Vogliamo tutti che i nostri soldi crescano e realizzino profitti. Allocare i tuoi soldi per farli crescere è un investimento. In base alle strategie utilizzate si genera un guadagno finanziario.
Per un comune cittadino, ci sono vari motivi per investire e l'aspettativa di rendimento è diversa. Il valore dell'investimento è distintivo per ogni persona.
Esistono diverse metodologie di valutazione per calcolare il valore dell’investimento. In quanto investitori, sono indipendenti nell’utilizzare qualsiasi metodo per comprendere il valore dell’investimento.
Il valore attuale netto (NPV) e il flusso di cassa scontato (DCF) aiutano l'investitore a prendere una decisione informata.
Il VAN aiuta a determinare il valore netto dell’investimento dopo aver contabilizzato le spese sostenute. L'analisi DCF determina il valore del flusso di cassa al momento attuale.
Punti chiave
- NPV calcola il valore attuale dei flussi di cassa futuri, mentre DCF calcola il valore futuro dei flussi di cassa attuali.
- NPV considera il valore temporale del denaro, mentre DCF no.
- Il DCF viene utilizzato per determinare il valore di un investimento, mentre il VAN viene utilizzato per determinare la redditività di un investimento.
VAN vs DCF
Negli investimenti, il valore attuale netto (VAN) è il valore della differenza tra il valore corrente dei flussi di cassa in entrata e in uscita in un periodo di tempo. Indica il valore di un investimento nel futuro. Il flusso di cassa scontato (DCF) è un metodo finanziario utilizzato per valutare il valore di un investimento in futuro. Determina il valore dell'investimento in base al futuro afflusso di cassa.
VAN è il profitto netto valore e gli investitori cercano un VAN positivo. Significa che stanno realizzando un profitto.
Il VAN rappresenta il valore continuo del flusso di denaro e prende nota dell'investimento interno ed esterno dell'azienda.
È il contrasto tra il valore corrente dell'afflusso di denaro e il deflusso di denaro.
DCF è il flusso di cassa scontato che analizza l'investimento e ne determina il valore in futuro. Aiuta a esaminare attentamente il valore dei rendimenti dell'investimento e il periodo di tempo per lo stesso.
La metodologia DCF è comunemente utilizzata dagli investitori quando si tratta di investimenti.
Tavola di comparazione
| Parametri di confronto | NPV | DCF |
|---|---|---|
| Modulo completo | Valore attuale netto | Flusso finanziario attualizzato |
| Componente | È il valore attuale del flusso di cassa e confronta gli investimenti interni ed esterni. | Analizza gli investimenti e il valore nel futuro. |
| Significato | Il VAN è il contrasto tra il valore corrente e l'afflusso di denaro e il deflusso di denaro. | DCF aiuta un investitore a calcolare i rendimenti e il tempo impiegato per lo stesso. |
| Confronta | NVP confronta il valore dell'investimento oggi. | Analizza l'investimento effettuato. |
| Investimento | VAN esamina i costi futuri nel valore di oggi. | Esamina quanti investimenti sono necessari nel presente per ottenere l'output desiderato. |
Cos'è il VAN?
Il valore attuale netto è il contrasto tra il valore corrente e l'afflusso di denaro e il deflusso di denaro nel tempo.
NPV è utile per il budget di denaro e gli investimenti pianificati in base al vantaggio dell'investimento o di un progetto.
Quando il VAN è positivo significa che l’investimento è vantaggioso. Un VAN positivo indica che i rendimenti futuri prevedibili sugli investimenti effettuati saranno più eccessivi dei costi previsti.
Un VAN negativo significa perdita netta.
La formula del valore attuale netto prende l'afflusso totale di denaro in futuro e lo riduce di un valore prestabilito per arrivare al valore attuale. Successivamente, sottrai il costo iniziale dall'afflusso di cassa totale.
Se lo stato dell'investimento è maggiore di zero, l'investimento è redditizio. Se il risultato dello stato dell'investimento è inferiore a zero, l'investimento è una perdita netta.
Limitazioni del VAN:
L'affidabilità delle ipotesi e dei flussi di cassa futuri sono i limiti significativi del VAN. Una visione eccessivamente ottimistica sulla futura generazione di denaro potrebbe portare a un VAN impreciso.
Potrebbe non fornire una prospettiva realistica dell'investimento effettuato.
Usi del VAN:
Il VAN come strumento ti aiuta a determinare il valore dell'investimento, in un'organizzazione che ha più progetti a cui dare priorità. Il VAN è uno strumento perfetto per allocare risorse scarse.
Cos'è il DCF?
Il flusso di cassa scontato (DCF) è un metodo di valutazione per ottenere il valore approssimativo dell'investimento in base al flusso di denaro futuro prevedibile. L'analisi è appropriata in ogni situazione.
