कॉर्पोरेट बैंकिंग बनाम पूंजी बाजार: अंतर और तुलना

कॉर्पोरेट बैंकिंग और पूंजी बाजार उन ग्राहकों के लिए पूंजी प्रबंधन के स्रोत के रूप में काम करते हैं जिन्हें अपने उद्देश्य को पूरा करने के लिए धन या धन की आवश्यकता होती है। उनकी रणनीतियों और सेवाओं में काफी अंतर हैं, जो उन्हें कई मायनों में अलग करते हैं। 

चाबी छीन लेना

1. कॉर्पोरेट बैंकिंग वित्तीय सेवाओं की एक श्रृंखला को संदर्भित करती है जो वाणिज्यिक बैंक निगमों को प्रदान करते हैं, जिसमें ऋण देना, व्यापार वित्त और नकदी प्रबंधन शामिल हैं। इसके विपरीत, पूंजी बाजार एक ऐसे बाजार को संदर्भित करता है जहां स्टॉक और बॉन्ड जैसी दीर्घकालिक प्रतिभूतियों का कारोबार होता है।
2. कॉर्पोरेट बैंकिंग ग्राहकों को उनके वित्तीय लक्ष्यों और उद्देश्यों को पूरा करने में मदद करने के लिए वित्तीय समाधान प्रदान करने पर केंद्रित है। इसके विपरीत, पूंजी बाजार निगमों के लिए पूंजी जुटाने के लिए प्रतिभूतियों को खरीदने और बेचने पर केंद्रित है।
3. कॉरपोरेट बैंकिंग अल्पकालिक वित्तीय जरूरतों से निपटती है, जबकि पूंजी बाजार दीर्घकालिक जरूरतों से निपटता है। कॉरपोरेट बैंकिंग को पूंजी बाजार की तुलना में कम जोखिम भरा माना जाता है।

कॉर्पोरेट बैंकिंग बनाम पूंजी बाजार

कॉरपोरेट बैंकिंग से तात्पर्य उन सेवाओं और उत्पादों से है जो बैंक बड़े निगमों और व्यवसायों को प्रदान करते हैं। पूंजी बाजार से तात्पर्य उस बाज़ार से है जहां स्टॉक और बांड जैसी प्रतिभूतियों का व्यापार और उठान किया जाता है। कॉर्पोरेट बैंकिंग सेवाओं में वित्तपोषण, निवेश बैंकिंग और नकदी प्रबंधन शामिल हो सकते हैं। कंपनियां विकास और विस्तार के लिए पूंजी जुटाने के लिए पूंजी बाजार का उपयोग करती हैं।

कॉर्पोरेट बैंकिंग, या व्यापार बैंकिंग या कॉर्पोरेट वित्तपोषण, कंपनियों या व्यवसायों को बैंकिंग सेवाएं प्रदान करने और उनकी सहायता करने और उनके वित्तीय जोखिमों को कम करने पर केंद्रित है।

कुछ सेवाओं में ऋण जारी करना, पोर्टफोलियो स्थापित करना, वित्त व्यापार, नियोक्ता सेवाएँ आदि शामिल हैं।

पूंजी बाजार पूंजी प्रवाह का एक माध्यम है। पूंजी बाजार में आपूर्तिकर्ता और धन के उपयोगकर्ता शामिल होते हैं। इसमें स्टॉक, किसी कंपनी के शेयर और अन्य वित्तीय उत्पादों जैसी इक्विटी बेचना शामिल है। पूंजी बाजार को दो भागों में बांटा गया है, प्राथमिक और द्वितीयक बाजार।

