Markkinat ovat täynnä mahdollisuuksia ihmisille, joilla on idea ja jotka haluavat kaupallistaa sen. Ainoa asia, jota tarvitaan, on rahoitus; onneksi markkinoilla on runsaasti sijoituslähteitä rahoittaakseen. Yksi näistä sijoituspääoman lähteistä on Hedge Fund.
Hedge-rahasto on vaihtoehtoinen sijoitus, joka kokoaa pääomaa institutionaalisista ja yksittäisistä sijoittajista tehdäkseen sijoituksia laajaan valikoimaan omaisuutta tuottaakseen sijoittajilleen korkeaa tuottoa pienemmillä riskeillä.
Keskeiset ostokset
- Hedge-rahastot ovat yksityisiä sijoitusrahastoja, jotka keräävät rahaa varakkailta sijoittajilta ja käyttävät monimutkaisia strategioita korkean tuoton saavuttamiseksi.
- Hedge-rahastot ovat vähemmän säänneltyjä kuin muut sijoitusrahastot, minkä ansiosta ne voivat tehdä riskialttiimpia sijoituksia ja mahdollisesti ansaita suurempia voittoja.
- Vaikka hedge-rahastot voivat tarjota sijoittajille merkittäviä tuottoja, ne sisältävät myös korkeat palkkiot, suuremman riskin ja niistä saattaa puuttua läpinäkyvyyttä perinteisempiin sijoituksiin verrattuna.
Hedge Fundin perustaminen
Rahoituskumppanuuksina hedge-rahastot ovat pääosin akkreditoituja sijoittajia. Nämä henkilöt tai liikeyritykset ovat ansainneet yli 200,000 1 dollaria viimeisen kahden vuoden aikana tai heidän nettovarallisuutensa on yli miljoona dollaria lähteessään pääasunnostaan.
He tekevät kommandiittiyhtiön yhdistämällä huomattavan vähimmäissijoituksen.
Koska hedge-rahastoihin pääsevät vain tällaiset korkean profiilin sijoittajat, hyvin harvat Securities and Exchange Commissionin (SEC) säännökset koskevat tätä sijoitusvälinettä.
Hedge-rahastoihin tehdyt sijoitukset ovat yleensä epälikvidejä, koska niissä on lock-up-jakso, jolloin sijoittajat säilyttävät rahojaan rahastoihin vähintään vuoden ajan, ennen kuin he voivat aloittaa kahden vuoden tai neljännesvuosittain nostamisen.
Vaihtoehtoisen sijoitustoiminnan lähteenä hedge-rahastot voivat toimia offshore-sijoitusyhtiöinä tai yksityisinä sijoituskumppanuuksina.
Miten hedge-rahasto toimii?
Aggressiivinen ja riskialtis ovat termejä, joita käytetään kuvaamaan hedge-rahastoja, erityisesti kun niitä verrataan sijoitusrahastoihin. Tämä johtuu siitä, että hedge-rahastojen tuotot riippuvat enimmäkseen rahastonhoitajan osaamisesta eikä markkinoiden tilanteesta.
Rahastonhoitajan tehtävänä on analysoida markkinatilannetta, ennakoida markkinamuutoksia ja soveltaa asianmukaisia sijoitusstrategioita.
Rahastonhoitajat käyttävät yleensä perinteisiä ja ei-perinteisiä sijoitusstrategioita tuottaakseen korkeamman tuoton pienemmillä riskeillä.
Jotkut merkittävimmistä investointiohjeista hedge-rahasto johtajia ovat:
- Arbitraasin käyttäminen: Hedge-rahastot sijoittavat yleensä erilaisille markkinoille, ja kun näillä markkinoilla on epäpäteviä tai ristiriitaisia hintoja, ne hyödyntävät tällaisia hintaeroja.
- Myy lyhyeksi: Odottaessaan hinnan laskua johtaja voi myydä tietyn omaisuuden vain ostaakseen sen takaisin halvemmalla.
- Sijoittaminen arvopapereihin, jotka tarjoavat korkean diskonttokoron edellyttää sijoittamista lupaavien mutta tällä hetkellä stressaantuneiden yritysten halpahintaisiin arvopapereihin.
- Sijoittaminen tuleviin yritystapahtumiin: Yritysostojen, irtautumisten, fuusioiden ja vastaavien näkymät voivat määrittää a hedge-rahasto johtajan rahoituspäätökset.
- Rahaston volatiliteetin hallinta: Se tehdään uudelleenorganisoimalla yrityksen johtorakenne tai ajamalla sen myyntiä.
