Investicijski trustovi, kao i fondovi, imaju nekoliko karakteristika od kojih je najistaknutija ta da dopuštaju ulagačima da 'udruže' svoj novac s drugima,
što im omogućuje pristup raznolikoj širokoj paleti sredstava kroz jedno vozilo. Moguće je tvrditi da sličnost tu prestaje.
Dakle, da bismo bolje razumjeli stvari, prvo moramo razumjeti razlike između investicijskih fondova i trustova, a zatim ih usporediti jedan uz drugog.
Ključni za poneti
- Investicijski fondovi udružuju resurse više investitora za kupnju vrijednosnih papira.
- Investicijski trustovi su zatvoreni fondovi s fiksnim brojem dionica kojima se trguje na burzi.
- Investicijski fondovi mogu se kupovati i prodavati poput dionica, dok investicijski fondovi nude dnevnu likvidnost.
Investicijski fond vs Trust
Investicijski fond udruženo je investicijsko sredstvo koje omogućuje višestrukim ulagačima da zajedno udruže svoj novac za ulaganje u raznoliki portfelj vrijednosnih papira. Trust je pravni aranžman u kojem jedna strana (povjerenik) drži i upravlja imovinom u ime druge strane ( korisnik).
Investicijski fond je skup novca investicijske grupe koja je udružila kapital za kupnju imovine. Istovremeno, svaki pojedinac zadržava posjed i upravljanje svojom imovinom.
Investicijski fond nudi širi raspon mogućnosti ulaganja, više iskustva u upravljanju i niže troškove ulaganja od investicijskog fonda dioničar možda ostati sam.
Financijska organizacija koja kombinira sredstva svojih ulagača i distribuira ih u raznolik portfelj vrijednosnih papira poznata je kao investicijski trust, ponekad i zatvoreni trust.
Razlikuje se od a uzajamnog fonda ili jedinično povjerenje jer nudi jedinice koje odražavaju različitu imovinu, a ne dionice u tvrtki.
Cijena od upravljanje imovinom dionica poduzeća određena je vrijednošću temeljnih vrijednosnih papira te željom i dostupnošću dionica investicijskog trusta.
Tabela za usporedbu
| Parametri usporedbe | Investicijski fond | Vjeruj |
|---|---|---|
| Značenje | Financijska organizacija koja kombinira sredstva vlastitih investitora i distribuira ih u raznolik portfelj vrijednosnih papira poznata je kao investicijski trust. | Nije dopušteno zaduživanje u otvorenim tj. investicijskim fondovima. |
| Prava dioničara | Dioničari investicijskih fondova često su znatno više ograničeni od onih dioničara poduzeća. | Dioničari u investicijskom društvu također su dionici u poduzeću i zarađuju od svakog povećanja vrijednosti imovine trusta. |
| Posuđuje | Vrednovanje temeljnih vrijednosnih papira izravno je povezano s cijenom komponenti fonda. Trošak jedinice postavlja se jednom dnevno. | |
| Cijene | Profitabilnost temeljnih vrijednosnih papira, kao i tržišne snage za dionice, utječu na cijenu dionice trusta. | Profitabilnost temeljnih vrijednosnih papira, kao i cijena i dionice utječu na cijenu dionice trusta. |
| Vrsta fonda | Investicijski fondovi su "otvoreni fondovi". | Zaklada je 'zatvoreni fond'. |
Što je investicijski fond?
Investicijski fond prikuplja novac od nekolicine diskretnih ulagača i ulaže ga u unosne pothvate.
Sudionici u zajedničkim fondovima imaju pristup širem rasponu imovine i alternativnih ulaganja nego što bi to bilo dostupno dioničaru.
Budući da se investicijskim fondovima aktivno upravlja, postoji značajnija vjerojatnost da će investicijska tvrtka moći ispuniti svoje investicijske ciljeve.
Fond izdaje dionice, od kojih svaka odražava postotak vlasništva nad robom koju drži fond.
Sredstva su prikladna za investitore koji nemaju ogromnu količinu novca za ulaganje, ali žele dobro diverzificirani portfelj, niske transakcijske naknade i puno fleksibilnosti.
Pojedinačni ulagači ne donose prosudbe o tome kako bi se imovina fonda trebala ulagati kada ulažu u investicijske fondove. Oni se odlučuju za investicijske fondove kao što su naknade i druga razmatranja.
A menadžer preuzima imovinu i sredstva za držanje, u kojim iznosima i kada ih kupiti i prodati. Investicijski fond može biti širok, uključujući indeksni portfelj dionica, S&P 500.
Dok institucionalni ulagači postoje u različitim inkarnacijama dugi niz godina, Massachusetts Investors Trust Fund se naširoko smatra najstarijim otvorenim zajedničkim fondom u industriji.
Fond koji ulaže u različite velikekapa dionice, osnovana je 1924.
Što je povjerenje?
