Výpočet hotovostního diskontu a jeho přítoků a odtoků je pro společnost důležitý. Je o ni speciálně postaráno, když společnost přebírá nějaké nové projekty. Společnost bude mít dilema, aby zjistila, která metoda je pro ni nejvhodnější.
NPV a IRR se používají k nalezení diskontované hotovosti a jsou preferovány v závislosti na problému.
Key Takeaways
- NPV (Čistá současná hodnota) vyhodnocuje ziskovost projektu výpočtem současné hodnoty všech peněžních toků, přičemž zdůrazňuje celkovou tvorbu hodnoty.
- IRR (vnitřní míra návratnosti) měří ziskovost projektu tím, že zjistí diskontní sazbu, při které se NPV stane nulovou, což označuje bod zvratu.
- Obě metody se používají pro hodnocení investic, ale NPV je spolehlivější v případě nekonvenčních peněžních toků, zatímco IRR může vést k více řešením nebo k žádným řešením.
NPV vs IRR
NPV (Čistá současná hodnota) je finanční ukazatel, který vypočítává současnou hodnotu očekávaných budoucích peněžních toků z investice. IRR (interní Návratnost) je další metrika používaná k hodnocení ziskovosti investice. Čím vyšší IRR, tím výnosnější může být investice.
Existuje metoda pro výpočet čisté současné hodnoty. K tomu musíte odhadnout peněžní toky budoucího období a poté musíte určit diskontovanou sazbu.
Tato metoda se zcela používá k výpočtu současné nebo současné hodnoty, která přichází jako budoucí platba. Tato metoda používá jako diskontovanou sazbu nákladový kapitál.
IRR se používá především pro nové projekty, které společnost přijímá. Nechtějí riskovat. Proto preferují metodu před jakoukoli jinou metodou. Aby byla tato metoda jednodušší, bude vypočítána tak, že diskontované peněžní přítoky budou srovnávány s diskontovanými peněžními výdaji.
Srovnávací tabulka
| Parametry srovnání | NPV | IRR |
|---|---|---|
| Rozšíření | Hodnota čistého zisku | Vnitřní míra návratnosti |
| Lze vyjádřit v | Dá se vyjádřit v absolutních číslech. | Dá se vyjádřit v procentech. |
| Stav rozhodování | Rozhodnutí lze učinit snadno. | Při rozhodování to nebude k ničemu. |
| Definice | Hodnoty cash flow in a out. | Míra, ve které budou peněžní přítoky srovnávány s peněžními odlivy. |
| Výhody | Stará se o velikost investice. | Míra návratnosti není u této metody vyžadována. |
Co je NPV?
Čistá současná hodnota udává rozdíl mezi současnou hodnotou hotovosti, která přitéká, a současnou hodnotou hotovosti, která odtéká. Tento druh metody se používá při kapitálovém rozpočtování a plánování investic.
To se používá hlavně k analýze ziskovosti projektu nebo částky, která je do projektu investována. Používá se k nalezení hodnoty plateb budoucích toků. Pokud je čistá současná hodnota investovaného projektu kladná, pak hotovost, která z toho vzejde, bude kladná a stejně tak atraktivní.
Existuje vzorec pro výpočet čisté současné hodnoty. Jeden vzorec je dodáván se součtem a druhý lze snadno provést bez jakéhokoli sčítání. V podnikání organizace přemýšlí o nějakých plánech na expanzi.
V takovém případě je čistá současná hodnota jednou z účinných a zvažovaných metod expanze.
Čistá současná hodnota má mnoho výhod, například bere hodnotu peněz a času, který investujeme, komplexní nástroj a hodnotu investice. Použití metody čisté současné hodnoty má však určitá omezení.
Jsou to diskontní sazby a různé projekty nejsou srovnatelné a vícenásobné předpoklady. Pokud jste velmi zmatení při výpočtu čisté současné hodnoty, můžete také použít vestavěnou kalkulačku jasných daní pro NPV.
Co je IRR?
Interní metoda návratnosti se používá především ve finanční analýze. Tato metoda se používá ke zjištění zisku z investic. Interní míra návratnosti také používá stejný vzorec, který se používá pro čistou současnou hodnotu.
V čisté současné hodnotě je udržována na nule. Zde však není udržován jako nula. Je to nějak propojeno, protože se oba zabývají přílivy a odlivy peněz. Pokud máme vyšší vnitřní míru návratnosti, bude to pro investici výhodné. Používá se v různých typech investic.
Je považována za jednu z nejlepších investičních možností ve srovnání s jinými investičními možnostmi na trhu. Můžeme dokonce vypočítat vnitřní míru návratnosti v Excelu.
Protože v Excelu se o vzorec nemusíte starat. Udělá za vás všechny druhy práce. K odpovědi stačí zadat podrobnosti a použít vzorec.
Vnitřní sazba metody je diskontní sazba při které se čistá současná hodnota stane nulovou. Primárním cílem vnitřní míry návratnosti je najít sleva. Existuje několik metod, jak to udělat, ale vnitřní míra návratnosti je jednou z preferovaných metod.
Hlavní rozdíly mezi NPV a IRR
- Účelem NPV je zjistit zisk, který projekt získá. Na druhou stranu, účelem IRR je určit buď zisk, nebo ztrátu.
- Peněžní toky budou okamžitě reinvestovány při cut-off sazbě v metodě NPV, přičemž investice bude provedena v té době metody IRR.