Hedge-rahastojen hoitajat sijoittavat tilanteen mukaisten sijoitusliikkeiden lisäksi eri omaisuusluokkiin, myös ei-perinteisiin. Esimerkiksi kiinteistöt, maa-alueet, johdannaiset, valuutat ja muut vaihtoehtoiset varat.
Toisin sanoen hedge-rahastot sijoittavat melkein mihin tahansa, ja tämä on toinen ominaisuus, joka erottaa hedge-rahastot sijoitusrahastoista, jotka sijoittavat ensisijaisesti joukkolainoihin tai osakkeisiin.
Lisäksi hedge-rahastot sijoittavat kansainvälisille ja kotimaisille markkinoille hajauttaakseen varoja ja käyttääkseen vipuvaikutusta (lainattua pääomaa), jotta markkinatrendit eivät vaikuta tuottoon.
Hedge Fundin edut
Viimeisten kahdenkymmenen vuoden aikana hedge-rahastot ovat kasvaneet valtavasti, eikä se ole ilman syytä. Seuraavassa on joitain hedge-rahastojen merkittäviä etuja.
- Monipuolistaminen: Hedge-rahastot sijoittavat yleensä laajaan valikoimaan omaisuusluokkia, mikä auttaa hajauttamaan sijoitussalkkua.
- Ei riipu markkinaolosuhteista: Hedge-rahastot voivat ottaa lyhyitä ja pitkiä positioita. Lyhyet positiot auttavat heitä saamaan tuottoa laskevissa markkinaolosuhteissa, kun taas pitkät positiot antavat heille mahdollisuuden saada tuottoa nousevissa markkinaolosuhteissa.
- Keskity positiiviseen tuottoon: Positiivisen tuoton saaminen on hedge-rahastojen ensisijainen tavoite, ja siihen rahastonhoitajat voivat soveltaa lähes kaikkia mahdollisia sijoitusstrategioita.
- Parhaiten arvostetut sijoitushoitajat: Hedge-rahastot tarjoavat sijoittajilleen sen edun, että heillä on pääsy joidenkin kyvykkäimmistä sijoitusjohtajista.
Hedge Fundin haitat
Edustaan ja jatkuvasti kasvavasta suosiostaan huolimatta hedge-rahastot eivät ole riskittömiä kuten kaikki muutkin rahastot. Tässä on joitain hedge-rahastojen merkittäviä haittoja.
- Riippuvuus rahastonhoitajan pätevyydestä: Hedge-rahastojen tuotto ei välttämättä riipu markkinaolosuhteista, mutta se riippuu rahastonhoitajan sijoitusvalinnoista. Yksi väärä päätös ja melkein kaikki voi mennä putkeen.
- Vakaviin sijoitusstrategioihin liittyvät riskit: Hedge-rahastot harjoittavat voimakkaita sijoitusstrategioita, mikä asettaa ne riskiin kokea suuria tappioita.
- Epälikviditeetti: Sijoittajien on suljettava sijoituksensa hedge-rahastoihin suhteellisen pitkäksi ajaksi.
- Vipuvaikutuksen käyttö: Hedge-rahastot käyttävät lainattua pääomaa tai vipuvaikutusta saadakseen korkeamman tuoton. Tästä käytännöstä tulee merkittävä syy pienten tappioiden muuttumiseen massiiviseksi.
- https://www.tandfonline.com/doi/abs/10.2469/faj.v60.n5.2657
- https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1002/fut.2102
- https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/j.1540-6261.2008.01373.x
Viimeksi päivitetty: 11. kesäkuuta 2023
Olen tehnyt niin paljon vaivaa kirjoittaakseni tämän blogikirjoituksen tarjotakseni sinulle lisäarvoa. Siitä on minulle paljon apua, jos harkitset sen jakamista sosiaalisessa mediassa tai ystäviesi/perheesi kanssa. JAKAminen ON ♥️
Chara Yadav on koulutukseltaan rahoituksen MBA. Hänen tavoitteenaan on yksinkertaistaa talouteen liittyviä aiheita. Hän on työskennellyt rahoitusalalla noin 25 vuotta. Hän on pitänyt useita rahoitus- ja pankkikursseja kauppakorkeakouluissa ja yhteisöissä. Lue häneltä lisää bio-sivu.
Tämän artikkelin yksityiskohtaiset selitykset tekevät siitä arvokkaan resurssin henkilöille, jotka haluavat ymmärtää hedge-rahastojen toimintaa. On virkistävää nähdä monimutkaisia taloudellisia aiheita esitellään näin selkeästi.
