Nelabvēlīga atlase pret morālo apdraudējumu: atšķirība un salīdzinājums

Atslēgas

1. Nelabvēlīga atlase: informācijas priekšrocība, ko izmanto, lai atlasītu nevēlamus riskus pirms darījuma.
2. Morālais apdraudējums: uzvedības maiņa pēc darījuma aizsargātu seku dēļ.
3. Abi uzsver informācijas asimetrijas problēmas ekonomiskajā mijiedarbībā.

Kas ir nelabvēlīgā atlase?

Nelabvēlīga atlase ir ekonomisks termins, kas raksturo situāciju, kad vienai darījuma pusei ir vairāk informācijas vai labāka izpratne par saistītajiem riskiem nekā otrai pusei. Šī zināšanu asimetrija var izraisīt nevēlamus rezultātus vai “nelabvēlīgu izvēli” tirgū.

Apdrošināšanas vai finanšu tirgos nelabvēlīga atlase notiek, ja indivīdi vai uzņēmumi ar augstāku riska profilu biežāk meklē un iegādāsies apdrošināšanas vai finanšu produktus. Tas notiek tāpēc, ka viņiem ir privāta informācija par savu riska līmeni, kurai apdrošināšanas pakalpojumu sniedzējs vai finanšu iestāde nevar piekļūt.

Kas ir morālais apdraudējums?

Morālais apdraudējums attiecas uz jēdzienu ekonomikā un apdrošināšanā, kad viena puse, kas ir pasargāta no savas rīcības sekām, var uzvesties savādāk vai uzņemties lielākus riskus nekā tad, ja būtu pilnībā pakļauta iespējamajiem negatīvajiem rezultātiem.

Tas rodas sakarā ar apdrošināšanu, garantijām, glābšanu vai citiem aizsardzības veidiem, kas samazina personas atbildību par savu rīcību.

Apdrošināšanas jomā morālais risks rodas, ja indivīdi vai organizācijas maina savu uzvedību vai palielina risku uzņemšanos, kad viņiem ir apdrošināšanas segums. Zinot, ka viņi saņems kompensāciju vai tiks pasargāti no savas rīcības finansiālajām sekām, viņi var iesaistīties riskantākā uzvedībā, no kuras citādi izvairītos.

Atšķirība starp nelabvēlīgu atlasi un morālo apdraudējumu

1. Nelabvēlīga atlase rodas asimetriskas informācijas dēļ pirms darījuma veikšanas. Vienai pusei ir labāka informācija par tās riska līmeni vai kvalitāti, salīdzinot ar otru pusi. Turpretim morālais risks ietver asimetrisku informāciju, kas rodas pēc darījuma. Viena puse maina savu uzvedību vai uzņemas lielāku risku, jo ir pasargāta no sekām.
2. Nelabvēlīga atlase notiek pirms darījuma un ietekmē lēmumu iesaistīties. Tas ietekmē iesaistīto pušu sastāvu. No otras puses, morālais risks rodas pēc darījuma, ietekmējot no sekām aizsargātās puses uzvedību.
3. Nelabvēlīga atlase attiecas uz augstāka riska personām vai vienībām, kas, visticamāk, piedalīsies darījumā vai tirgū. Tas noved pie riska sastāva novirzes. Turpretim morālais risks ir vērsts uz izmaiņām uzvedībā vai paaugstinātu riska uzņemšanos, ko veic personas vai struktūras, kas aizsargātas no sekām, neatkarīgi no to sākotnējā riska profila.
4. Nelabvēlīgu izvēli var mazināt, izmantojot riska novērtēšanas, parakstīšanas un cenu noteikšanas mehānismus, lai diferencētu un ņemtu vērā dažādus riska līmeņus. Morālo apdraudējumu novērš, izmantojot riska pārvaldības stratēģijas, uzraudzību un ieviešot stimulus vai sodus, lai atturētu no pārmērīga riska vai bezatbildīgas uzvedības.
5. Nelabvēlīga atlase tiek novērsta, vācot informāciju un novērtējot risku pirms darījuma. Pasākumi morālā kaitējuma mazināšanai tiek īstenoti pēc darījuma, lai pārvaldītu puses uzvedību, lai pasargātu no sekām.

Nelabvēlīgas atlases un morālā apdraudējuma salīdzinājums

Salīdzināšanas parametri	Nelabvēlīga atlase	Morālo kaitējumu
Informācijas laiks	Tas notiek pirms darījuma veikšanas.	Rodas pēc darījuma veikšanas.
Ietekme uz darījumu	Ietekmē darījumā iesaistīto pušu sastāvu.	Maina no sekām aizsargātās partijas uzvedību un rīcību.
Riska profils	Koncentrējas uz augstāka riska personu vai vienību klātbūtni darījumā vai tirgū.	Ietver izmaiņas uzvedībā vai paaugstinātu personu vai uzņēmumu riska uzņemšanos neatkarīgi no sākotnējā riska profila.
Mazināšanas pieeja	Riska novērtēšanas, parakstīšanas un cenu noteikšanas mehānismu izmantošana, lai ņemtu vērā dažādus riska līmeņus.	Riska pārvaldības stratēģiju, uzraudzības un stimulu vai sodu ieviešana, lai atturētu no pārmērīga riska vai bezatbildīgas uzvedības.
Intervences laiks	Pirms darījuma veikšanas tiek piemēroti riska mazināšanas pasākumi, lai novērstu informācijas asimetriju.	Pēc darījuma tiek īstenoti pasākumi uzvedības pārvaldībai un risku mazināšanai.

Atsauces

1. https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/j.1540-6261.1986.tb05051.x
2. https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=515903

Pēdējo reizi atjaunināts: 13. gada 2023. jūlijā