एनपीवी बनाम आरओआई: अंतर और तुलना

वित्तीय मेट्रिक्स का उपयोग विभिन्न प्रकार के संस्थानों के लिए निवेश या नकदी प्रवाह के परिणाम की गणना और देखने के लिए किया जाता है। उनमें से कुछ दूसरों की तुलना में अधिक सामान्यतः उपयोग किए जाते हैं। चुनाव इस बात पर निर्भर करता है कि मालिक किस बारे में जानकारी प्राप्त करना चाहता है।

एनपीवी और आरओआई दोनों ऐसे शब्द हैं जो व्यापार और वित्त जगत में बहुत सामान्य और उपयोगी हैं। यदि कोई नई कंपनी या उद्यम शुरू कर रहा है, तो उसे व्यावसायिक परिणामों की गणना में उपयोग किए जाने वाले विभिन्न शब्दों के बीच अंतर करने में सक्षम होना चाहिए।

चाबी छीन लेना

1. एनपीवी, या शुद्ध वर्तमान मूल्य, एक वित्तीय गणना है जिसका उपयोग अपेक्षित भविष्य के नकदी प्रवाह के आधार पर निवेश के वर्तमान मूल्य को निर्धारित करने के लिए किया जाता है।
2. आरओआई, या निवेश पर रिटर्न, किसी निवेश की लाभप्रदता का माप है, जिसकी गणना प्रारंभिक निवेश के प्रतिशत के रूप में की जाती है।
3. जबकि एनपीवी पैसे के समय मूल्य पर विचार करता है और एक निवेश के लिए एक डॉलर मूल्य प्रदान करता है, आरओआई एक सरल गणना है जो विभिन्न निवेशों की लाभप्रदता की तुलना कर सकती है।

एनपीवी बनाम आरओआई

शुद्ध वर्तमान मूल्य, या बस एन पी वी, एक वित्तीय मीट्रिक है जिसका उपयोग निवेश परियोजनाओं का मूल्यांकन करने के लिए किया जाता है। एनपीवी अपेक्षित भविष्य के नकदी प्रवाह के वर्तमान मूल्य को मापता है। निवेश पर प्रतिफल, या आरओआई, एक प्रतिशत है जो शुद्ध लाभ को निवेश लागत से विभाजित करके निवेश की लाभप्रदता को मापता है।

एनपीवी किसी व्यवसाय के वर्तमान नकदी प्रवाह का शुद्ध वर्तमान मूल्य प्रदान करता है। परिणामी राशि या तो सकारात्मक मात्रा में या नकारात्मक मात्रा में आ सकती है।

यदि कुल नकारात्मक या प्रतिकूल आता है, तो इसका मतलब कम रिटर्न है। गणना के दौरान आज के हिसाब से निवेश पर छूट दी जाती है।

आरओआई एक वित्तीय उपाय है जिसका उपयोग निवेशित नकदी प्रवाह की मात्रा पर लाभप्रदता की मात्रा को मापने के लिए किया जाता है। गणना के बाद, कोई लाभदायक और गैर-लाभकारी निवेश के बीच अंतर कर सकता है।

मीट्रिक की गणना कैसे की जा सकती है, इसके कुछ तरीके हैं और यह कंपनी की आवश्यकता पर निर्भर करता है।

तुलना तालिका

तुलना के पैरामीटर	एन पी वी	आरओआई
विस्तार	शुद्ध वर्तमान मूल्य	निवेश पर प्रतिफल
परिभाषा	एनपीवी एक मीट्रिक है जो किसी व्यवसाय के नकदी प्रवाह और नकदी बहिर्वाह की जांच करता है।	आरओआई एक वित्तीय उपाय है जो शुद्ध आय और निवेश का अनुपात बताता है।
सूत्र	एनपीवी = नकदी प्रवाह / (1 + आई) टी - प्रारंभिक निवेश	ROI= (कुल लाभ - कुल लागत) / कुल लागत
दूसरा नाम	निवल वर्तमान मूल्य (एनपीडब्ल्यू)	निवेशित पूंजी पर वापसी
फायदे	व्यवसाय निर्णय की योजना बनाने, धन के समय मूल्य आदि के संबंध में सहायता करना।	निवेश की स्थिति का संकेत देता है और साथ ही विभिन्न निवेशों की तुलना आदि में भी मदद करता है।
नुकसान	राशि पूरी तरह से सटीक नहीं हो सकती है क्योंकि इसमें छिपी हुई लागत आदि नहीं जोड़ी जाती है।	परिणाम यह होता है कि रिटर्न कम समयावधि में नहीं किया जा सकता, आदि।

एनपीवी क्या है?

