लाभांश बनाम ब्याज: अंतर और तुलना

लाभांश किसी कंपनी के मुनाफे का उसके शेयरधारकों को वितरण है, जो आम तौर पर कमाई से भुगतान किया जाता है। वे कंपनी में स्वामित्व की हिस्सेदारी का प्रतिनिधित्व करते हैं और आमतौर पर समय-समय पर भुगतान किया जाता है। दूसरी ओर, ब्याज पैसे उधार लेने की लागत है, जो उधारकर्ताओं द्वारा उधारदाताओं को भुगतान किया जाता है। यह आम तौर पर पहले से तय और सहमत होता है, जो अक्सर ऋण या बांड से जुड़ा होता है

चाबी छीन लेना

1. लाभांश निगमों द्वारा अपने शेयरधारकों को किया गया भुगतान है, जो कंपनी के मुनाफे का एक हिस्सा वितरित करता है; ब्याज पैसे उधार लेने की लागत या निवेश पर रिटर्न है, जैसे बचत खाता या बांड।
2. लाभांश की गारंटी नहीं है और यह कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन पर निर्भर करता है; ब्याज पूर्व निर्धारित होता है और एक निश्चित या परिवर्तनीय दर पर भुगतान किया जाता है।
3. लाभांश और ब्याज दोनों निवेशकों को आय प्रदान करते हैं, लेकिन लाभांश स्टॉक स्वामित्व से जुड़ा होता है, जबकि ब्याज ऋण उपकरणों या जमा खातों से जुड़ा होता है।

लाभांश बनाम ब्याज

लाभांश और ब्याज के बीच अंतर यह है कि लाभांश प्राप्त लाभ से आनुपातिक रूप से शेयरधारकों को चुकाई गई राशि है। इसके विपरीत, ब्याज ऋणदाता को उनसे उधार ली गई पूंजी के साथ वापस भुगतान की जाने वाली राशि है।

लाभांश किसी कंपनी के निवेशकों और शेयरधारकों को वार्षिक लाभ से दिया गया धन है। यह इस राशि की अपेक्षा से है; एक व्यवसायी एक फर्म में निवेश करता है।

यह लाभ निवेशकों के बीच उनकी पूंजी के अनुसार आनुपातिक रूप से वितरित और वितरित किया जाता है। आमतौर पर, किसी कंपनी को पैसे से लाभांश वितरित करने से प्रतिबंधित किया जाता है।

वित्त क्षेत्र में, ब्याज वह राशि है जो उधारकर्ता को ऋणदाता को वापस चुकानी होती है और उधार ली गई राशि होती है। ब्याज उधारदाताओं के लिए उनके द्वारा उधार दिए गए धन से आय का एक स्रोत है।

ब्याज दरें हर फर्म में अलग-अलग होती हैं और इन्हें साधारण ब्याज और में विभाजित किया जाता है चक्रवृद्धि ब्याज.

---

 

तुलना तालिका

Feature	लाभांश	ब्याज
स्रोत	किसी कंपनी में शेयरों का मालिक होना	किसी उधारकर्ता को पैसा उधार देना
भुगतान	आवधिक, कंपनी के मुनाफे से (गारंटी नहीं)	नियमित, पूर्व निर्धारित दर पर
कर उपचार	सामान्य आय से भिन्न कर लगाया जा सकता है	आम तौर पर साधारण आय के रूप में कर लगाया जाता है

---

 

लाभांश क्या है

परिभाषा:

लाभांश किसी कंपनी की कमाई का एक हिस्सा है जो उसके शेयरधारकों को वितरित किया जाता है। वे कंपनी में निवेश करने और उसके स्टॉक के मालिक होने के लिए एक इनाम का प्रतिनिधित्व करते हैं। लाभांश का भुगतान आम तौर पर कंपनी की नीतियों और वित्तीय प्रदर्शन के आधार पर नियमित रूप से, या तो त्रैमासिक, अर्ध-वार्षिक या वार्षिक रूप से किया जाता है।

लाभांश के घटक:

1. नकद लाभांश:

