ACH (Automated Clearing House) è un sistema di elaborazione batch per trasferimenti elettronici di fondi, generalmente utilizzato per transazioni di basso valore e volume elevato, che offre tempi di regolamento più lenti ma commissioni inferiori. RTGS (Real-Time Gross Settlement), d'altra parte, elabora le transazioni di alto valore individualmente e in tempo reale, garantendo trasferimenti di fondi immediati e irrevocabili con commissioni più elevate ma regolamento più rapido, rendendolo ideale per transazioni urgenti e di grandi dimensioni.
Punti chiave
- ACH (Automated Clearing House) è un sistema di elaborazione batch per transazioni finanziarie elettroniche, con transazioni raggruppate ed elaborate a intervalli specificati; RTGS (Real-Time Gross Settlement) elabora transazioni di alto valore individualmente e in tempo reale.
- Le transazioni ACH hanno un valore inferiore, mentre le transazioni RTGS richiedono una soglia minima e vengono utilizzate per trasferimenti urgenti e di alto valore.
- Le transazioni ACH sono più adatte per pagamenti quotidiani e ricorrenti, mentre RTGS è progettato per trasferimenti di grandi somme sensibili al fattore tempo che richiedono un regolamento immediato.
ACH contro RTGS
I trasferimenti ACH (Automated Clearing House) vengono raggruppati e regolati in batch, dove le transazioni vengono raggruppate ed elaborate. I trasferimenti RTGS (Real-Time Gross Settlement) vengono regolati in tempo reale, il che significa che vengono elaborati immediatamente e i fondi vengono trasferiti istantaneamente tra le banche.
ACH sta per Automatic Clearing House. È un sistema di pagamento introdotto negli Stati Uniti d'America durante gli anni '1970.
RTGS è l'acronimo di Real-Time Gross Settlement ed è il modo più veloce per trasferire denaro. In questo processo, il denaro proveniente da una banca viene trasmesso in tempo reale e su base lorda.
Tavola di comparazione
| caratteristica | ACH (Camera di Compensazione Automatizzata) | RTGS (Regolamento lordo in tempo reale) |
|---|---|---|
| Tempo di regolamento | Lotto: Le transazioni vengono elaborate e regolate lotti in orari specifici durante il giorno, in genere assumendo 1-3 giorni lavorativi per il completamento. | Tempo reale: Le transazioni vengono regolate subito, una transazione alla volta. |
| Velocità | Più lentamente: Non ideale per pagamenti urgenti. | più veloce: Ideale per transazioni urgenti. |
| Dimensione della transazione | Nessun limite minimo o massimo per la maggior parte delle transazioni. | Poter avere limiti minimi di dimensione della transazione a seconda del sistema. |
| Costo | Tipicamente tasse più basse rispetto a RTGS. | Poter avere commissioni più elevate a causa dell'elaborazione in tempo reale e della potenziale dimensione minima della transazione. |
| Disponibilità | Ampiamente disponibile negli Stati Uniti e in altri paesi con sistemi simili. | Meno diffuso rispetto all’ACH, tipicamente offerto dalle banche centrali o da istituti specifici. |
| Casi d'uso | Pagamenti ricorrenti: buste paga, deposito diretto, pagamento di fatture, trasferimenti da persona a persona. | Pagamenti importanti e urgenti: trasferimenti interbancari, transazioni di valore elevato, regolamenti con tempi critici. |
Cos'è l'ACH?
Origine e funzionalità:
ACH è stata fondata negli Stati Uniti negli anni '1970 come alternativa più efficiente agli assegni cartacei per l'elaborazione elettronica dei pagamenti. Funziona come un sistema di elaborazione batch, in cui le transazioni vengono raggruppate ed elaborate in batch a intervalli specifici durante il giorno.
Processo e risoluzione:
- Iniziazione: le transazioni ACH possono essere avviate da privati, aziende o istituti finanziari. Il promotore fornisce l'autorizzazione e i dettagli pertinenti della transazione, come le informazioni sul conto bancario del destinatario e l'importo da trasferire.
- Trasmissione: i dettagli della transazione vengono inviati alla rete ACH, in genere tramite una banca o un fornitore di servizi di terze parti. La rete quindi instrada le transazioni alle banche riceventi appropriate.
- Compensazione e regolamento: Dopo aver ricevuto le transazioni, la rete ACH le smista e le elabora, addebitando i fondi sul conto del mittente e accreditandoli sul conto del destinatario. I tempi di regolamento per le transazioni ACH variano generalmente da uno a tre giorni lavorativi, a seconda delle norme e dei regolamenti specifici che governano la rete ACH.
Tipi di transazioni:
ACH supporta vari tipi di pagamenti elettronici, tra cui:
- Depositi diretti: I datori di lavoro utilizzano ACH per depositare stipendi e stipendi direttamente sui conti bancari dei dipendenti.
- Pagamenti preautorizzati: i consumatori autorizzano che i pagamenti ricorrenti, come le bollette o le rate del mutuo, vengano addebitati automaticamente sui loro conti bancari.
- Pagamenti business-to-business: ACH facilita le transazioni business-to-business, come i pagamenti dei fornitori e le transazioni della catena di fornitura, offrendo un'alternativa economica ed efficiente agli assegni cartacei.
Vantaggi e svantaggi:
- Costo-efficace: le transazioni ACH comportano in genere commissioni inferiori rispetto ad altre forme di pagamento elettronico, rendendole una soluzione economicamente vantaggiosa per aziende e privati.
