आईआरआर बनाम आरओआई: अंतर और तुलना

दुनिया भर में हम सभी द्वारा निवेश किया जाता है। वे एक प्रकार की बचत बन गये हैं। आज, एक मध्यमवर्गीय व्यक्ति भी अधिक रिटर्न पाने के लिए अपना पैसा शेयरों में निवेश करता है।

इस प्रकार, निवेश की गणना करने की आवश्यकता है, और उस धन का उपयोग करने के बाद, लाभ या हानि की गणना की जाती है। आईआरआर और आरओआई दो विधियां हैं जिनका उपयोग करके हम किसी निवेश के रिटर्न की गणना करते हैं।

चाबी छीन लेना

1. आईआरआर उस दर की गणना करता है जिस पर निवेश का शुद्ध वर्तमान मूल्य शून्य के बराबर होता है, जबकि आरओआई निवेश पर प्रतिशत रिटर्न को मापता है।
2. आईआरआर पैसे के समय मूल्य पर विचार करता है, एक निवेश का अधिक व्यापक मूल्यांकन प्रदान करता है, जबकि आरओआई एक सरल प्रदर्शन मीट्रिक प्रदान करता है।
3. आईआरआर रिटर्न की आवश्यक दर से तुलना करके निवेश की वांछनीयता निर्धारित करने में मदद करता है, जबकि आरओआई निवेश के लाभ की तुलना उसकी लागत से करता है।

आईआरआर बनाम आरओआई

आईआरआर एक निवेश की लाभप्रदता का एक माप है जिसकी गणना उस दर के रूप में की जाती है जिस पर निवेश का शुद्ध वर्तमान मूल्य शून्य के बराबर होता है। आरओआई निवेश की लागत पर रिटर्न के अनुपात के रूप में निर्धारित निवेश की दक्षता का एक माप है।

आईआरआर का मतलब आंतरिक है प्रतिफल दर. यह एक फॉर्मूला है जिसका उपयोग निवेश पर रिटर्न की गणना करने के लिए किया जाता है।

यह छूट दर है इसका कारण यह है कि वर्तमान निवेश को शून्य माना जाता है, और छूट वाले धन का विश्लेषण किया जाता है।

आईआरआर फॉर्मूला शुद्ध वर्तमान मूल्य के समान है (एन पी वी). यह निवेश के वास्तविक मूल्य के लिए नहीं है बल्कि इसका उपयोग वार्षिक लाभ या हानि की गणना के लिए किया जाता है।

ROI का मतलब है निवेश पर प्रतिफल. आरओआई निवेशकों की शुद्ध आय के अनुपात के बराबर है। हम जिस निवेश रिटर्न की गणना कर रहे हैं उसके अनुसार अवधि भिन्न हो सकती है।

उच्च आरओआई का मतलब लाभदायक निवेश है। आरओआई का उपयोग विभिन्न निवेशों की तुलना करने और विभिन्न निवेशों से प्राप्त लाभ की गणना करने के लिए भी किया जाता है।

तुलना तालिका

तुलना के पैरामीटर	IRR	आरओआई
पूर्ण प्रपत्र	आईआरआर का पूर्ण रूप इंटरनल रेट ऑफ रिटर्न है।	आरओआई का पूरा नाम रिटर्न ऑफ इन्वेस्टमेंट है।
दूसरा नाम	आईआरआर को रिटर्न का रियायती नकदी दर प्रवाह भी कहा जाता है।	आरओआई को लागत पर रिटर्न के रूप में भी जाना जाता है।
परिभाषा	आईआरआर वह विधि है जिसका उपयोग किसी निवेश पर रिटर्न की गणना करने के लिए किया जाता है। लेकिन आईआरआर उन अन्य कारकों को शामिल नहीं करता है जो नुकसान का कारण बन सकते हैं।	आरओआई शुद्ध आय और शुद्ध निवेश के अनुपात की गणना करके निवेश पर रिटर्न की गणना करने की विधि है।
सूत्र	आईआरआर के लिए कोई विशेष फॉर्मूला नहीं है। लेकिन नेट प्रेजेंट वैल्यू (एनपीवी) फॉर्मूला का उपयोग आईआरआर की गणना के लिए भी किया जाता है।	आरओआई का सूत्र निवेश किए जाने की अवधि के लिए शुद्ध आय और शुद्ध निवेश का अनुपात है जो भिन्न हो सकता है।
फायदा	आईआरआर का उपयोग बचत जैसे दीर्घकालिक निवेश की गणना के लिए किया जा सकता है।	आरओआई की गणना करना आसान है। गणना की यह विधि छोटी अवधि के लिए भी बेहतर है।
हानि	आईआरआर एक ऐसी विधि है जो बहुत समय लेने वाली और गणना करने में कठिन है।	आरओआई का उपयोग छोटी अवधि के निवेश के लिए किया जाता है क्योंकि लंबी अवधि में आरओआई रिटर्न की गणना करने और यह अनुमान लगाने में सक्षम नहीं है कि निवेश का विचार सफल है या नहीं।
उदाहरण	मान लीजिए, आप किसी प्रोजेक्ट में 1500 रुपये का निवेश कर रहे हैं और प्रोजेक्ट के बदले में आपको 20,000 रुपये मिल रहे हैं। इसलिए, प्रोजेक्ट पर छूट 14% होगी.	मान लीजिए कि किसी व्यक्ति द्वारा निवेश किया गया पैसा 1200 रुपये है और वर्षों के बाद रिटर्न 1234 रुपये है तो प्रति माह 16.4% का आरओआई है।

आईआरआर क्या है?

