluhopisy: Dluhopisy vydávané vládou sponzorovanými podniky (GSE) nebo federálními agenturami zahrnují cenné papíry, jako jsou cenné papíry vydané Fannie Mae, Freddie Mac nebo Ginnie Mae ve Spojených státech. Tyto dluhopisy nesou implicitní nebo výslovné záruky od emitující agentury nebo vládního subjektu.

Vlastnosti dluhopisů:

1. Splatnost: Dluhopisy mají stanovenou splatnost v rozmezí od krátkodobých (méně než jeden rok) po dlouhodobé (nad 30 let). Splatnost určuje dobu trvání dluhopisu a to, kdy bude splacena jistina investorům.
2. Kupón sazba: Kupónová sazba, známá také jako úroková sazba, představuje pevnou roční úrokovou platbu jako procento z nominální hodnoty dluhopisu. Investoři dostávají pravidelné kuponové platby po celou dobu platnosti dluhopisu, a to pololetně.
3. Výtěžek: Výnos dluhopisu odráží celkový výnos, který může investor očekávat, s přihlédnutím jak k výplatám kupónu, tak ke změnám ceny dluhopisu. Výnos může kolísat na základě tržních podmínek, pohybů úrokových sazeb a bonity emitenta.
4. Úvěrový rating: Dluhopisům přidělují ratingové agentury rating na základě bonity emitenta a rizika nesplácení. Dluhopisy s vyšším ratingem (jako je AAA nebo AA) jsou považovány za bezpečnější investice, zatímco dluhopisy s nižším ratingem (jako je BB nebo nižší) nesou vyšší riziko, ale nabízejí potenciálně vyšší výnosy.

Nákup a prodej dluhopisů:

Investoři mohou kupovat a prodávat dluhopisy prostřednictvím různých kanálů, včetně finančních institucí, makléřských firem a burz dluhopisů. Dluhopisy se obchodují na sekundárním trhu, kde jsou ceny ovlivňovány faktory, jako jsou úrokové sazby, tržní poptávka a úvěrová kvalita emitenta. Investoři mohou také držet dluhopisy až do splatnosti, aby obdrželi celou částku jistiny a všechny naběhlé úrokové platby.

---

Hlavní rozdíly mezi bankovními zárukami a dluhopisy

1. Povaha nástroje:
   • Bankovní záruky: Bankovní záruky jsou finanční závazky vydané bankami jménem zákazníků, které zajišťují plnění smluvních závazků.
   • Dluhopisy: Dluhopisy jsou dluhové cenné papíry vydané vládami, obcemi nebo korporacemi za účelem získání kapitálu, poskytující pevné úrokové platby a splácení jistiny při splatnosti.
2. Účel a funkce:
   • Bankovní záruky: Bankovní záruky slouží především jako forma zajištění konkrétních transakcí, zajišťující platbu nebo plnění v případě nesplnění závazku ze strany zákazníka.
   • Dluhopisy: Dluhopisy slouží jako investiční nástroje, které umožňují investorům půjčovat peníze emitentům výměnou za pravidelné platby úroků a splácení jistiny při splatnosti.
3. Vydavatel a příjemce:
   • Bankovní záruky: Bankovní záruky zahrnují tripartitní vztah mezi vystavující bankou, zákazníkem (nebo příkazcem) a příjemcem (stranou přijímající záruku).
   • Dluhopisy: Dluhopisy zahrnují přímý vztah mezi emitentem (vládou, obcí nebo korporací) a investory, kteří dluhopisy nakupují.
4. Termín a trvání:
   • Bankovní záruky: Bankovní záruky mají kratší trvání vázané na konkrétní transakce nebo smlouvy, jejichž platnost vyprší po splnění podkladového závazku.
   • Dluhopisy: Dluhopisy mají pevná data splatnosti, od krátkodobých (méně než jeden rok) po dlouhodobé (nad 30 let), přičemž investoři dostávají pravidelné úrokové platby až do splatnosti.
5. Riziko a bezpečnost:
   • Bankovní záruky: Bankovní záruky snižují rizika spojená s nezaplacením nebo neprovedením konkrétních transakcí a poskytují příjemcům jistotu.
   • Dluhopisy: Dluhopisy nesou různé stupně úvěrového rizika v závislosti na bonitě emitenta, přičemž dluhopisy s vyšším ratingem jsou považovány za bezpečnější investici, zatímco dluhopisy s nižším ratingem nesou vyšší riziko.
6. Trh a obchodování:
   • Bankovní záruky: Bankovní záruky nejsou obchodovány na veřejných trzích, ale jsou soukromě sjednávány mezi stranami zapojenými do transakce.
   • Dluhopisy: Dluhopisy jsou aktivně obchodovány na veřejných trzích, což investorům umožňuje nakupovat a prodávat je na burzách nebo prostřednictvím makléřských firem, přičemž ceny jsou ovlivněny poptávkou na trhu a kolísáním úrokových sazeb.
7. Regulační aspekty:
   • Bankovní záruky: Bankovní záruky mohou podléhat specifickým regulačním požadavkům a bankovním zákonům upravujícím jejich vydávání a používání.
   • Dluhopisy: Dluhopisy podléhají regulacím stanoveným vládními agenturami a regulačními orgány, které dohlížejí na trhy s cennými papíry a zajišťují transparentnost a ochranu investorů.
8. Náklady a poplatky:
   • Bankovní záruky: Bankovní záruky mohou zahrnovat poplatky účtované vystavující bankou na základě faktorů, jako je výše záruky, doba trvání a vnímané riziko.
   • Dluhopisy: Dluhopisy mohou vzniknout transakčním nákladům, jako jsou poplatky za zprostředkování při nákupu nebo prodeji na sekundárním trhu, navíc k potenciálním nákladům na vydání, které nese emitent.

Reference

1. https://www.manchesterhive.com/view/9781847799913/9781847799913.00016.xml
2. https://www.econstor.eu/handle/10419/168912

Poslední aktualizace: 05. března 2024