• नकद लाभांश लाभांश का सबसे सामान्य रूप है, जहां शेयरधारकों को सीधे उनके ब्रोकरेज खातों में नकद भुगतान प्राप्त होता है।
• ये भुगतान आमतौर पर प्रति शेयर एक निश्चित राशि या कंपनी के मुनाफे का एक प्रतिशत होता है।

2. स्टॉक लाभांश:

• स्टॉक लाभांश में नकद भुगतान के बजाय मौजूदा शेयरधारकों को स्टॉक के अतिरिक्त शेयर वितरित करना शामिल है।
• इससे बकाया शेयरों की संख्या बढ़ जाती है लेकिन प्रत्येक शेयरधारक का आनुपातिक स्वामित्व बरकरार रहता है।

लाभांश भुगतान के कारण:

1. पुरस्कृत शेयरधारक:

• लाभांश कंपनियों के लिए अपने शेयरधारकों को कंपनी में निवेश के लिए पुरस्कृत करने का एक तरीका है।
• वे निवेशकों को आय का एक स्थिर प्रवाह प्रदान करते हैं, विशेष रूप से सेवानिवृत्त और आय-केंद्रित निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण।

2. वित्तीय स्थिरता का प्रदर्शन:

• जो कंपनियां लगातार लाभांश का भुगतान करती हैं, वे निवेशकों को संकेत देती हैं कि वे वित्तीय रूप से स्थिर हैं और पर्याप्त मुनाफा कमा रही हैं।
• यह अधिक निवेशकों को आकर्षित कर सकता है और कंपनी के शेयर मूल्य को बनाए रखने में मदद कर सकता है।

3. अतिरिक्त नकदी का उपयोग:

• अतिरिक्त नकदी वाली कंपनियां नकदी जमा करने के बजाय शेयरधारकों को लाभांश वितरित करना चुन सकती हैं।
• यह अधिशेष निधि को प्रभावी ढंग से तैनात करके शेयरधारक मूल्य में सुधार कर सकता है।

 

ब्याज क्या है?

परिभाषा:

ब्याज का तात्पर्य पैसे उधार लेने की लागत या पैसे उधार देने के लिए निवेश पर रिटर्न से है। यह अनिवार्य रूप से एक निश्चित अवधि में अपने धन के उपयोग के लिए उधारकर्ताओं द्वारा ऋणदाताओं को भुगतान किया गया मुआवजा है। ब्याज दरें आम तौर पर उधार ली गई या निवेश की गई मूल राशि के प्रतिशत के रूप में व्यक्त की जाती हैं, और वे ऋण या निवेश की शर्तों के आधार पर तय या परिवर्तनशील हो सकती हैं।

रुचि के प्रकार:

1. साधारण ब्याज:

• साधारण ब्याज की गणना केवल ऋण या निवेश की प्रारंभिक मूल राशि के आधार पर की जाती है।
• इसमें पिछली अवधि में जमा हुए किसी भी ब्याज को ध्यान में नहीं रखा गया है।

2. चक्रवृद्धि ब्याज:

• चक्रवृद्धि ब्याज की गणना प्रारंभिक मूल राशि और पिछली अवधि के संचित ब्याज दोनों पर की जाती है।
• इसके परिणामस्वरूप समय के साथ मूल राशि में तेजी से वृद्धि होती है, क्योंकि ब्याज पर ब्याज अर्जित होता है।

रुचि के कार्य:

1. बचत और निवेश को प्रोत्साहन:

• उच्च ब्याज दरें व्यक्तियों और व्यवसायों को अपने पैसे को बेकार रखने के बजाय बचाने और निवेश करने के लिए प्रोत्साहित करती हैं।
• निवेश पर रिटर्न प्रदान करके, ब्याज आर्थिक गतिविधि और पूंजी निर्माण को प्रोत्साहित करता है।

2. उधार लेने की लागत:

• ब्याज व्यक्तियों और व्यवसायों के लिए धन उधार लेने की लागत के रूप में कार्य करता है।
• उधारकर्ताओं को पैसे उधार देने से जुड़े जोखिम और अवसर लागत के मुआवजे के रूप में ऋण पर ब्याज का भुगतान करना होगा।