Cijena dionica društva za upravljanje imovinom i investicijskog trusta određena je cijenom određene robe ili imovine te potražnjom i dostupnošću dionica investicijskog trusta.
Prema standardnim ograničenjima povelje, menadžment ima neograničenu fleksibilnost nad portfeljem u većini suvremenih investicijskih fondova.
Budući da izdaju unaprijed određeni broj dionica koje se ne mogu otkupiti za ulaganje, investicijski fondovi nazivaju se "zatvoreni fondovi".
Poput firm dionica, investitori kupuju i prodaju dionice međusobno trgujući na priznatoj burzi.
Važno je zapamtiti da povjerenici, a ne zaklada, drže imovinu zaklade. S druge strane, zaklada nije u ničijem vlasništvu i samostalna je pravna osoba.
Također se razlikuje vlasništvo nad imovinom: povjerenici imaju zakonsko vlasništvo nad imovinom, dok korisnici imaju zakonsko pravo na koristi od imovine.
Kao rezultat toga, imovinom zakladnog fonda stalno se mora upravljati imajući na umu najbolje interese korisnika.
Profitabilnost temeljnih vrijednosnih papira i tržišne snage za dionice određuju cijenu dionice svakog 'investicijskog trusta'.
Dionicama se može trgovati u nepovoljnijem položaju u odnosu na vrijednost imovine (kada je potražnja dioničara minimalna) ili uz diskont u odnosu na vrijednost imovine u bilo kojem trenutku (gdje je potražnja investitora relativno visoka).
Glavne razlike između investicijskih fondova i zaklade
- Investicijski fond prikuplja novac od ogromne šačice zasebnih tvrtki koje ulažu ujedinjena sredstva u profitabilna ulaganja, dok je zaklada ugovor između dviju strana u kojem se ulaganja jedne strane prenose drugoj strani.
- Investicijski fond prikuplja novac od goleme šačice zasebnih tvrtki koje udruženo ulažu u prilike za financijska ulaganja, dok je zaklada ugovor između dviju strana u kojem se vrijednosni papiri jedne strane prenose drugoj strani.
- Otvorenim investicijskim fondovima zabranjeno je posuđivanje, dok su investicijski fondovi ovlašteni posuđivati sredstva za ulaganje osim dodijeljenog novca.
- Investicijski fondovi su otvoreni fondovi dok je povjerenstvo zatvoreni fond.
- U slučaju investicijskih fondova, njime upravlja isključivo upravitelj fonda, dok skrbničkim fondovima upravlja upravni odbor.
- https://www.britannica.com/topic/investment-trust
- https://www.santander.com/en/stories/whats-an-investment-fund
Zadnje ažuriranje: 13. srpnja 2023
Uložio sam mnogo truda u pisanje ovog posta na blogu kako bih vam pružio vrijednost. Bit će mi od velike pomoći ako razmislite o tome da to podijelite na društvenim medijima ili sa svojim prijateljima/obitelji. DIJELJENJE JE ♥️
Chara Yadav ima MBA u financijama. Cilj joj je pojednostaviti teme vezane uz financije. U financijama radi oko 25 godina. Održala je više predavanja o financijama i bankarstvu za poslovne škole i zajednice. Pročitajte više kod nje bio stranica.
Ovaj je članak napravio fantastičan posao predstavljanja složenosti investicijskih fondova u odnosu na trustove na jasan i lako razumljiv način.
Dio koji uspoređuje investicijske fondove i trustove je uvjerljiv i privlačan, dajući snažnu intelektualnu težinu piščevoj argumentaciji.
Ovo je bio iznimno pronicljiv članak koji je bacio mnogo svjetla na razlike između investicijskih fondova i trustova i olakšao mi je razumijevanje. Vaša usporedna tablica je od velike pomoći!
Da, slažem se. Razlika između otvorenih investicijskih fondova i zatvorenih zakladničkih fondova bila je posebno prosvjetljujuća.
Smatrao sam šaljivi ton posta prilično zabavnim. Duhovita usporedba između investicijskih fondova i trustova omogućila je ugodno čitanje.
Ovaj je članak bio iznimno poučan i pružio je sofisticiranu analizu investicijskih fondova i trustova.
Ovaj je članak dao sveobuhvatno objašnjenje razlika između investicijskih fondova i trustova, što je vrlo cijenjeno. Nisam znao da su investicijski fondovi ovlašteni posuđivati sredstva za ulaganje osim dodijeljenog novca.
Dogovoren! Autorov ironičan pristup objašnjavanju razlika bio je zabavan, ali je ipak zadržao nevjerojatno visoku razinu intelektualnosti.
Odjeljak o pravima dioničara i posudbe smatram nevjerojatno informativnim. Bilo je to sjajno čitanje!
Argumentativni stil članka ponudio je jedinstvenu i zadivljujuću perspektivu o predmetu. Uistinu sam uživao čitajući je.