एनपीवी बनाम पेबैक: अंतर और तुलना

वित्त और इसकी अवधारणाओं को जानना बहुत महत्वपूर्ण है। निवेश का विश्लेषण और मूल्यांकन करते समय नेट प्रेजेंट वैल्यू और पेबैक दो सबसे अधिक इस्तेमाल की जाने वाली वित्तीय मीट्रिक अवधारणाएं हैं

दोनों कैपिटल बजटिंग निर्णयों का मूल्यांकन करने के तरीके हैं जो वित्तीय संस्थानों, कंपनियों और सरकार में बजट बनाने का निर्धारण करते हैं।

चाबी छीन लेना

एनपीवी किसी निवेश के अपेक्षित भविष्य के नकदी प्रवाह के वर्तमान मूल्य को घटाकर प्रारंभिक लागत को मापता है, जबकि पेबैक प्रारंभिक निवेश को पुनर्प्राप्त करने में लगने वाला समय है।

एनपीवी पेबैक की तुलना में दीर्घकालिक लाभप्रदता का एक बेहतर संकेतक है, जो केवल प्रारंभिक निवेश को पुनर्प्राप्त करने में लगने वाले समय पर विचार करता है।

एनपीवी पैसे के समय मूल्य पर विचार करता है, जबकि पेबैक पर विचार नहीं करता है।

एनपीवी बनाम पेबैक

एनपीवी, या शुद्ध वर्तमान मूल्य, यह है कि किसी निवेश का उसके पूरे जीवनकाल में कितना मूल्य है, जिसे आज के मूल्य से छूट दी गई है। एनपीवी के लिए सूत्र का उपयोग किया जाता है निवेश बैंकिंग और लेखांकन. पेबैक अवधि से तात्पर्य किसी निवेश की लागत वसूल करने में लगने वाले समय से है। सीधे शब्दों में कहें तो, यह वह समय है जब कोई परिसंपत्ति ब्रेकईवन बिंदु तक पहुंचती है।

एन पी वी शुद्ध वर्तमान मूल्य के लिए खड़ा है। शुद्ध वर्तमान मूल्य एक श्रृंखला का मूल्यांकन करके भविष्य के नकदी प्रवाह को चुनकर किसी निवेश का वर्तमान या वर्तमान मूल्य निर्धारित करता है पूंजी की लागत.

मीट्रिक का उपयोग विभिन्न परियोजनाओं, उत्पादों या किसी अन्य गतिविधि के लिए किया जा सकता है जिसमें पूंजी प्राप्त करना शामिल है।

पेबैक अवधि को सभी आय और व्ययों पर विचार करके मूल उपकरण निवेश को पुनर्प्राप्त करने में लगने वाले समय के रूप में परिभाषित किया गया है।

इसका उपयोग संभावित परियोजनाओं की लाभप्रदता का मूल्यांकन करने के लिए पूंजी बजटिंग में किया जाता है। अधिकांश उद्यम सलाहकार, लेखाकार और वित्तीय प्रबंधक इस पर विचार करेंगे।

तुलना तालिका

तुलना के पैरामीटर	जाल वर्तमान मूल्य (एनपीवी)	लौटाने
परिभाषा	उसका ब्याज उसी दर पर पुनः निवेश किया जाएगा, जिस दर पर अर्जित किया गया था।	इसे प्रारंभिक निवेश को वापस भुगतान करने के लिए आवश्यक अवधियों की संख्या के रूप में परिभाषित किया गया है।
रुचि का उपचार	ब्याज का पुनर्निवेश नहीं किया जाएगा लेकिन अर्जित अवधि के दौरान निवेशकों को वापस भुगतान किया जाएगा।	इसमें भविष्य के सभी प्रत्याशित नकदी प्रवाह शामिल हैं, चाहे परियोजना उन्हें विचाराधीन उत्पन्न करती हो या नहीं।
कैश फ्लो का उपयोग।	पेबैक विधि केवल परियोजना द्वारा उत्पन्न नकदी प्रवाह का उपयोग करती है।	यह विधि अनिश्चित भविष्य के क्षितिज पर किसी भी संख्या, यहां तक कि अनंत पर भी विचार करती है।
अवधि	यह विधि केवल एक अवधि, एक वर्ष के दौरान होने वाले नकदी प्रवाह पर विचार करती है।	इनका उपयोग नए या अप्रमाणित निवेशों या प्रौद्योगिकियों के लिए किया जाता है क्योंकि इसमें कई अनिश्चित नकदी प्रवाह का अनुमान लगाने की आवश्यकता होती है।
के लिए इस्तेमाल होता है	सीमित जीवन अवधि वाली परियोजनाओं के लिए उपयोगी, जिन्हें उनके उपयोगी जीवन के अंत में ध्वस्त कर दिया जाएगा। जैसे. इमारत।	सीमित जीवन अवधि वाली परियोजनाओं के लिए उपयोगी, जिन्हें उनके उपयोगी जीवन के अंत में ध्वस्त कर दिया जाएगा। जैसे बिल्डिंग.

एनपीवी क्या है?