3. मौद्रिक नीति उपकरण:

• केंद्रीय बैंक आर्थिक गतिविधियों को प्रभावित करने के लिए मौद्रिक नीति उपकरण के रूप में ब्याज दरों का उपयोग करते हैं।
• ब्याज दरों को समायोजित करके, केंद्रीय बैंक मुद्रास्फीति को नियंत्रित कर सकते हैं, आर्थिक विकास को प्रोत्साहित कर सकते हैं या अत्यधिक उधार लेने पर अंकुश लगा सकते हैं।

---

लाभांश और ब्याज के बीच मुख्य अंतर

1. भुगतान का स्रोत:
   • कंपनियों द्वारा अपने शेयरधारकों को अपने मुनाफे में से लाभांश का भुगतान किया जाता है।
   • उधारकर्ताओं द्वारा उधारदाताओं को पैसे उधार लेने के मुआवजे के रूप में ब्याज का भुगतान किया जाता है।
2. आय की प्रकृति:
   • लाभांश किसी कंपनी में स्वामित्व के हिस्से का प्रतिनिधित्व करते हैं और आम तौर पर स्टॉक रखने से जुड़े होते हैं।
   • बांड, ऋण या बचत खाते जैसे ऋण उपकरणों में निवेश पर ब्याज अर्जित किया जाता है।
3. भुगतान की आवृत्ति:
   • लाभांश आमतौर पर समय-समय पर भुगतान किया जाता है, जैसे त्रैमासिक, अर्ध-वार्षिक या वार्षिक।
   • ब्याज भुगतान नियमित हो सकता है, जैसे मासिक या त्रैमासिक, या ऋण अवधि या निवेश अवधि के अंत में एकमुश्त भुगतान किया जा सकता है।
4. जोखिम से संबंध:
   • लाभांश कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन के अधीन है और कमाई के आधार पर इसमें उतार-चढ़ाव हो सकता है।
   • ब्याज भुगतान आम तौर पर पहले से तय या सहमत होते हैं, जिससे निवेशकों के लिए अनुमानित आय का स्रोत उपलब्ध होता है।
5. कर उपचार:
   • निवेशक के टैक्स ब्रैकेट और लाभांश के प्रकार (योग्य बनाम गैर-योग्य) जैसे कारकों के आधार पर लाभांश पर अलग-अलग दरों पर कर लगाया जा सकता है।
   • ब्याज आय पर आम तौर पर सामान्य आय के रूप में कर लगाया जाता है, जो निवेशक की लागू कर दर के अधीन है।
6. निवेश पोर्टफोलियो में भूमिका:
   • लाभांश निवेशकों के लिए एक स्थिर आय स्रोत प्रदान कर सकता है, विशेष रूप से उन लोगों के लिए जो नियमित नकदी प्रवाह या सेवानिवृत्ति में आय चाहते हैं।
   • ब्याज आय एक निवेश पोर्टफोलियो में विविधता ला सकती है और स्थिरता प्रदान कर सकती है, खासकर बाजार में अस्थिरता की अवधि के दौरान।
7. कंपनी के मूल्यांकन पर प्रभाव:
   • लाभांश किसी कंपनी के शेयर मूल्य को प्रभावित कर सकता है, क्योंकि वे वित्तीय स्वास्थ्य और भविष्य की कमाई में प्रबंधन के विश्वास का संकेत देते हैं।
   • ब्याज भुगतान किसी कंपनी के मूल्यांकन पर सीधे प्रभाव नहीं डालता है, लेकिन ऋण चुकाने और वित्तपोषण तक पहुंचने की उसकी क्षमता को प्रभावित कर सकता है।

संदर्भ

1. https://www.oecd-ilibrary.org/taxation/taxation-of-dividend-interest-and-capital-gain-income_5k3wh96w246k-en
2. https://serval.unil.ch/resource/serval:BIB_0AE104867012.P001/REF.pdf

अंतिम अद्यतन: 06 मार्च, 2024