Joukkovelkakirjat ovat osa kaupankäynnin kohteena oleviksi arvopaperistettuja arvopapereita tai esimerkiksi yksikkö niitä. Joukkovelkakirjat ovat yritysten liikkeeseen laskemia ja niitä pidetään korkoinstrumentteina.
Markkinoilla on pääasiassa neljän tyyppistä joukkovelkakirjalainaa: yrityslainat, kunnalliset joukkovelkakirjat, valtion joukkovelkakirjat ja edustajalainat. Yrityslainat ovat niitä, joita yritys laskee liikkeeseen. Valtion kunnilla on valtuudet laskea liikkeeseen kuntien joukkovelkakirjoja.
Yhdysvaltain valtiovarainministeriö laskee liikkeeseen valtion obligaatioita. Niitä on kolmea tyyppiä: vekselit, velkakirjat ja joukkovelkakirjat, jotka perustuvat niiden maturiteettiin.
Välityslainat ovat valtion sidoksissa olevien organisaatioiden liikkeeseen laskemia joukkovelkakirjoja.
Keskeiset ostokset
- Joukkovelkakirjalainan tuotto on joukkovelkakirjalainan tuottama sijoitetun pääoman tuotto, kun taas joukkovelkakirjalainan hinta on joukkovelkakirjalainan markkina-arvo.
- Joukkovelkakirjojen tuotto ja hinta ovat käänteisesti verrannollisia, mikä tarkoittaa, että joukkovelkakirjalainojen tuotto laskee joukkovelkakirjojen hintojen noustessa ja päinvastoin.
- Joukkovelkakirjalainan tuotto on prosenttiosuus, kun taas joukkovelkakirjalainan hinta on dollareissa ja sentteissä.
Joukkovelkakirjalainan tuotto vs. joukkovelkakirjalainan hinta
Joukkovelkakirjalainan tuotto on tuotto, jonka sijoittaja ansaitsee joukkovelkakirjalainan perusteella kuponkitaksa ja nykyinen markkinahinta. Se ilmaistaan prosentteina joukkovelkakirjalainan nimellisarvosta. Lainan hinta on summa, jonka sijoittaja maksaa joukkovelkakirjalainan ostamisesta. Se voi vaihdella joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskijan koron ja luottoluokituksen mukaan. Joukkovelkakirjalainan tuotolla ja hinnalla on käänteinen suhde, eli kun joukkovelkakirjalainan hinta nousee; joukkolainojen tuotto laskee ja päinvastoin.
Joukkovelkakirjojen tuotto ilmaistaan myös muodossa tuotto eräpäivään asti, joka on joukkovelkakirjasijoituksen kokonaistuotto, jos joukkovelkakirjalainaan tehty sijoitus pidetään sen todelliseen erääntymisaikaan asti ja kaikki kupongit vastaanotetaan ajallaan ja sijoitetaan takaisin joukkovelkakirjalainaan samalla korolla kuin joukkovelkakirjalla. .
Se ilmaistaan prosentteina.
Joukkovelkakirjalainan hinta on joukkovelkakirjalainan rahallinen arvo, jonka sijoittaja saa joukkovelkakirjalainaan sijoitusajan päättyessä. Se sisältää kuponkeja sekä pääomasijoituksia. Se vaihtelee suuresti ja ilmaistaan prosenttiosuutena nimellisarvosta.
Vertailu Taulukko
| Vertailun parametrit | Lainan tuotto | Bond Hinta |
|---|---|---|
| Merkitys | Se on sijoitetun joukkovelkakirjalainan korko, ja se voi vaihdella eri tavalla. | Se on joukkovelkakirjalainan arvostus rahassa. |
| Kaava | Tuotto= (lainan korko/lainan hinta)*100 | Lainan hinta = ∑(Cn / (1+YTM)n )+ P / (1+i)n n = Maturiteetti YTM = tuotto eräpäivään asti C = Kuponkimaksu P = joukkovelkakirjalainan nimellisarvo i = korko |
| Yhteys | Käänteisesti riippuvainen joukkovelkakirjalainan hinnasta | Käänteisesti riippuvainen joukkovelkakirjalainan tuotosta |
| Keskinäinen suhde | Se riippuu joukkovelkakirjalainan hinnasta ja muuttuu käänteisesti tasapainottaakseen korkoja. | Se riippuu joukkovelkakirjalainojen tuotosta ja muuttuu käänteisesti tasapainottaakseen korkoja, koska ne eivät muutu. |
| Elinvoimaisuus | Joukkovelkakirjalainan tuotto on pakollinen jokaiselle joukkovelkakirjalainalle, koska se kuvaa tuottoa. | Joukkovelkakirjalainan hinta on olennainen joukkovelkakirjalainan arvioinnissa. |
Mikä on joukkovelkakirjalainan tuotto?