L'investitore paga denaro nel presente, aspettandosi di ricevere più denaro in futuro. L'analisi DCF presuppone il valore dell'investimento in base al denaro futuro che genera.
Questa decisione aiuta gli investitori a prendere decisioni per acquisire una società o acquistare azioni. Assiste anche i proprietari o i gestori nel budget di capitale o nelle spese operative.
L'analisi del DCF trova il PV, il valore attuale del flusso di denaro atteso, utilizzando un tasso di detrazione. PV (Valore Presente) esprime che la somma attualmente vale di più della stessa somma nel prossimo futuro).
Tasso di sconto(il tasso di sconto è l'interesse addebitato a qualsiasi banca o istituto finanziario per prestiti a breve termine). Se il valore di DCF è superiore all'investimento del costo attuale, allora l'opportunità è utile.
Il DCF si basa sulla stima del flusso di cassa futuro, che può portare a un'analisi imprecisa.
Limitazioni del DCF:
DCF ha bisogno di molte ipotesi. Può diventare più esposto a errori e complessità.
Usi di DCF:
È estremamente dettagliato. Mostra una stima del denaro attraverso l'investimento.
Principali differenze tra VAN e DCF
- VAN significa Valore Attuale Netto e rappresenta il valore corrente del flusso di cassa. DCF aiuta a determinare il valore dell'investimento.
- Il VAN è la differenza tra l'afflusso e il deflusso di denaro corrente. L'analisi DCF richiesta determina l'attrattiva di un'opportunità di investimento.
- Il VAN suggerisce il valore futuro di un investimento o di un'impresa in base al valore del denaro. DCF analizza l'importo dell'investimento per ottenere l'output desiderato.
- Il VAN confronta il merito degli investimenti effettuati con il merito degli stessi in futuro. Il DCF aiuta ad analizzare il finanziamento e il suo valore finale.
- Il VAN indica il rendimento netto dopo aver dedotto i costi di avvio. La formula DCF determina il valore di un'impresa.
- https://www.tandfonline.com/doi/abs/10.1080/00137910108967561
- https://link.springer.com/article/10.1057/jors.1977.152
Ultimo aggiornamento: 29 agosto 2023
Ho messo così tanto impegno scrivendo questo post sul blog per fornirti valore. Sarà molto utile per me, se pensi di condividerlo sui social media o con i tuoi amici/familiari. LA CONDIVISIONE È ♥️
Chara Yadav ha conseguito un MBA in Finanza. Il suo obiettivo è semplificare gli argomenti relativi alla finanza. Ha lavorato nella finanza per circa 25 anni. Ha tenuto numerosi corsi di finanza e banche per business school e comunità. Leggi di più su di lei pagina bio.
Il post fornisce informazioni dettagliate sulle strategie e sui metodi utilizzati per gli investimenti, aiutando le persone a prendere decisioni informate.
La spiegazione dettagliata di VAN e DCF, insieme ai loro usi e limiti, fornisce una panoramica completa del loro ruolo nell'analisi degli investimenti.
Assolutamente, il post funge da risorsa educativa per comprendere le principali differenze e applicazioni di NPV e DCF.
Il confronto tra VAN e DCF è approfondito e fornisce una comprensione completa delle loro differenze e applicazioni.
Il post affronta in modo efficace i concetti di NPV e DCF, facendo luce sul loro significato nella valutazione degli investimenti e nei processi decisionali.
Il post analizza in modo efficace i concetti di VAN e DCF, offrendo ai lettori una comprensione approfondita del loro ruolo nella valutazione delle opportunità di investimento.
L’esplorazione approfondita del VAN e del DCF, insieme ai loro usi e limiti, fornisce ai lettori preziose conoscenze per il processo decisionale di investimento.
L'analisi del VAN e del DCF è approfondita e la tabella comparativa fornisce una chiara comprensione delle loro funzioni e differenze.
L'attenzione del post sui limiti e sugli usi di NPV e DCF aggiunge profondità alla discussione, rendendola una lettura arricchente per gli appassionati di finanza.
Sono d'accordo, il post non solo spiega i concetti ma delinea anche le loro applicazioni pratiche, rendendolo una lettura preziosa per gli investitori.
Questo articolo offre preziosi spunti sulle metodologie di valutazione degli investimenti e sull'importanza del VAN e del DCF nel processo decisionale.
Assolutamente, la ripartizione dettagliata del VAN e del DCF insieme ai loro limiti e usi è molto istruttiva.
Il post evidenzia in modo efficace le complessità e i vantaggi di NPV e DCF, consentendo ai lettori di coglierne il significato nell’analisi degli investimenti.