- Pokud dojde k časovému toku nebo k jakékoli jiné nesrovnalosti, peněžní tok vnitřní míry návratnosti se stane záporným nebo dojde k velkému zmatku. To se ale v NPV nestane.
- Když zpočátku investujeme více peněz, zisk bude vysoký v NPV. Ale na IRR bude zisk vyšší nebo nižší bez ohledu na množství peněz, které jsme investovali.
- Vzhledem k rozdílům v investicích většina společností preferuje metodu vnitřní návratnosti.
- http://article.ajotab.com/html/10.11648.j.ajtab.20150102.13.html
- https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S1062976910000037
Poslední aktualizace: 17. července 2023
Vynaložil jsem tolik úsilí, abych napsal tento blogový příspěvek, abych vám poskytl hodnotu. Bude to pro mě velmi užitečné, pokud zvážíte sdílení na sociálních sítích nebo se svými přáteli / rodinou. SDÍLENÍ JE ♥️
Chara Yadav je držitelem titulu MBA v oboru finance. Jejím cílem je zjednodušit témata související s financemi. Ve financích pracuje asi 25 let. Pořádala několik kurzů financí a bankovnictví pro obchodní školy a komunity. Přečtěte si o ní více bio stránka.
Poskytnuté informace o výpočtu čisté současné hodnoty a použití IRR ve finanční analýze jsou velmi informativní. Pomáhá pochopit praktickou aplikaci těchto metod ve scénářích reálného světa.
Podrobné vysvětlení NPV a IRR spolu se srovnávací tabulkou přidává tomuto článku významnou hodnotu, což z něj činí užitečný zdroj pro pochopení finančních metrik.
Souhlasím, článek účinně rozebírá koncept NPV a IRR a usnadňuje čtenářům pochopit nuance těchto finančních metod.
Článek se účinně ponoří do podrobností o NPV a IRR a poskytuje jasné pochopení těchto finančních konceptů a jejich významu při investičním rozhodování.
Nemohl jsem více souhlasit. Článek nabízí praktické znalosti a komplexní srovnání NPV a IRR, takže si ho musí přečíst každý, kdo se zabývá finanční analýzou.
Jasné vysvětlení NPV a IRR spolu s jejich výhodami a omezeními činí tento článek cenným čtením pro každého, kdo se zajímá o finanční analýzu a oceňování investic.
Praktické příklady a podrobné srovnání mezi NPV a IRR činí z tohoto článku užitečný zdroj pro profesionály i studenty.
Nemohl jsem více souhlasit. Článek účinně zdůrazňuje význam NPV a IRR v investičním rozhodování a poskytuje jasné srovnání obou metod.
Článek pokrývá NPV a IRR, včetně jejich definic, metod výpočtu a praktického využití, je vysoce informativní a přínosný pro odborníky i studenty.
Hloubkové vysvětlení metody čisté současné hodnoty spolu s jejími výhodami a omezeními činí z článku cenný zdroj pro pochopení oceňování investic a kapitálového rozpočtování.
Vysvětlení výpočtu čisté současné hodnoty a použití IRR v článku je poučné a nabízí praktické poznatky pro zájemce o investiční plánování a finanční analýzu.
Článek rozhodně poskytuje podrobné pochopení NPV a IRR prostřednictvím jasných příkladů a srovnání, což z něj činí vzdělávací čtení pro každého v oblasti financí.
Tento článek poskytuje komplexní srovnání mezi NPV a IRR a také podrobné vysvětlení každé metody. Zmiňuje také výhody a omezení použití metody NPV, což nám dává jasné pochopení předmětu.
Podrobná srovnávací tabulka je velmi užitečná pro pochopení různých parametrů NPV a IRR. Je to skvělý zdroj pro každého, kdo chce získat znalosti o těchto finančních metrikách.
Souhlasím, článek poskytuje důkladné vysvětlení NPV a IRR, což usnadňuje pochopení toho, jak se používají k hodnocení investic v různých scénářích.
Článek přesně vysvětluje proces výpočtu čisté současné hodnoty a význam IRR a nabízí cenné pohledy na investiční plánování a finanční rozhodování.
Důraz v článku na výhody a omezení NPV a IRR poskytuje ucelené pochopení těchto finančních metrik a jejich praktických aplikací.
Vysvětlení NPV a IRR, stejně jako srovnávací tabulka uvedená v článku, usnadňují pochopení rozdílů a aplikací těchto důležitých finančních metrik.
Důraz článku na pochopení rozhodovacího stavu NPV a IRR spolu s výhodami použití NPV poskytuje cenné poznatky pro finanční analýzu.
Zjistil jsem, že článek je velmi informativní při objasňování definic NPV a IRR a jejich praktického využití při hodnocení investic.
Vzorec pro výpočet čisté současné hodnoty a výhody a omezení použití NPV jsou dobře vysvětleny v tomto článku. Abychom mohli přijímat informovaná investiční rozhodnutí, je nezbytné důkladně porozumět těmto konceptům.
Vysvětlení výhod a omezení NPV mi přišlo velmi poučné. Při analýze investičních příležitostí je důležité vzít v úvahu tyto faktory.
Článek rozhodně odvádí skvělou práci při rozčlenění složitých pojmů do jasného a stručného způsobu, což čtenářům usnadňuje pochopení informací.