Joukkovelkakirjalainan tuotto voidaan määritellä vuosiprosentin ja tietyn sijoitetun joukkovelkakirjalainan tuoton funktiona. Joten jos joukkovelkakirjalainan tuotto on 10 % sijoituksesta, se antaa sijoitukselle keskimäärin 10 % tuoton.
Joukkovelkakirjat, kun ne erääntyvät, voidaan myydä avoimilla markkinoilla kohtuulliseen hintaan, joka vaihtelee päivittäin.
Kaavat joukkovelkakirjalainan tuoton laskemiseksi ovat:
Nykyinen tuotto= (vuosikorko/lainan hinta)*100
Tuotto on kääntäen verrannollinen joukkovelkakirjalainan hintaan. Lainan hinnasta riippumatta kuponki pysyy aina samana. Sijoittajat viittaavat myös joukkolainojen tuottoon nimellä tuotto eräpäivään asti(YTM). Se on kaikkien sijoittajan saamien korkomaksujen ja syntyneen voiton tai tappion kokonaissumma.
Maturiteettituotto auttaa jotenkin vertailemaan erityyppisiä maturiteetteja ja kuponkeja. Se sisältää monimutkaisen laskelman ja sisältää tekijöitä, kuten joukkovelkakirjalainan kuponkikoron, joukkovelkakirjalainan hinnan, jäljellä olevan juoksuajan, nimellisarvon ja joukkovelkakirjalainan hintaeron.
Mikä on Bond Price?
Lainan hinta on joukkovelkakirjalainan rahallinen arvo, jonka sijoittaja on maksanut ostaakseen joukkovelkakirjalainan. Se ilmaistaan prosentteina joukkovelkakirjojen nimellisarvosta. Joukkovelkakirjojen hinnat muuttuvat päivittäin markkinoiden ja korkojen mukaan.
Jos korot nousevat joukkovelkakirjalainojen oston jälkeen, näiden joukkovelkakirjalainojen hinta laskee sitä mukaa, kun uusia korkeamman kuponkikorkoisia joukkovelkakirjoja todennäköisesti lasketaan liikkeeseen. Korkea korkotaso viittaa olemassa olevien joukkovelkakirjalainojen hintojen laskuun.
Nykyisten joukkovelkakirjalainojen hinta kuitenkin nousee, jos korot laskevat. Tämä osoittaa, että sijoittajat voivat hyötyä myymällä joukkovelkakirjalainan korkeampaan hintaan kuin se ostettiin.
Tärkeimmät erot joukkovelkakirjalainan tuoton ja joukkovelkakirjalainan hinnan välillä
- Joukkovelkakirjalainan tuotolla on käänteinen suhde joukkovelkakirjalainan hintaan. Kun hinta nousee, tuotto pienenee ja päinvastoin.
- Joukkovelkakirjalainan tuoton muutos vaikuttaa joukkovelkakirjalainan hintaan ja päinvastoin. Jos joukkovelkakirjalainan tuotto nousee, hinnan on laskettava korkojen tasapainottamiseksi.
- Joukkovelkakirjalainan tuotto on sijoituksen tuotto tai rahallinen hyöty tai tappio, kun taas joukkovelkakirjalainan hinta on joukkovelkakirjalainan rahallinen arvo.
- Vaikka tuotto on yksi merkittävistä tekijöistä, jonka sijoittaja ottaa huomioon tuottoa laskeessaan, joukkovelkakirjalainan hinta nähdään sen perusteella, kuinka paljon sijoittaja voi sijoittaa.
- Joukkovelkakirjalainan tuotto on prosenttiarvo, kun taas joukkovelkakirjalainan hinta on rahallinen. Esim. joukkovelkakirjalainan tuottoarvo on 4 %, kun taas sen hinta on Rs.1000. se tarkoittaa, että tämän sijoituksen tuotto on Rs.40.
Viitteet
- https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/B9780444594068000135
- https://www.tandfonline.com/doi/abs/10.1080/09603100801964370
Viimeksi päivitetty: 13. heinäkuuta 2023
Olen tehnyt niin paljon vaivaa kirjoittaakseni tämän blogikirjoituksen tarjotakseni sinulle lisäarvoa. Siitä on minulle paljon apua, jos harkitset sen jakamista sosiaalisessa mediassa tai ystäviesi/perheesi kanssa. JAKAminen ON ♥️
Chara Yadav on koulutukseltaan rahoituksen MBA. Hänen tavoitteenaan on yksinkertaistaa talouteen liittyviä aiheita. Hän on työskennellyt rahoitusalalla noin 25 vuotta. Hän on pitänyt useita rahoitus- ja pankkikursseja kauppakorkeakouluissa ja yhteisöissä. Lue häneltä lisää bio-sivu.
