Dluhové financování vs kapitálové financování: Rozdíl a srovnání

Dluhové financování a kapitálové financování pomáhají při získávání kapitálu pro potřeby rozvoje podnikání. Debt Financing je půjčování peněz pro potřeby podnikání, zatímco Equity Finance je o prodeji části vlastního kapitálu podniku nebo organizace.

Existuje jen málo společností a organizací, které využívají kombinaci dluhového a kapitálového financování k růstu svého podnikání.

Key Takeaways

1. Dluhové financování zahrnuje půjčení peněz na financování podnikání, které musí být splaceno s úroky.
2. Akciové financování zahrnuje získávání finančních prostředků prodejem akcií nebo majetkových podílů ve společnosti.
3. Dluhové financování nabízí výhodu zachování plné obchodní kontroly, zatímco kapitálové financování snižuje finanční riziko, ale rozmělňuje vlastnictví.

Dluhové financování vs. kapitálové financování

Dluhové financování je, když si společnost půjčuje peníze, které mají být v budoucnu splaceny s úrokem, a je pozorováno v případě půjček na auta, studentských půjček a podniků. Akciové financování je, když společnosti prodávají akcie investorům, aby navýšily kapitál. Dělá se to pomocí akciového crowdfundingu a private equity podniků.

Dluhové financování je sledováno u půjček na auta a studentských půjček, kde jsou peníze poskytovány jednorázově a následně spláceny postupně s dohodnutou výší úroků.

Dluhové financování je vhodné v případě, že pro podnikání existuje jediný vlastník, který si půjčuje kapitál prostřednictvím dluhového financování. Pokud společnost očekává krátkodobý vztah se zdrojem financování, pak by bylo dluhové financování skvělou volbou.

Equity Financing nám umožňuje získat kapitál prodejem podílů v podniku. Existují různé platformy pro získávání zdrojů, jejichž prostřednictvím lze akcie prodat a získat kapitál.

Soukromý kapitál Firmy a Equity crowdfundingové platformy jsou takovými investory, jejichž prostřednictvím můžeme prodat akcie podniku nebo společnosti a získat kapitál.

Srovnávací tabulka

Parametry srovnání	Financování dluhu	Financování vlastního kapitálu
Definice	Dluhové financování je půjčování peněz ve formě jednorázové částky za účelem zvýšení kapitálu podniku.	Equity Financing zvyšuje kapitál společnosti prodejem akcií prostřednictvím různých investorů a investičních platforem.
Bezpečnost	Debt Financing požaduje od dlužníka zajištění, jako jsou aktiva, která by byla požadována, když půjčené peníze nebudou splaceny.	Kapitálové financování nepožaduje žádné formy zajištění.
Splácení	Dluhové financování by po dlužníkovi požadovalo splacení vypůjčené částky spolu s požadovanou úrokovou sazbou ve stanovených splátkách.	Kapitálové financování nemá žádné závazky splácet a podnikání by se rozvíjelo prodejem akcií.
Vlastnictví	Dluhové financování spočívá v plném vlastnictví osoby přistupující k poskytovaným finančním službám.	Equity Financing nezakládá plné vlastnictví, protože část vlastního kapitálu byla prodána a je také sdílena.
Předpoklady	Dluhové financování vyžaduje konzistentní peněžní tok, osvědčený obchodní model, dlužník by měl být jediným vlastníkem podniku, krátkodobý vztah s finanční službou a dostatečný pro řízení peněžních toků.	Akciové financování vyžaduje omezenou finanční historii, nedostatek zajištění je také v pořádku, žádné zatížení pravidelnými splátkami úvěrů, plány růstu podnikání, rozšiřování operací a přesun na nové trhy pro rozšíření podnikání.

Co je dluhové financování?

Dluhové financování zahrnuje půjčování peněz a jejich splácení s navrhovaným úrokem při půjčování na zvýšení kapitálu podniku.

