En los Estados Unidos, las empresas que cotizan en bolsa deben pasar por varios procedimientos. Estos son establecidos por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) y son obligatorios para todos.
Uno de los procedimientos incluye proporcionar datos e información sobre el funcionamiento y desempeño de una empresa. Un informe anual y el Formulario 10-K son dos métodos para hacerlo.
Puntos clave
- Un informe anual es un documento completo que las empresas publican para brindarles a los accionistas y otras partes interesadas una descripción general de su desempeño financiero, operaciones y dirección estratégica.
- El Formulario 10-K es un informe financiero obligatorio que las empresas que cotizan en bolsa en los Estados Unidos deben presentar ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), que contiene estados financieros detallados y divulgaciones.
- El 10-K ofrece una visión más detallada y regulada de la situación financiera de una empresa, mientras que el informe anual presenta una visión general más amplia y accesible para las partes interesadas.
Informe anual frente a 10-K
La diferencia entre el informe anual y el 10-K es que un informe anual está orientado principalmente a proporcionar información al público en general, por lo que es breve y relativamente informal. Por otro lado, el Formulario 10-K está orientado a brindar información a inversionistas y analistas, por lo que es completo y formal.
Un informe anual se publica en forma de folleto. Incluía ilustraciones y representaciones pictóricas. Aunque requiere mantener estándares profesionales, puede ser un poco informal y relajado.
Como está dirigido al público, se encuentra disponible en el sitio web de la empresa.
Por su parte, el 10-K es un formulario más detallado que el anterior. No incluye ilustraciones ni fotografías y debe ser muy formal.
Esto se debe a que debe presentarse oficialmente ante la SEC, después de lo cual está disponible en el sitio web de la SEC. El público es libre de verlo, sin embargo, está hecho para inversores y analistas.
Tabla de comparación
| Parámetros de comparación | Informe Anual | 10-K |
|---|---|---|
| Objetivo | Su objetivo es proporcionar información sobre la empresa al público en general. | Su objetivo es proporcionar información sobre la empresa a inversores y analistas. |
| Información | Proporciona información sobre un solo año. | Incluye detalles sobre los últimos cinco años. |
| Naturaleza | Es breve y relativamente informal. | Es completo, detallado y formal. |
| Gráficos | Incluye representaciones pictóricas, gráficos e ilustraciones. | No incluye ningún tipo de gráficos. |
| Longitud Mínima | No es tan extenso como este último. | Es más largo que un informe anual. |
| DTP | Está publicado en la página web de la empresa. | Está publicado en el sitio web de la SEC. |
| Inclusiones | Incluye una carta del CEO. | Incluye una explicación detallada de los riesgos y operaciones por parte de la alta dirección. |
¿Qué es el Informe Anual?
Se supone que cada empresa comercial pública debe presentar un informe anual a la SEC al final del año fiscal. Esto debe hacerse dentro de los 90 días siguientes al cierre del ejercicio.
Es obligatorio para todas las empresas. Se proporcionan breves detalles sobre la empresa y su trabajo, con gráficos e ilustraciones.
El informe es relativamente informal y fácil de usar. Esto se debe a que su único objetivo es proporcionar información al público en general. Los inversores, accionistas y analistas no prefieren pasar por eso.
El informe no es muy extenso y está publicado en la propia web de la empresa.
Se deben hacer varias inclusiones para que este informe sea aceptado. Algunos de estos incluyen una carta del CEO, la historia de la empresa, sus operaciones, divisiones, subsidiarias, iniciativas, etc.
Esto funciona como un anuario que muestra cómo se ha desempeñado la empresa. Es un folleto publicado que puede ser entregado gratuitamente a cualquier persona.
De todos modos, esta práctica comenzó en 1903. Fue entonces cuando la empresa US Steel publicó un informe anual. Su precisión fue probada y verificada por Price, Waterhouse and Co.
Desde entonces, muchas empresas se sumaron a la tendencia, después de lo cual ahora se ha convertido en un asunto obligatorio.
¿Qué es 10-K?
El Formulario 10-K también es un informe anual. Sin embargo, lo que lo hace diferente es que es más extenso, detallado y formal. También se presenta a la SEC, dentro de los 90 días posteriores al final de un año fiscal.
No se agregan gráficos, imágenes, cuadros o ilustraciones a los documentos.
El objetivo de realizar un informe de este tipo es proporcionar datos e información sobre la empresa a inversores, accionistas y analistas. Debido a esto, es muy profesional y no comprendido por el público en general.
Sin embargo, el público puede verlo tal como está publicado en el sitio web de la SEC.
A diferencia de un informe anual, el Formulario 10-K incluye información sobre el funcionamiento de la empresa en los últimos cinco años. Da detalles sobre operaciones, riesgos, finanzas, y también incluye un balance, estado de flujo de efectivo, y estado de resultados.
Además, las personas que trabajan en la alta dirección de la empresa dan una explicación sobre todo el asunto.
Independientemente, en su forma más antigua, 10-K no se distinguía mucho de un informe anual. Eran considerados uno y el mismo. Sin embargo, la SEC emitió varias pautas que diferenciaban a los dos.
El formulario 10-K ha evolucionado enormemente desde entonces, y las personas incluso incluyen información relacionada con los efectos ambientales y los abusos de los derechos humanos cometidos por la empresa.
Principales diferencias entre el informe anual y el 10-K
- El informe anual tiene como objetivo proporcionar información sobre la empresa al público en general, mientras que 10-K tiene como objetivo proporcionar información sobre la empresa a inversores y analistas.
- El informe anual proporciona información sobre un solo año, mientras que 10-K incluye detalles sobre los últimos cinco años.
- El informe anual es breve y relativamente informal, mientras que el 10-K es completo, detallado y formal.
- El informe anual incluye gráficos, mientras que el 10-K no.
- El informe anual no es muy extenso, mientras que el 10-K es muy extenso.
- El informe anual se publica en el sitio web de la empresa, mientras que el 10-K se publica en el sitio web de la SEC.
- El informe anual incluye una carta del director general, mientras que el 10-K incluye una explicación detallada de los riesgos y las operaciones por parte de la alta dirección.
Última actualización: 13 julio, 2023
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Chara Yadav tiene un MBA en Finanzas. Su objetivo es simplificar los temas relacionados con las finanzas. Ha trabajado en finanzas durante unos 25 años. Ha impartido múltiples clases de finanzas y banca para escuelas de negocios y comunidades. Leer más en ella página de biografía.
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