लाभांश उपज बनाम लाभांश भुगतान: अंतर और तुलना

शेयर बाज़ार के संदर्भ में, लाभांश वह धन है जो एक कंपनी अपने शेयरधारकों को अपने मुनाफे से भुगतान करती है। यह किसी भी कंपनी में निवेश करने पर शेयरधारकों को एक तरह का इनाम है।

और डिविडेंड यील्ड और डिविडेंड पेआउट कंपनियों और शेयरधारकों के लाभांश से संबंधित दो अलग-अलग शब्द हैं।

चाबी छीन लेना

1. लाभांश उपज वार्षिक लाभांश भुगतान और वर्तमान शेयर मूल्य का अनुपात है। इसके विपरीत, लाभांश भुगतान समय के साथ शेयरधारकों को दिया गया कुल लाभांश है।
2. लाभांश उपज निवेश पर रिटर्न की गणना करती है, जबकि लाभांश भुगतान यह जानकारी प्रदान करता है कि कोई कंपनी अपने शेयरधारकों को कितना भुगतान करती है।
3. उच्च लाभांश पैदावार आय चाहने वाले निवेशकों को आकर्षित करती है, जबकि उच्च लाभांश भुगतान से संकेत मिलता है कि कंपनी अपने मुनाफे का एक बड़ा हिस्सा शेयरधारकों को लौटा रही है।

लाभांश उपज बनाम लाभांश भुगतान

लाभांश उपज वार्षिक लाभांश भुगतान का प्रतिनिधित्व करती है जो शेयरधारकों को शेयर मूल्य के सापेक्ष प्राप्त होता है, जिसे प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है, जो निवेश की आय-सृजन क्षमता को दर्शाता है। लाभांश भुगतान अनुपात लाभांश के रूप में भुगतान की गई कंपनी की कमाई के अनुपात को इंगित करता है, यह दर्शाता है कि पुनर्निवेश बनाम शेयरधारकों को कितना लाभ लौटाया जा रहा है।

लाभांश कमाई उस राशि का प्रतिशत है जो एक संगठन उस शेयर के बाजार मूल्य की तुलना में प्रत्येक शेयर पर लाभांश दे रहा है।

यह निदेशक मंडल के निर्णय पर निर्भर करता है और त्रैमासिक, अर्ध-वार्षिक या वार्षिक रूप से घोषित किया जाता है। आसान भाषा में कहें तो यह बताता है कि एक शेयरधारक को कंपनी से कितनी रकम मिलेगी।

लाभांश भुगतान उस राशि का प्रतिशत है जो कंपनी अपने शेयरधारकों को अर्जित लाभ से भुगतान करती है। यह उस वित्तीय वर्ष में संगठन द्वारा अर्जित लाभ पर निर्भर करता है।

यह संगठन द्वारा अपने शेयरधारकों के साथ साझा किए गए लाभ का एक हिस्सा है।

तुलना तालिका

तुलना के पैरामीटर	लाभांश कमाई	लाभांश भुगतान
परिभाषा	यह प्रति शेयर लाभांश का उस शेयर के बाजार मूल्य से अनुपात है।	यह प्रति शेयर लाभांश और प्रति शेयर आय का अनुपात है।
सूत्र	(प्रति शेयर वार्षिक लाभांश / शेयर का बाजार मूल्य) × 100	(प्रति शेयर वार्षिक लाभांश / प्रति शेयर आय) × 100
उपयोग	इसका उपयोग यह पता लगाने के लिए किया जाता है कि किसी शेयरधारक को कितनी राशि मिलेगी।	इसका उपयोग यह निर्धारित करने के लिए किया जाता है कि कोई कंपनी अपने लाभ से कितना हिस्सा भुगतान करती है।
तुलना	यह लाभांश की तुलना वास्तविक बाजार मूल्य से करता है।	यह लाभांश की तुलना वास्तविक लाभ से करता है।
लाभ	यदि यह बढ़ता है या समान रहता है तो यह निवेशकों के लिए फायदेमंद या बुरा हो सकता है।	इससे निवेशकों को तो फायदा होता है लेकिन कंपनी का मूल्य बढ़ने पर उसे नुकसान होता है।

डिविडेंड यील्ड क्या है?