एनपीवी का मतलब शुद्ध वर्तमान मूल्य है। यह एक वित्तीय उपाय है जिसका उपयोग वर्तमान में व्यवसाय में निवेश किए गए नकदी प्रवाह और नकदी बहिर्वाह के बीच अंतर की गणना करने के लिए किया जाता है। यह मूल रूप से बताता है कि कोई परियोजना या निवेश कितना लाभदायक है।

यह प्रबंधन या मालिकों को यह देखने में मदद करता है कि कौन सा निवेश लाभदायक है और कौन सा नहीं। परिणाम तीन स्थितियों में सामने आ सकता है, पहला, जहां एनपीवी सकारात्मक है।

फिर, एक नकारात्मक एनपीवी और अंत में, एक शून्य एनपीवी। अधिकतर, पहले दो सामान्य परिणाम हैं। शून्य एनपीवी का मतलब है कि संपत्ति और उसके मूल्य के बीच समानता है।

सकारात्मक एनपीवी का मतलब है कि निवेश सरकार के लिए फायदेमंद है। पूंजी बजटिंग की प्रक्रिया में यह बहुत आम है और एक निश्चित अवधि के बाद किया जाता है। यह उपकरण लाभप्रदता गणना के लिए उपयोग किए जाने वाले अन्य उपकरणों जितना जटिल नहीं है।

ROI क्या है?

आरओआई एक प्रदर्शन माप है जिसका उपयोग व्यवसाय पर किए गए निवेश पर रिटर्न देखने के लिए किया जाता है। इसका फुल फॉर्म है निवेश पर प्रतिफल. अंतिम परिणाम एक अनुपात और प्रतिशत में आता है जो इसे अन्य उपायों से अलग करता है।

यह अन्य गणना मेट्रिक्स की तुलना में आसान है और इस प्रकार, लोगों द्वारा उपयोग किए जाने वाले सबसे आम उपायों में से एक है। आरओआई की गणना करने के कई तरीके हैं। एक तरीका होगा: निवेश का वर्तमान मूल्य - निवेश की लागत) / निवेश की लागत।

अंतिम परिणाम उच्च या निम्न के रूप में आ सकता है। उच्च आरओआई व्यवसाय के लिए अनुकूल है, जबकि कम आरओआई अच्छा नहीं माना जाता है। हालाँकि, मीट्रिक के कुछ नुकसान भी हैं। उदाहरण के लिए: कभी-कभी, दीर्घकालिक निवेश के लिए परिणाम सटीक नहीं हो सकते।

एनपीवी और आरओआई के बीच मुख्य अंतर

1. उनके अलग-अलग अर्थ हैं. एनपीवी किसी वित्तीय संस्थान में किसी भी प्रकार के निवेश के वर्तमान मूल्य की राशि है, जबकि आरओआई निवेश की गई पूंजी पर रिटर्न की गणना करता है।
2. एनपीवी का परिणाम पूर्ण संख्या में आता है। दूसरी ओर, आरओआई एक प्रतिशत है।
3. दोनों मेट्रिक्स का उपयोग विभिन्न अनुमान निर्धारित करने के लिए किया जाता है। एनपीवी का उपयोग परिसंपत्तियों का वर्तमान मूल्य प्राप्त करने के लिए किया जाता है, मूल रूप से यह निर्धारित करने के लिए कि वे व्यवहार्य हैं या नहीं। दूसरी ओर, ROI की गणना इसलिए की जाती है ताकि कोई कंपनी के विभिन्न निवेशों को माप और तुलना कर सके।
4. चूंकि एनपीवी भविष्य के लिए बनाई गई धारणाओं पर आधारित है, यह त्रुटि में अंतिम राशि के परिणाम को प्रभावित कर सकता है। इसके विपरीत, आरओआई की गणना में कम त्रुटियां हैं क्योंकि यह भविष्य के अनुमानों पर निर्भर नहीं करता है।
5. एनवीपी की गणना के दौरान, जोखिम को शामिल किया जाता है। दूसरी ओर, आरओआई में कोई जोखिम कारक शामिल नहीं होता है। यह एक निश्चित समय अवधि के बाद उपयोग में आता है यदि उपयोगकर्ता इसका उपयोग करना चाहता है अन्यथा नहीं।
6. एनवीपी समय-समायोजित है, जबकि इसकी तुलना में, आरओआई नहीं है।

संदर्भ

1. https://books.google.co.in/books?id=UQT0AMDZ3w4C&pg=PA98&dq=npv+and+roi&hl=en&sa=X&ved=2ahUKEwiE6ua-l8fxAhWzoekKHTo0CTsQ6AEwBHoECAwQAw#v=onepage&q=npv%20and%20roi&f=false
2. https://books.google.co.in/books?hl=en&lr=&id=m7CWxNx53h8C&oi=fnd&pg=PR6&dq=info:u9f3a4_JRtEJ:scholar.google.com/&ots=8c4ctK0VzT&sig=Q66v40LxdbYSvKJCmEXKnQWnptA&redir_esc=y#v=onepage&q&f=false

अंतिम अद्यतन: 13 जुलाई, 2023