आईआरआर का मतलब रिटर्न की आंतरिक दर है। इस पद्धति को रिटर्न के रियायती नकदी दर प्रवाह के रूप में भी जाना जाता है। इस अन्य नाम के पीछे कारण यह है कि इस पद्धति का उपयोग रियायती राशि के आधार पर रिटर्न की गणना करने के लिए किया जाता है।

शुद्ध मूल्य मूल्य शून्य माना जाता है। आईआरआर का फॉर्मूला भी वही है जो हम एनपीवी की गणना के लिए उपयोग करते हैं।

आईआरआर वह विधि है जिसका उपयोग दीर्घकालिक निवेश के लिए किया जाता है। इसका कारण यह है कि आईआरआर किए जा रहे निवेश के लाभों का अनुमान लगा सकता है। निवेश से पहले रिटर्न की गणना की जा सकती है।

निवेश की अवधि अलग-अलग हो सकती है, फिर भी फिलहाल लाभ की गणना की जा सकती है। इस पद्धति से ऋण और बचत जैसे दीर्घकालिक निवेश की गणना आसानी से की जा सकती है।

आईआरआर का उपयोग निवेश के लाभ की गणना करने के लिए है। उदाहरण के लिए, यदि हम किसी बैंक में सावधि जमा में निवेश कर रहे हैं, तो हम पैसा निवेश करने से पहले राशि पर ब्याज की गणना कर सकते हैं और इसके लाभ जान सकते हैं।

आईआरआर का अन्य उपयोग शुद्ध वर्तमान मूल्य को बढ़ाना है। जैसे, हमारे पास एक सावधि जमा थी, और यह पूरा हो गया है, वर्तमान मूल्य फिर से तय हो गया है, तो निवेश का पैसा बढ़ जाएगा और इसलिए रिटर्न मिलेगा।

ROI क्या है?

आरओआई का मतलब निवेश पर रिटर्न है। ROI का दूसरा नाम लागत का रिटर्न है। आरओआई का उपयोग किसी अवधि में निवेश पर रिटर्न की गणना करने के लिए किया जाता है।

आरओआई का उपयोग अल्पकालिक अवधि के लिए रिटर्न की गणना करने के लिए किया जाता है और यह लंबी अवधि के निवेश के लिए फायदेमंद नहीं है।

ROI का उपयोग बिजनेस मॉडल के लिए किया जाता है। कंपनी विभिन्न व्यवसायों में निवेश करती है और कुछ समय के लिए निवेश पर रिटर्न की गणना करती है।

इससे निवेश के लिए लाभकारी मॉडल निर्धारित करने में मदद मिलती है, और यह निवेश के बीच तुलना करने और लाभदायक मॉडल को जानने और उस विशेष व्यवसाय मॉडल में अधिक निवेश करने में भी मदद करता है।

आरओआई की गणना निवेशित शुद्ध मूल्य पर लौटाए गए शुद्ध मूल्य के अनुपात का उपयोग करके की जाती है। आरओआई जितना अधिक होगा, लाभ उतना ही अधिक होगा।

लाभदायक व्यवसाय मॉडल जानने के लिए अनुपातों की तुलना की जाती है। आरओआई की गणना करना आसान है और जब छोटी अवधि के लिए निवेश पर रिटर्न मिलता है तो यह काफी फायदेमंद होता है।

आईआरआर और आरओआई के बीच मुख्य अंतर

1. आरओआई निवेश की वापसी के लिए है, और आईआरआर रिटर्न की आंतरिक दर है।
2. आईआरआर लंबी अवधि के निवेश के लिए फायदेमंद है, जबकि आरओआई छोटी अवधि के निवेश के लिए फायदेमंद है।
3. आईआरआर की गणना करना कठिन है, जबकि आरओआई आसान है।
4. आईआरआर का उपयोग मुख्य रूप से बचत और ऋण में किया जाता है, जबकि आरओआई का उपयोग बिजनेस मॉडल में किया जाता है।
5. आईआरआर की तुलना में आरओआई को अधिक प्राथमिकता दी जाती है।
6. आईआरआर का सूत्र शुद्ध वर्तमान मूल्य के समान है, लेकिन आरओआई शुद्ध निवेश पर शुद्ध रिटर्न के अनुपात के बराबर है।

संदर्भ

1. https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S1062976910000037
2. https://go.gale.com/ps/i.do?id=GALE%7CA18156945&sid=googleScholar&v=2.1&it=r&linkaccess=abs&issn=10559760&p=AONE&sw=w

अंतिम अद्यतन: 13 जुलाई, 2023