Některá omezení brání společnosti ve využívání hlavních činností podnikání. Dluhové financování má také řadu výhod.

Dluhové financování nemá kontrolu nad obchodem, protože vztah končí, když je vypůjčená částka splacena spolu s navrhovaným úrokem.

Splátky úvěru nekolísají a zaplacené úroky jsou daňově uznatelné. Dluh je výdaj, který je potřeba pravidelně hradit v pravidelných splátkách v navržené době.

Dluhové financování vyžaduje jistotu, která zajišťuje a poskytuje jistotu poskytnuté částky. Zabezpečení může být ve formě aktiv nebo kolaterálu.

Někdy je nutné propojit zajištění s finanční historií rodiny, aby bylo zajištěno, že částka bude také splacena. Vidí také konzistentní peněžní tok.

Dluhové financování vyžaduje výhradní vlastnictví podniku, který má být provozován dlužníkem. Pro start-up bez fyzického majetku a finanční historie může být obtížné získat dluhové financování.

V dluhovém financování nemá věřitel žádná práva na proces rozvoje podnikání, což není v případě jiných finančních služeb.

Co je kapitálové financování?

Akciové financování zahrnuje prodej části svých akcií nebo vlastního kapitálu výměnou za kapitál na rozvoj podnikání a jeho růstu.

V případě kapitálového financování neexistují žádné závazky splácení, protože se nejedná o půjčku, ale o výměnu za prodej akcií. Ale v akciovém financování získává věřitel práva na akcie koupené věřitelem.

Kapitálové financování nevyžaduje žádné zajištění nebo aktiva jako zajištění. Jsou povinni se podělit o výnos za prodaný podíl, za který byl kapitál získán prodejem podílu investorovi.

V případě vlastnictví se v případě kapitálového financování věřitel podílí také na vlastnictví. Start-up s dobrým podnikatelským plánem by také získal investory do Equity Financing.

Kapitálové financování vyžaduje čas k nalezení toho nejlepšího a správného investora pro správné podnikání. Je třeba dodržet dlouhý proces, který zahrnuje podmínky, které je třeba řešit, protože se prodává podíl na vlastním kapitálu.

Zahrnuje mnoho právních postupů a proces due diligence, který pomáhá přivést firmu na správnou cestu k úspěchu.

Akciové financování vyžaduje dobrého a správného investora pro podnikání. Má také několik předpokladů ze strany dlužníků, jako je dobrý model obchodního růstu, schopnost zvládat obchodní výkyvy, přesun na nové trhy a překážky a rozšiřování obchodních operací podle požadavků.

Hlavní rozdíly mezi dluhovým financováním a kapitálovým financováním

1. Dluhové financování je půjčka jednorázové částky ve výši, která musí být splacena spolu s úrokem ve stanoveném časovém období, zatímco kapitálové financování zahrnuje prodej vlastního kapitálu společnosti výměnou za kapitál.
2. Dluhové financování zahrnuje navržení kolaterálu nebo aktiv za cenný papír, zatímco kapitálové financování nezahrnuje žádné zajištění, protože akcie jsou nakupovány výměnou za kapitál.
3. Dluhové financování vyžaduje dobrou finanční historii a výhradní vlastnictví podniku, zatímco kapitálové financování vyžaduje dobrý model obchodního růstu a schopnost přejít na nový trh.
4. Debt Financing má závazky splácet, které jsou považovány za výdaj, který také omezuje zisk společnosti, zatímco kapitálové financování nemá žádné závazky splácet a zatěžuje zisk společnosti.
5. Debt Financing si nárokuje aktiva nebo kolaterál předložený jako zajištění, pokud není vypůjčený úvěr splacen ve stanovené lhůtě, zatímco Equity Financing nemá takové problémy jako zátěž.

Reference

1. https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0378426686800280
2. https://link.springer.com/chapter/10.1007/0-387-24519-7_12

Poslední aktualizace: 08. září 2023