- EFFICIENZA: ACH semplifica i processi di pagamento, riducendo la dipendenza dagli assegni cartacei e dalla gestione manuale dei pagamenti.
- Tempi di regolamento: Sebbene ACH offra convenienza e risparmio sui costi, la sua natura di elaborazione batch comporta tempi di regolamento più lunghi rispetto ai sistemi di pagamento in tempo reale come RTGS (Real-Time Gross Settlement).
Che cos'è l'RTGS?
Panoramica e funzionalità:
I sistemi RTGS consentono l'elaborazione e il regolamento in tempo reale di transazioni di valore elevato, in genere superiori a una certa soglia, come trasferimenti interbancari, transazioni commerciali di grandi dimensioni e transazioni sui mercati finanziari. A differenza dei sistemi di elaborazione batch come ACH, RTGS regola le transazioni individualmente e istantaneamente, fornendo disponibilità immediata di fondi al completamento della transazione.
Processo e risoluzione:
- Iniziazione: Le transazioni RTGS vengono avviate dalla parte mittente, fornendo l'autorizzazione e i dettagli rilevanti della transazione, comprese le informazioni sul conto bancario del destinatario, l'importo ed eventuali istruzioni di accompagnamento.
- Trasmissione: I dettagli della transazione vengono trasmessi elettronicamente al sistema RTGS, direttamente dalla banca mittente o tramite un fornitore di servizi intermediario. Il sistema RTGS verifica il saldo del conto del mittente e garantisce la disponibilità di fondi per la transazione.
- Regolamento in tempo reale: Dopo la verifica, il sistema RTGS elabora la transazione in tempo reale, addebitando i fondi sul conto del mittente e accreditandoli sul conto del destinatario in modo istantaneo e irrevocabile. Questo regolamento istantaneo elimina il rischio di controparte e garantisce che i fondi siano immediatamente disponibili per l'utilizzo da parte del destinatario.
Caratteristiche e vantaggi:
- Liquidazione immediata: RTGS offre il regolamento immediato e definitivo delle transazioni, riducendo il rischio di controparte e garantendo la certezza della disponibilità dei fondi.
- Transazioni di alto valore: I sistemi RTGS sono progettati per gestire in modo efficiente transazioni di grande valore, rendendoli adatti per trasferimenti interbancari, pagamenti aziendali e transazioni sui mercati finanziari.
- Monitoraggio in tempo reale: I partecipanti al sistema RTGS hanno accesso al monitoraggio e al tracciamento delle transazioni in tempo reale, consentendo una migliore gestione della liquidità e mitigazione del rischio.
- Alta sicurezza: I sistemi RTGS utilizzano solide misure di sicurezza per salvaguardare le transazioni e proteggerle da frodi e accessi non autorizzati.
Limitazioni e considerazioni:
- Costo: Le transazioni RTGS spesso comportano commissioni più elevate rispetto ai sistemi di elaborazione batch come ACH, riflettendo il premio posto sul regolamento in tempo reale e sulla gestione della liquidità.
- soglie: I sistemi RTGS possono imporre soglie minime di transazione, limitando la loro utilità per transazioni di valore inferiore.
- Orari operativi: I sistemi RTGS normalmente operano durante orari lavorativi specifici, il che può limitare la loro disponibilità per l'elaborazione di transazioni al di fuori dei normali orari bancari.
Principali differenze tra ACH e RTGS
- Velocità di liquidazione:
- ACH: la liquidazione avviene in batch e in genere richiede da uno a tre giorni lavorativi.
- RTGS: il regolamento avviene in tempo reale, con disponibilità immediata dei fondi al completamento della transazione.
- Valore della transazione:
- ACH: utilizzato principalmente per transazioni di basso valore, come depositi di buste paga, pagamenti di fatture e pagamenti di fornitori.
- RTGS: progettato per transazioni di alto valore, inclusi trasferimenti interbancari, transazioni commerciali di grandi dimensioni e transazioni sui mercati finanziari.
- Metodo di elaborazione:
- ACH: funziona come un sistema di elaborazione batch, in cui le transazioni vengono raggruppate ed elaborate a intervalli specifici durante il giorno.
- RTGS: elabora le transazioni individualmente e istantaneamente, garantendo il trasferimento di fondi immediato e irrevocabile.
- Commissioni e costi:
- ACH: in genere comporta commissioni inferiori rispetto a RTGS, rendendolo una soluzione conveniente per i pagamenti di routine.
- RTGS: comporta commissioni più elevate a causa del premio assegnato al regolamento in tempo reale e alla gestione della liquidità.
- Rischio e sicurezza:
- ACH: offre un rischio di regolamento immediato inferiore rispetto a RTGS, poiché le transazioni vengono elaborate in batch e possono essere soggette a storno o aggiustamento.
- RTGS: Fornisce un regolamento immediato e definitivo, riducendo il rischio di controparte e offrendo maggiore sicurezza contro frodi e accessi non autorizzati.
- https://www.cribfb.com/journal/index.php/amfbr/article/view/289
- https://papers.ssrn.com/sol3/Delivery.cfm?abstractid=1485141#page=88
- http://www.bankandcredit.nbp.pl/content/2003/2003_04/tochmanski.pdf
Ultimo aggiornamento: 07 marzo 2024
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