Akreditiv vs směnka: Rozdíl a srovnání

Letter of Credit (LC) je finanční dokument vystavený bankou, který zaručuje platbu prodávajícímu po předložení stanovených dokumentů a zajišťuje bezpečnou mezinárodní obchodní transakci. Na druhé straně je směnka písemný příkaz prodávajícího kupujícímu, který kupujícímu nařizuje zaplatit konkrétní částku prodávajícímu v budoucnu, sloužící jako obchodovatelný nástroj v obchodních transakcích.

Key Takeaways

1. Akreditiv je finanční nástroj vydaný bankou, který za splnění určitých podmínek zaručuje platbu prodávajícímu jménem kupujícího.
2. Směnka je písemný příkaz, ve kterém jedna strana nařizuje druhé straně, aby v budoucnu zaplatila určitou peněžní částku třetí straně.
3. Akreditivy se používají k usnadnění mezinárodního obchodu snížením rizika pro obě strany, zatímco směnky jsou obchodovatelné nástroje používané pro krátkodobé financování a úvěrové transakce.

Akreditiv vs směnka

Rozdíl mezi a akreditiv a směnka je, že akreditiv se zaměřuje na platební mechanismus a směnka není nic jiného než platební nástroj.

---

 

Srovnávací tabulka

vlastnost	Akreditiv	Směnka
funkce	Platební mechanismus	Platební nástroj
Počet stran	Čtyři: kupující, prodávající, vydávající banka, poradenská banka (volitelné)	Dva nebo tři: Zásuvka (iniciátor), Drawee (plátce), Payee (příjemce)
Záruka	Poskytuje garanci platby z banky kupujícího bance prodávajícího při splnění podmínek	Ne garance platby, spoléhá na bonitu šekovníka
Riziko	Nižší riziko pro prodávajícího, vyšší riziko pro banku kupujícího	Vyšší riziko pro prodávajícího, nižší riziko pro kupujícího
Stát	Dražší kvůli zapojení banky	Levnější
Vhodnost	Mezinárodní transakce s vysokou hodnotou, situace s vysokým rizikem nezaplacení	Domácí transakce, mezinárodní transakce nižší hodnoty
Přenositelnost	Nepřenosné	Lze převést (dohodou) na třetí stranu

 

Co je akreditiv?

Typy akreditivů

1. Odvolatelný akreditiv

• Může být změněno nebo zrušeno vydávající bankou bez předchozího upozornění příjemce.
• Zřídka používané v mezinárodním obchodě kvůli nedostatku zabezpečení pro prodejce.

2. Neodvolatelný akreditiv

• Poskytuje prodávajícímu vyšší úroveň zabezpečení.
• Nelze změnit nebo zrušit bez souhlasu všech zúčastněných stran.

3. Potvrzený akreditiv

• Zahrnuje druhou banku (potvrzující banku), která přidá své potvrzení do LC a dále zajišťuje platbu příjemci.
• Běžně se používá, když existují obavy o bonitu vydávající banky.

4. Převoditelný akreditiv

• Umožňuje příjemci převést kredit na jinou stranu, což se obvykle používá ve složitých obchodních scénářích.

5. Pohotovostní akreditiv

• Slouží jako sekundární platební mechanismus, pokud kupující nesplní své platební povinnosti.
• Běžně se používá ve stavebních projektech a jiných obchodních smlouvách.

Klíčové strany transakce akreditivu

1. Žadatel

• Kupující nebo dovozce, který žádá o vystavení LC.

2. Příjemce

• Prodejce nebo vývozce, který obdrží LC a má jistotu platby.

3. Emisní banka

• Banka, která vydává LC jménem kupujícího.

4. Poradenská banka

• Banka, která informuje příjemce o pravosti a podmínkách LC.

5. Potvrzující banka

• Případně banka, která své potvrzení do LC přidá.

6. Vyjednávací banka

• Banka, která vyplácí příjemci po předložení odpovídajících dokumentů.

Proces akreditivu

1. Vydání: Kupující žádá o LC u své banky (vydávající banky).
2. Poradenství: LC je předávána příjemci prostřednictvím avizující banky v zemi prodávajícího.
3. Potvrzení: V případě potřeby může avizující banka potvrdit LC a poskytnout příjemci dodatečné ujištění.
4. Zásilka a dokumenty: Prodávající odešle zboží a připraví potřebné doklady dle LC.
5. Prezentace: Příjemce předloží vyhovující dokumenty jednající bance.
6. Vyjednávající banka zaplatí příjemci a dokumenty jsou předány vystavující bance.
7. Platba vydávající bance: Vydávající banka vrátí peníze vyjednávající bance a kupující vypořádá platbu se svou bankou.

Výhody používání akreditivů

1. Zmírnění rizika

• Poskytuje bezpečný způsob platby a snižuje riziko nezaplacení ze strany prodejce.

2. Usnadnění mezinárodního obchodu

• Umožňuje hladké a efektivní přeshraniční transakce.

3. Pojištění bonity

• Zvyšuje důvěryhodnost kupujícího tím, že prokáže finanční závazek prostřednictvím LC.

4. Flexibilita

• Může být přizpůsoben tak, aby vyhovoval specifickým potřebám kupujícího a prodávajícího.

Výzvy a úvahy

1. Náklady

• Tento proces zahrnuje poplatky a poplatky, které ovlivňují celkové transakční náklady.

2. Komplexita

• Pochopení a orientace ve složitosti LC může být pro zúčastněné strany náročné.

3. Časová spotřeba

• Proces může nějakou dobu trvat, což má vliv na rychlost transakce.

4. Dokumentární soulad

• Přísné dodržování požadavků na dokumenty je pro úspěšné transakce zásadní.