लाभांश उपज प्रतिशत में दर्शाया गया एक वित्तीय अनुपात है जो दर्शाता है कि किसी कंपनी द्वारा उस शेयर के बाजार मूल्य के लिए कितना लाभांश दिया गया है। इसकी गणना प्रति शेयर लाभांश का उस शेयर के बाजार मूल्य से अनुपात लेकर की जा सकती है।

लाभांश उपज प्रतिशत में वृद्धि हमेशा सकारात्मक संकेत नहीं देती है। बढ़ी हुई लाभांश उपज का परिणाम स्टॉक की कम कीमत के कारण हो सकता है, जो निवेश के लिए अनुपयुक्त है।

यह निवेशकों को किसी संगठन में निवेश के लिए कदम उठाने में मदद करता है।

यह पिछली बार संगठन द्वारा घोषित लाभांश मूल्य को लेकर निवेशक की कमाई की गणना कर सकता है। यह उनकी संभावित आय है, जो भुगतान के समय बाजार की स्थितियों के अनुसार उतार-चढ़ाव कर सकती है।

इसलिए, निवेशक को बाजार के जोखिमों के बारे में पता होना चाहिए और उच्च लाभांश उपज पर निर्भर नहीं रहना चाहिए।

इसकी गणना कंपनी के दिए गए पोर्टफोलियो से बहुत जल्दी की जा सकती है।

उदाहरण के लिए, यदि किसी कंपनी के शेयर $20 पर बेचते हैं और अपने शेयरधारकों को प्रत्येक शेयर के लिए लाभांश के रूप में $2 का भुगतान करते हैं, तो ऊपर चर्चा किए गए फॉर्मूले का उपयोग करके, हम पा सकते हैं कि इस शेयर की लाभांश उपज 10% है जो एक उच्च उपज वाला स्टॉक है। .

लाभांश भुगतान क्या है?

लाभांश भुगतान एक अनुपात है जो दर्शाता है कि कोई कंपनी अपने शेयरधारकों को अपने अर्जित लाभ से कितना लाभांश देती है। इसकी गणना उस शेयर से लाभ प्राप्त करने के लिए प्रति शेयर लाभांश का प्रतिशत लेकर की जा सकती है।

यह 0% से 100% तक होता है। 0% का मतलब है कि कंपनी अपने शेयरधारकों को लाभांश के रूप में कुछ भी भुगतान नहीं करती है, और 100% का मतलब है कि कंपनी अपने सभी लाभ को अपने शेयरधारकों को लाभांश के रूप में भुगतान करती है।

जैसा कि चर्चा की गई है, यह 0% से 100% के बीच है, लेकिन कभी-कभी यह हानिकारक भी हो सकता है जब कंपनी की शुद्ध आय नकारात्मक हो जाती है।

विकासशील कंपनियां परिपक्व कंपनियों की तुलना में कम लाभांश देती हैं क्योंकि वे कम लाभांश देती हैं क्योंकि उन्हें अपनी कंपनी को विकसित करने के लिए फिर से निवेश करने के लिए मुनाफे को रखने की आवश्यकता होती है।

लाभांश भुगतान प्रतिधारण अनुपात से संबंधित है, क्योंकि लाभांश भुगतान निवेशकों को दिया गया लाभ है, लेकिन प्रतिधारण अनुपात पुन: निवेश के लिए रखा गया लाभ है।

उच्च प्रतिधारण अनुपात का मतलब कम लाभांश भुगतान है, लेकिन यह कंपनी की वृद्धि सुनिश्चित करता है, जिसके परिणामस्वरूप भविष्य में अधिक लाभांश भुगतान होता है।

इसलिए निवेश करते समय, किसी को दोनों पहलुओं पर ध्यान देना चाहिए क्योंकि कम लाभांश भुगतान उन्हें उच्च भुगतान अनुपात का भुगतान कर सकता है। फिर भी, अधिक लाभांश भुगतान से भविष्य में शून्य लाभांश भुगतान हो सकता है।

डिविडेंड यील्ड और डिविडेंड पेआउट के बीच मुख्य अंतर

1. डिविडेंड यील्ड और डिविडेंड पेआउट के बीच मुख्य अंतर यह है कि डिविडेंड एक वित्तीय अनुपात है जो दर्शाता है कि निवेशक को कितना लाभांश मिलता है। दूसरी ओर, लाभांश भुगतान एक वित्तीय अनुपात है जो दर्शाता है कि कंपनी लाभ के कितने हिस्सों को लाभांश के रूप में भुगतान करती है।
2. लाभांश उपज प्रति शेयर लाभांश और शेयर के बाजार मूल्य के बीच का अनुपात है। दूसरी ओर, लाभांश भुगतान प्रति शेयर लाभांश और प्रति शेयर आय का अनुपात है।
3. एक उच्च लाभांश उपज भी निवेशकों को खो सकती है, जबकि एक उच्च लाभांश भुगतान हमेशा निवेशकों को अधिक लाभांश देता है।
4. लाभांश उपज का मूल्य कभी भी शून्य से नीचे नहीं जा सकता। दूसरी ओर, लाभांश भुगतान मूल्य मुख्य रूप से 0 से 100% के बीच होता है, लेकिन यह शून्य से नीचे भी जा सकता है।
5. लाभांश उपज मूल्य शेयर के बाजार मूल्य पर निर्भर करता है, जबकि लाभांश भुगतान मूल्य संगठनों के लाभ और प्रतिधारण अनुपात पर निर्भर करता है।

संदर्भ

1. https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/0304405X74900063
2. https://journals.sagepub.com/doi/abs/10.1177/0148558×9200700207

अंतिम अद्यतन: 11 जून, 2023