तुलना तालिका

तुलना के पैरामीटर	कॉर्पोरेट बैंकिंग	पूंजी बाजार
परिभाषा	कॉर्पोरेट बैंकिंग में, वाणिज्यिक बैंक व्यवसायों को अद्वितीय वित्त समाधान प्रदान करते हैं जो निगम को अपने लक्षित लक्ष्यों को प्राप्त करने में मदद करते हैं।	पूंजी बाजार बचतकर्ताओं के धन को उन लोगों तक पहुंचाने का माध्यम है जो उस धन का उपयोग उत्पादक उद्देश्य के लिए कर सकते हैं।
सेवाऍ दी गयी	ऋण और विभिन्न अन्य क्रेडिट उत्पाद, नकदी प्रबंधन सेवाएँ, नियोक्ता सेवाएँ, और कुछ उपकरण उधार देना।	निवेश प्रबंधन सेवाएँ, उधार सेवाएँ, इक्विटी की बिक्री और व्यापार, अनुसंधान और परामर्श सेवाएँ
संरक्षक	वे वित्त आवंटन और पूंजी संरचना की रणनीति बनाने के लिए निगमों के लिए फायदेमंद हैं। यह मांग और आपूर्तिकर्ता में इक्विटी के आदान-प्रदान का एक स्थान है।	यह मांग और आपूर्तिकर्ता में इक्विटी के आदान-प्रदान का एक स्थान है।
फायदा	नए अविकसित व्यवसायों को कॉर्पोरेट जगत में विकसित होने और आगे बढ़ने में उनसे असीमित मदद मिल सकती है।	पूंजी की मांग और निवेशकों के पास विभिन्न संस्थाओं में विनिमय के लिए एक विशिष्ट मंच होता है।
हानि	सेवाओं के लिए अधिक जोखिम वाले कारकों के कारण उन्हें अधिक कर चुकाना पड़ता है।	पूंजी बाजार में निवेश करना जोखिम भरा है। पूंजी बाजार में लाखों का मूल्य हासिल करना और खोना आम बात है।

कॉर्पोरेट बैंकिंग क्या है?

वाणिज्यिक बैंक और अन्य वित्तीय संस्थान व्यवसायों को विकसित करने, उनकी वित्तीय आवश्यकताओं में मदद करने और जोखिम मुक्त विकास का मार्ग प्रशस्त करने के लिए विशेष सेवाएं प्रदान कर रहे हैं, जिन्हें कॉर्पोरेट बैंकिंग के रूप में जाना जाता है।

कॉर्पोरेट बैंकिंग के अंतर्गत विभिन्न सेवाएँ शामिल हैं। 

ऋण- बैंक कॉर्पोरेट ग्राहकों को ऋण और अन्य संबंधित उत्पाद प्रदान करते हैं लेकिन अन्य आवश्यक ऋणों की तुलना में अधिक ब्याज दर पर क्योंकि उन ऋणों में जोखिम अन्य की तुलना में प्रासंगिक रूप से अधिक होता है। 

ट्रेजरी सेवाएँ- ट्रेजरी सेवाएँ किसी भी व्यवसाय की कार्यशील पूंजी का प्रबंधन करने में मदद करती हैं। चूंकि बहुराष्ट्रीय कंपनियों को अपनी पूंजी को विभिन्न मुद्रा रूपों में परिवर्तित करना होता है, तब राजकोष सेवाएं आवश्यक थीं। ये सेवाएँ पूंजी रूपांतरण की सभी गतिविधियों को सुचारू रूप से संचालित करती हैं।

व्यावसायिक वाणिज्यिक सेवाएँ- अग्रणी व्यवसायों के बेहतर विकास के लिए, बैंक ऐसे पेशेवरों को नियुक्त करते हैं जो निगम के लिए विश्लेषण पूरा करते हैं, जैसे कि पोर्टफोलियो, उत्तोलन, कंपनी की संपत्ति, ऋण और इक्विटी प्रवाह और कई अन्य का विश्लेषण।

पेशेवर डेटा से निष्कर्ष निकालते हैं और सलाह देते हैं कि कंपनी के लिए सबसे अच्छा क्या है।

लोग भ्रमित करते हैं निवेश बैंकिंग कॉर्पोरेट बैंकिंग के साथ, लेकिन वे अलग-अलग अवधारणाएँ हैं। दोनों के बीच कई महत्वपूर्ण अंतर हैं। उनके पास अतिरिक्त नियम और शर्तें हैं.

पूंजी बाज़ार क्या है?

