Otevřené vs uzavřené podílové fondy: Rozdíl a srovnání

Slyšíme termín 'podílové fondy', jak se používá v reklamách bank týkajících se úvěrových politik, no, je to finanční nástroj, který shromažďuje peníze od mnoha lidí a investuje je do dluhopisů, akcií nebo jiných aktiv.

Používají se k vytváření nouzových fondů a peněz na důchod. Otevřený a uzavřený jsou dva typy schémat podílových fondů.

Key Takeaways

1. Otevřené fondy umožňují investorům nakupovat a prodávat akcie kdykoli, zatímco uzavřené fondy mají pevný počet akcií obchodovaných na burze.
2. Čistá hodnota aktiv (NAV) otevřených fondů se vypočítává denně, zatímco NAV uzavřených fondů je určena tržní poptávkou a nabídkou.
3. Otevřené fondy nabízejí větší likviditu a flexibilitu, zatímco uzavřené fondy poskytují stabilnější dlouhodobé investiční příležitosti.

Vzájemné s otevřeným koncem Fondy vs uzavřený podílový fonds

Otevřený podílový fond je typ investičního fondu, který nemá pevně stanovený počet akcií. Místo toho fond průběžně vydává a odkupuje akcie na základě poptávky investorů. Uzavřený podílový fond je typ investičního fondu, který má pevný počet akcií, které jsou vydávány prostřednictvím primární veřejné nabídky (IPO).

Investoři do otevřených podílových fondů se mohou přihlásit k investování a výběry za účelem splacení jakékoli částky v kterýkoli pracovní den. Je k dispozici pro dokoupení a předplatné nepřetržitě. Investoři, kteří potřebují občasnou likviditu, mohou investovat do Open-End Vzájemné fondy. 

Zatímco v uzavřených podílových fondech mohou investoři prostřednictvím primární veřejné nabídky IPO získat fixní částku správce fondu hlavního města v zámoří, obchodování s uzavřenými podílovými fondy funguje podobně jako cenné papíry a považuje se za veřejně obchodovanou investiční společnost. 

Srovnávací tabulka

Parametry srovnání	Otevřené podílové fondy	Uzavřené podílové fondy
Likvidita	Tyto programy mají velmi vysokou likviditu.	V období lock-in neexistuje žádná likvidita.
Způsoby investování	Jednotlivci mohou začít investovat od jednorázové částky i do SIP. Mohou provést libovolný počet nákupů.	Jedinou možností nákupu uzavřených fondů je během jejich období NFO, poté není k dispozici žádný záznam.
Sledovat záznam	Zájemcům o investování do otevřených schémat se doporučuje, aby si ověřili záznamy o výkonnosti schématu.	Nebudou moci prohlížet záznamy o uzavřených schématech, protože je lze zakoupit pouze během období NFO.
Průměrování nákladů v rupii	Investice by měla být založena na úrovni trhu a při poklesu trhů lze přidat další jednotky.	V těchto fondech neexistuje žádný průměrovací nástroj, protože po skončení období NFO nepřijímají žádné investice.
Malá výše investice	Jednotlivci mohou začít investovat od minimální částky 500 Rs nebo 1000 Rs do otevřeného podílového fondu.	Obecně platí, že nejmenší částka, kterou může jednotlivec dát na investici, je 5000 XNUMX Rs v uzavřeném podílovém fondu NFO.

Jaké jsou Otevřené podílové fondy?

Otevřené podílové fondy jsou velmi otevřené investicím a zpětným odkupům, a proto jsou právem nazývány jako otevřené podílové fondy. Otevřené fondy jsou nejběžnějším druhem investic do podílových fondů v Indii.

Tyto fondy nemají žádnou dobu blokování nebo podléhají splatnosti; proto je otevřena celoročně.

Obecně platí, že otevřené fondy nemají žádný maximální limit (AUM), do kterého mohou sbírat investice od veřejnosti. V otevřených fondech se NAV vypočítává denně z hodnoty podkladových cenných papírů na začátku dne.

Tyto fondy jsou nekótované na burzách. Otevřené fondy ověřují tržní cenu svých aktiv na špičce každého merkantilismus den.

Například vyvážený fond, který investuje do každé kmenové akcie a dluhopisu, používá závěrečné náklady držby akcií a dluhopisů pro daný den ke stanovení tržní ceny.

Otevřené fondy jsou první a uzavřené mezi jednotlivými investory, těmi, kteří jsou vůči nim vystaveni prostřednictvím 401(k) nebo jiného penzijního spoření sponzorovaného společností.

Přidružený fond umožňuje investorům účastnit se trhů a má vynikající flexibilitu, pokud jde o to, kdy a poté nakoupí akcie.

Jaké jsou Uzavřené podílové fondy?

Téma uzavřeného fondu je všude tam, kde je vaše investice pevně vázána na určitou dobu.

Přihlásíte se k odběru uzavíracích témat výhradně v rámci nové částky poskytnuté fondy (NFO) a jednotky odkoupíte pouze po skončení uzamykací částky nebo doby trvání programu.

Některé uzavřené fondy se však stanou otevřenými, jakmile dojde k dokončení blokované částky, nebo by někdy AMC možná převedly převzetí uzavřených fondů po splatnosti částky do jiného otevřeného nadměrného fondu.

K tomu je však potřeba souhlas investorů výše uvedeného uzavřeného fondu.

Zatímco zkoumání otevřených a uzavřených fondů, někteří investiční konzultanti tvrdí, že zablokovaná částka uzavřeného fondu zajišťuje, že aktiva fondu zůstanou stabilní díky specifikovanému uzamčení, které poskytuje správci fondu flexibilitu při vytváření portfolia s dlouhodobý růstový potenciál, přičemž se nemusíte bát odlivů prostřednictvím splacení jako u otevřeného fondu.

Hlavní rozdíly mezi otevřenými podílovými fondy a uzavřenými podílovými fondy

1. Růst s otevřeným koncem s otevřeným koncem poskytuje vysokou likviditu, zatímco režimy s uzavřeným obdobím nenabízejí žádnou likviditu během období blokování.
2. Otevřené podílové fondy jsou flexibilnější ve srovnání s uzavřenými podílovými fondy.
3. Lidé mohou začít investovat s malými částkami v případě Open-Ended, ale musí zaplatit velmi vysokou částku jen za minimální investici.
4. Investoři mohou nakupovat nebo odkupovat v libovolném časovém intervalu v režimu Open-end, ale je to omezeno na období v uzavřeném režimu.
5. Záznam trasy je k dispozici pro open Ended, ale žádný záznam trasy není dostupný pro uzavřený.

Reference

1. https://search.proquest.com/openview/13e198a82ee462c929c57e5ce05e6fba/1?pq-origsite=gscholar&cbl=2050138
2. https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=1653632

Poslední aktualizace: 08. srpna 2023