Kattava joukkolainojen tuoton ja hinnan määritelmä antaa lukijalle vahvan pohjan joukkovelkakirjasijoitusten analysointiin.
Tämä artikkeli on arvokas resurssi niille, jotka etsivät selkeää ymmärrystä joukkolainojen tuotoista ja hinnasta.
Pidin erityisen informatiivisena tuoton erittelyä eräpäivään asti. Tämä artikkeli tarjoaa monimutkaiset käsitteet saataville.
Tämä artikkeli tarjoaa kattavan yleiskatsauksen erilaisista joukkovelkakirjatyypeistä ja niiden merkityksestä markkinoilla.
Olen samaa mieltä, yksityiskohdat yritysten, kuntien, valtion ja virastojen joukkovelkakirjoista antavat perusteellisen käsityksen jokaisesta tyypistä.
Artikkeli tekee erinomaista työtä havainnollistaessaan, miten joukkovelkakirjalainan tuotto ja hinta liittyvät toisiinsa ja miten ne ovat tärkeitä joukkovelkakirjasijoituksissa.
Ehdottomasti, selkeä käsitys tästä suhteesta on ratkaisevan tärkeää sijoittajille, ja artikkeli naulaa sen.
Se on hienoa luettavaa kaikille, jotka haluavat ymmärtää joukkovelkakirjasijoittamisen perusteet tietoisesta näkökulmasta.
Monimutkaiset käsitteet, kuten tuotto eräpäivään asti, selitetään tässä artikkelissa helposti ymmärrettävällä tavalla. Hyvää työtä!
Vertailutaulukko auttaa ymmärtämään joukkolainojen tuoton ja hinnan välistä suhdetta. Se on erittäin informatiivinen.
Olen vaikuttunut artikkelin selkeydestä, jolla selitetään tuotto eräpäivään asti ja sen merkitys joukkovelkakirjasijoituksissa.
Artikkelin selitys joukkolainojen tuotosta ja hinnasta on valaiseva. Se on arvokas resurssi sijoittajille.
Se on oivaltavaa luettavaa kaikille, jotka haluavat saada paremman käsityksen joukkovelkakirjasijoituksista.
Arvostan ehdottomasti sitä syvyyttä ja selkeyttä, jolla artikkeli tutkii näitä käsitteitä.
Joukkovelkakirjojen hintaa ja sen vaikutuksia käsittelevä osio on hyvin yksityiskohtainen. Aika oivallinen artikkeli kaiken kaikkiaan.
Tieto joukkovelkakirjalainojen hinnoittelusta ja markkinoiden heilahteluista on tärkeä poiminta tästä artikkelista.
Joukkovelkakirjojen tuoton ja hinnan vertailu taulukossa on erittäin hyödyllinen kaikille, jotka yrittävät ymmärtää suhdettaan.
En voisi olla enempää samaa mieltä. Se yksinkertaistaa konseptia ja tekee siitä laajan yleisön ulottuvilla.
Erittäin informatiivinen ja hyvin jäsennelty artikkeli joukkovelkakirjoista ja niiden tyypeistä, tuotoista ja hinnoista.
Ei olisi voinut paremmin sanoa. Se on selkeä ja ytimekäs kaikille, jotka yrittävät ymmärtää enemmän joukkovelkakirjoista.
Olen täysin samaa mieltä, joukkovelkakirjojen erittely sekä tuoton ja hintojen käsite on tehty erittäin hyvin.
Joukkovelkakirjojen tuoton ja hinnan erittely on ratkaisevan tärkeää niiden suhteen ymmärtämisessä ja sijoituspäätösten tekemisessä.
Ehdottomasti, selkeä käsitys joukkovelkakirjalainojen tuotosta ja hinnasta on välttämätöntä jokaiselle sijoittajalle. Tämä artikkeli tarjoaa erinomaisen selityksen näistä käsitteistä.
Joukkovelkakirjojen tuoton ja hinnan jakautuminen helpottaa sijoittajien tietoisten päätösten tekemistä. Tämä artikkeli on pakko lukea.
Ehdottomasti tämä artikkeli tarjoaa vankan perustan joukkovelkakirjamarkkinoiden ja sijoituspäätösten ymmärtämiselle.
Huomasin, että joukkovelkakirjatyyppejä koskevat tiedot olivat erityisen hyödyllisiä. Se on hyvin muotoiltu ja helppo seurata.