पूंजी बाजार एक ऐसा मंच है जो मांग करने वाले और निवेश करने वाले पक्षों के लिए पूंजी के आदान-प्रदान को संभव बनाता है। यह उन लोगों को साधन प्रदान करता है जिन्हें इनकी आवश्यकता है और जिनके पास पहले से ही पैसा है ताकि संस्थाओं की बिक्री संभव हो सके। इसे दो प्रमुख श्रेणियों में बांटा गया है:

1. प्राथमिक बाज़ार
2. द्वितीयक बाज़ार:

इसमें शेयर बाजार, बांड बाजार और मुद्रा एवं विदेशी मुद्रा बाजार शामिल हैं। पूंजी बाजार स्टॉक और बांड बाजारों का सबसे विशिष्ट मिश्रण है। प्राथमिक बाज़ारों में नये स्टॉक और बांड बेचे जाते हैं।

प्राथमिक बाज़ार सुविधाएँ केवल उन विशिष्ट निवेशकों को दी जाती हैं जो सीधे कंपनी या उसे बेचने वाली फर्म से स्टॉक और प्रतिभूतियाँ खरीदते हैं। इन पेशकशों को प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश के रूप में मान्यता प्राप्त है, जिन्हें आईपीओ के रूप में भी जाना जाता है।

प्राथमिक बाज़ार नई इक्विटी और बांड खरीदने की पेशकश करता है। द्वितीयक बाज़ारों में, पहले से ही लंबे समय से जारी मौजूदा प्रतिभूतियाँ निवेशकों को बेची जाती हैं। 

सार्वजनिक क्षेत्र की तुलना में निजी क्षेत्र में अधिक शामिल वित्तीय कंपनियां भी पूंजी बाजार के अंतर्गत आती हैं।

कॉर्पोरेट बैंकिंग और पूंजी बाजार के बीच मुख्य अंतर

1. कॉर्पोरेट बैंकिंग कई संभावित तरीकों से व्यवसायों को उनके वांछित लक्ष्यों तक पहुंचने के लिए सेवाएं प्रदान करती है, जबकि पूंजी बाजार पूंजी के आदान-प्रदान के लिए एक स्थान प्रदान करता है।
2. कॉर्पोरेट बैंकिंग ऋण, नकदी प्रबंधन सेवाएं, या कुछ प्रकार के उपकरण उधार प्रदान करता है, जबकि पूंजी बाजार विभिन्न संस्थाओं के लिए विनिमय का माध्यम प्रदान करता है।
3. कॉरपोरेट बैंकिंग के प्रमुख लाभार्थी स्टार्ट-अप या एमएनसी या व्यवसाय धारक हैं, जबकि पूंजी बाजार में, यानी ऐसे निवेशक जिन्हें किसी उद्देश्य के लिए पूंजी की आवश्यकता होती है।
4. कॉरपोरेट बैंक कॉरपोरेट जगत के लिए बहुत मददगार साबित हो सकते हैं, जबकि पूंजी बाजार जरूरतमंदों और उन लोगों की मदद कर सकता है जो अपनी इकाइयां बेचना चाहते हैं।
5. कॉर्पोरेट बैंक अपनी सेवाओं के बदले में उच्च ब्याज मांगते हैं, जबकि पूंजी बाजार निवेशकों के लिए जोखिम भरा है क्योंकि इसकी भेद्यता कई कारकों पर निर्भर करती है।

संदर्भ

1. https://books.google.com/books?hl=en&lr=&id=_MOM7iVkNRcC&oi=fnd&pg=PR1&dq=corporate+banking+and+capital+markets&ots=0wfTo4S4on&sig=uP4Q1RgeoLjjcfyRFm3Dttrlk78
2. https://academic.oup.com/rfs/article-abstract/24/2/358/1582796
3. https://books.google.com/books?hl=en&lr=&id=8eOaDwAAQBAJ&oi=fnd&pg=PT18&dq=corporate+banking+and+capital+markets&ots=yKuD9TUY8E&sig=xv5VoLGOs3kzBiSIwJ-CKw4IUlc

अंतिम अद्यतन: 11 जून, 2023