 

Co je to směnka?

Klíčové zúčastněné strany

Zásuvka

Projekt zásuvka je strana iniciující návrh zákona. Tato entita vytvoří dokument s uvedením platebních údajů a určením směnečníka.

Drawee

Projekt losovačka je strana, na kterou je směnka vystavena. Obvykle je to dlužník nebo strana odpovědná za provedení platby, jak je uvedeno ve směnce.

Příjemce platby

Projekt příjemce je subjekt, kterému má být platba provedena. To může být zásuvka nebo třetí strana, záleží na dohodě.

charakteristika

Převoditelnost

Jedním ze zásadních rysů směnek je jejich obchodovatelnost. Mohou být převedeny z jedné strany na druhou, což umožňuje flexibilitu v platebních podmínkách.

Datum splatnosti

Směnky mají předem stanovenou splatnost s uvedením, kdy je platba splatná. Toto datum je dohodnuto zúčastněnými stranami a je zásadním aspektem dokumentu.

Přijetí

Směnka možná bude muset formálně přijmout směnku a uvést svůj závazek provést platbu k určenému datu. Tento krok přidává vrstvu zabezpečení pro zásuvku.

Druhy směnek

Vidět Billa

V pohledávka, platba je splatná při předložení. Směnečník je povinen zaplatit ihned po obdržení směnky.

Časový účet

A časový účet určuje budoucí datum platby. Směnečník je povinen provést platbu v den splatnosti uvedený na směnce nebo po něm.

Dokumentární Bill

A dokumentární směnka zahrnuje předložení podpůrných dokumentů, jako jsou přepravní nebo vlastnické dokumenty, před provedením platby. To přidává další vrstvu zabezpečení pro obě strany.

Výhody

Usnadňuje obchod

Směnky usnadňují mezinárodní a domácí obchod tím, že poskytují bezpečný a široce přijímaný způsob platby.

Úvěrový nástroj

Slouží jako úvěrové nástroje, které podnikům umožňují odložit platby nebo vyjednat výhodné podmínky.

Přenositelnost

Směnitelnost směnek umožňuje snadný převod, což z nich dělá všestranný nástroj při finančních transakcích.

Rizika a úvahy

Nepřijetí nebo nezaplacení

Existuje riziko nepřevzetí nebo nezaplacení směnečníkem, což může mít za následek finanční ztráty pro směnečka.

Dokumentární soulad

V případě dokumentárních směnek je zajištění souladu se stanovenými dokumenty klíčové, aby se předešlo sporům.

---

Hlavní rozdíly mezi akreditivem a směnkami

• Příroda:
  • Akreditiv (LC): Jedná se o finanční nástroj vydaný bankou jménem kupujícího, který zajišťuje, že prodávající obdrží platbu při splnění určitých podmínek uvedených v LC.
  • Směnka (BoE): Jedná se o písemný příkaz od vývozce (zásobníka) dovozci (zákazníkovi) k zaplacení stanovené peněžní částky k budoucímu datu.
• Zúčastněné strany:
  • LC: Zahrnuje tři strany – kupujícího (žadatele), prodávajícího (příjemce) a vystavující banku.
  • BoE: Zahrnuje dvě strany – šuplíka (prodejce/vývozce) a směneka (kupujícího/dovozce).
• Role bank:
  • LC: Banka hraje klíčovou roli tím, že garantuje platbu prodávajícímu po předložení požadovaných dokumentů a zajišťuje bezpečnost pro obě strany.
  • BoE: Banky mohou být zapojeny do procesu inkasa, ale neposkytují stejnou úroveň platební záruky jako v LC.
• Garance platby:
  • LC: Nabízí vyšší úroveň zabezpečení platby pro prodávajícího, protože závazek banky je nezávislý na finanční situaci kupujícího.
  • BoE: Platba závisí na bonitě kupujícího a neexistuje žádná přímá bankovní záruka.
• Flexibilita:
  • LC: Přísnější, protože podmínky stanovuje vydávající banka a jakékoli změny vyžadují souhlas všech zúčastněných stran.
  • BoE: Flexibilnější, umožňující vyjednávání podmínek mezi kupujícím a prodávajícím.
• Použití:
  • LC: Běžně se používá v mezinárodním obchodu ke zmírnění rizik pro kupujícího i prodávajícího.
  • BoE: Používá se v domácím a mezinárodním obchodu, ale zahrnuje vyšší úroveň důvěry mezi stranami.
• Dokumentární požadavky:
  • LC: Zahrnuje soubor dokumentů uvedených v LC, které musí prodávající předložit k přijetí platby.
  • BoE: Méně náročné na dokumenty, obvykle vyžadující pouze samotnou BoE.
• Financování:
  • LC: Lze použít jako nástroj financování, umožňující prodávajícímu získat finanční prostředky od banky před odesláním zboží.
  • BoE: Nemusí nabízet stejnou úroveň financování před odesláním jako LC.
• Alokace rizika:
  • LC: Přesouvá riziko z kupujícího na banku a poskytuje bezpečnější transakci.
  • BoE: Pro prodávajícího představuje vyšší míru rizika, protože platba závisí na ochotě a schopnosti kupujícího platit.
• Nezávislost:
  • LC: Funguje nezávisle na podkladové kupní smlouvě a finanční situaci kupujícího.
  • BoE: Vázané přímo na kupní smlouvu a bonitu kupujícího.

Reference

1. https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=151849
2. https://cbr.cba.org/index.php/cbr/article/download/2486/2486/
3. https://digitalcommons.nyls.edu/cgi/viewcontent.cgi?article=1059&context=journal_of_international_and_comparative_law

Poslední aktualizace: 08. března 2024