एनपीवी (शुद्ध वर्तमान मूल्य) वित्तीय दृष्टिकोण से किसी परियोजना का मूल्य निर्धारित करने का एक तरीका है। एनपीवी गणना यह निर्धारित करती है कि किसी व्यवसाय को पूंजी या वित्त में निवेश करना चाहिए या नहीं।

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लेखाकार और वित्तीय प्रबंधक इस गणना का उपयोग यह निर्धारित करने के लिए करते हैं कि किसी कंपनी को उपकरण खरीदना चाहिए या पट्टे पर देना चाहिए या किसी नए उद्यम में निवेश करना चाहिए।

शुद्ध वर्तमान मूल्य हमें विभिन्न लाभप्रदता प्रोफाइल और समय क्षितिज के साथ परियोजनाओं की तुलना करने और भविष्य के नकदी प्रवाह को जानने के लिए प्रारंभिक निवेश के साथ एक परियोजना के साथ उपयोग करने की अनुमति देता है।

यह भविष्य की सभी नकद प्राप्तियों का योग है, भविष्य के सभी नकद भुगतानों का योग है, जो उचित छूट दर पर वर्तमान में वापस छूट दी गई है।

यदि कोई परियोजना करने लायक है तो ऐसा किया जाना चाहिए क्योंकि इसकी कुल अपेक्षित एनपीवी सकारात्मक है। यदि कोई परियोजना करने लायक नहीं है तो ऐसा नहीं किया जाना चाहिए क्योंकि उसका कुल अपेक्षित एनपीवी नकारात्मक है।

किसी भिन्न अवधि की परियोजनाओं की तुलना करते समय या किसी व्यवसाय योजना को एक साथ रखते समय यह निर्णय लेने का उपकरण है।

इसका उपयोग रियल एस्टेट मूल्यांकन और अन्य क्षेत्रों में भी किया जा सकता है जहां भविष्य की आय का अनुमान लगाने और वर्तमान संपत्तियों के साथ प्रासंगिक बनाने की आवश्यकता होती है।

पेबैक क्या है?

व्यवसाय और वित्त में, पेबैक एक आय-उत्पादक परियोजना में प्रारंभिक निवेश को पुनर्प्राप्त करने के लिए आवश्यक समय है।

पेबैक वर्षों में व्यक्त एक विशेष निवेश परियोजना के प्रदर्शन का एक उपाय है।

सूत्र प्रारंभिक निवेश की गणना करता है, इसे वार्षिक रिटर्न में से एक घटाकर विभाजित किया जाता है। यह परियोजनाओं या निवेशों की तुलना करने के लिए उपयोग किए जाने वाले कई वित्तीय उपायों में से एक है।

इसे पेबैक टाइम, पेबैक पीरियड और पेबैक पीरियड एनालिसिस के रूप में भी जाना जाता है।

पेबैक अवधि को निवेश पर रिटर्न के साथ सूचीबद्ध किया जाना चाहिए ताकि लोग अपनी वास्तविक पेबैक अवधि देख सकें।

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इससे किसी को यह निर्णय लेने में मदद मिल सकती है कि उन्हें कुछ खरीदना चाहिए या नहीं।
पेबैक अवधि को वार्षिक या मासिक आंकड़े के रूप में व्यक्त किया जा सकता है।

किसी चीज में निवेश करना है या नहीं, यह तय करते समय ब्याज दरों और नकदी प्रवाह की तुलना करें। शॉर्ट-टर्म और लॉन्ग-टर्म दो निवेश अवधारणाएं हैं।

रिटर्न जितना अधिक होगा, पेबैक अवधि उतनी ही कम होगी, जिससे आपकी लागतों की भरपाई करना आसान हो जाता है।

यदि आपके पास अपने निवेश पर उच्च रिटर्न अर्जित करने का अवसर है, लेकिन आपको अपनी लागतों की भरपाई के लिए अधिक समय की आवश्यकता होगी, तो ऐसे उच्च जोखिम वाले अवसरों को स्वीकार करने से पहले दो बार सोचें।

एनपीवी और पेबैक के बीच मुख्य अंतर

पेबैक अवधि पद्धति पैसे के समय मूल्य पर विचार करती है, जबकि शुद्ध वर्तमान मूल्य पैसे के समय मूल्य पर विचार नहीं करता है।
शुद्ध वर्तमान मूल्य पैसे का एक समय मूल्य है, जबकि पेबैक अवधि एक लेखांकन पद्धति है।
नेट प्रेजेंट वैल्यू विभिन्न निवेशों की सापेक्ष योग्यता के मूल्यांकन के लिए एक दीर्घकालिक निवेश निर्णय तकनीक है, और पेबैक पद्धति केवल एक अल्पकालिक निवेश तकनीक है।
नेट प्रेजेंट वैल्यू का फॉर्मूला पेबैक पीरियड मेथड की तुलना में अधिक जटिल लगता है, लेकिन यह बाद की तुलना में बहुत अधिक सीधा है।
पेबैक वर्तमान नकदी प्रवाह पर ध्यान केंद्रित करता है जबकि शुद्ध वर्तमान मूल्य भविष्य के नकदी प्रवाह पर केंद्रित होता है।

संदर्भ

अंतिम अद्यतन: 13 जुलाई, 2023

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चारा यादव

चारा यादव ने फाइनेंस में एमबीए किया है। उनका लक्ष्य वित्त संबंधी विषयों को सरल बनाना है। उन्होंने लगभग 25 वर्षों तक वित्त में काम किया है। उन्होंने बिजनेस स्कूलों और समुदायों के लिए कई वित्त और बैंकिंग कक्षाएं आयोजित की हैं। उसके बारे में और पढ़ें जैव पृष्ठ.

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