Samaa mieltä, artikkelin selkeys lisää sen arvoa koulutusvälineenä sijoitusstrategioista kiinnostuneille.
Tämän artikkelin selkeä ja kattava luonne tekee siitä huomionarvoisen resurssin henkilöille, jotka haluavat tutustua hedge-rahastoihin.
Artikkeli tarjoaa kattavan katsauksen hedge-rahastojen toimintaan ja niihin liittyviin riskeihin. Se on arvokas resurssi kaikille, jotka haluavat ymmärtää näitä sijoitusvälineitä.
Samaa mieltä, tämä artikkeli tekee erinomaista työtä selittääkseen monimutkaisia sijoituskonsepteja helposti saavutetulla tavalla.
On hienoa nähdä yksityiskohtaista tietoa hedge-rahastoista esitettynä selkeästi ja ymmärrettävästi.
Hedge-rahastojen edut ja haitat hahmotellaan selkeästi tässä artikkelissa, mikä antaa lukijoille kattavan kuvan siitä, mitä näiltä sijoituksilta voi odottaa.
Ehdottomasti tasapainoinen lähestymistapa keskusteluun hedge-rahastoista antaa lukijoille mahdollisuuden tehdä tietoisia päätöksiä sijoittamisesta.
Artikkelissa esitetään vivahteikas näkemys hedge-rahastoista ja käsitellään huolellisesti sekä etuja että haittoja. Se on tämän sijoitusvaihtoehdon tasapainoinen tarkastelu.
Ehdottomasti artikkeli tarjoaa oikeudenmukaisen arvion hedge-rahastoista eri näkökulmista.
Jos harkitset sijoittamista hedge-rahastoihin, tämä artikkeli antaa sinulle hyvän käsityksen niiden toiminnasta, niihin liittyvistä riskeistä ja niiden tarjoamista eduista.
On tärkeää harkita huolellisesti kaikkia näkökohtia ennen sijoittamista hedge-rahastoihin. Tämä artikkeli tekee erinomaista työtä avainkohtien määrittämisessä.
Arvostan annettujen tietojen perusteellisuutta. Se antaa potentiaalisille sijoittajille selkeän kuvan siitä, mitä odottaa.
Vaikka artikkeli tarjoaa arvokkaita näkemyksiä hedge-rahastoista, se hyödyttäisi tätä sijoitusstrategiaa koskevan kritiikin ja ristiriitojen tunnustamista.
Se on pätevä pointti. On välttämätöntä tarjota tasapainoinen näkemys hedge-rahastoista, mukaan lukien mahdollinen kritiikki.
Kirjoittaja tarjoaa hyvin jäsennellyn ja informatiivisen yleiskatsauksen hedge-rahastoista ja osoittaa tehokkaasti tällaisten sijoitusten ominaisuudet, riskit ja hyödyt. Se on vakuuttavaa luettavaa sekä kokeneille että aloitteleville sijoittajille.
Tämä artikkeli tarjoaakin arvokkaita näkemyksiä hedge-rahastoista, ja se palvelee laajaa yleisöä, joka on kiinnostunut ymmärtämään sijoitusvaihtoehtoja.
Artikkeli viestii tehokkaasti hedge-rahastojen monimutkaisuudesta ja tarjoaa yksityiskohtaisen yleiskatsauksen selvyydestä tinkimättä. Kiitettävä yritys saada tämä materiaali laajalle yleisölle.
Olen samaa mieltä, kirjoituksen selkeys tekee tästä artikkelista arvokkaan resurssin kaikille, jotka ovat kiinnostuneita ymmärtämään hedge-rahastoja.
Tämä artikkeli tarjoaa erinomaisen yleiskatsauksen hedge-rahastoista ja selittää, miten ne toimivat ja niihin sijoittamisen edut ja haitat. Kirjoituksen korkea älyllinen taso tekee siitä helposti ymmärrettävän myös niille, jotka eivät tunne hedge-rahastojen käsitettä.
Kyllä, se tarjoaa tarpeeksi yksityiskohtia, mutta ei hämmennä lukijaa.
Olen samaa mieltä, artikkeli on oikealla tasolla ihmisille, jotka eivät tunne hedge-rahastoja.
Vaikka artikkeli on informatiivinen, se voisi hyötyä mahdollisten eettisten huolenaiheiden ja hedge-rahastojen kritiikin tutkimisesta.
Olen samaa mieltä, eettiset näkökohdat ovat tärkeä näkökohta sijoitusvalintoja tehtäessä.
Se on pätevä pointti. On tärkeää ottaa huomioon minkä tahansa sijoituksen eettiset vaikutukset.