Investeringsfonds versus trust: verschil en vergelijking

Beleggingstrusts, evenals fondsen, hebben verschillende kenmerken, waarvan de meest opvallende is dat ze investeerders in staat stellen hun geld te 'poolen' met anderen,

waardoor ze toegang hebben tot een breed scala aan activa in één voertuig. Het is mogelijk om te beweren dat de gelijkenis daar ophoudt.

Dus om dingen beter te begrijpen, moeten we eerst de verschillen tussen beleggingsfondsen en trusts begrijpen en ze vervolgens naast elkaar vergelijken.

Key Takeaways

1. Beleggingsfondsen bundelen middelen van meerdere investeerders om effecten te kopen.
2. Beleggingsfondsen zijn closed-end fondsen met een vast aantal aandelen die op een beurs worden verhandeld.
3. Beleggingsfondsen kunnen worden gekocht en verkocht als aandelen, terwijl beleggingsfondsen dagelijkse liquiditeit bieden.

Investeringsfonds versus trust

Een beleggingsfonds is een gepoold beleggingsinstrument waarmee meerdere beleggers hun geld kunnen bundelen om te beleggen in een gediversifieerde effectenportefeuille. Een trust is een juridische constructie waarbij een partij (de trustee) activa aanhoudt en beheert namens een andere partij (de begunstigde). 

Een investeringsfonds is een pool van geld van een investeringsgroep die kapitaal heeft samengebracht om activa te kopen. Tegelijkertijd behoudt elk individu het bezit en beheer van zijn vermogen.

Een beleggingsfonds biedt uitgebreidere beleggingsmogelijkheden, meer beheerervaring en goedkopere beleggingskosten dan een aandeelhouder zou alleen kunnen komen.

Een financiële organisatie die de fondsen van haar investeerders combineert en verdeelt in een gevarieerde effectenportefeuille, staat bekend als een investeringstrust, soms een closed-end trust.

Het varieert van a beleggingsfonds of unit trust in die zin dat het units aanbiedt die diverse activa weerspiegelen in plaats van aandelen in het bedrijf.

De prijs van vermogensbeheer bedrijfsaandelen wordt bepaald door de waarde van de onderliggende effecten en het verlangen naar en beschikbaarheid van aandelen in beleggingsfondsen.

Vergelijkingstabel

Parameters van vergelijking:	Investeringsfonds	Trust
Betekenis	Een financiële organisatie die de fondsen van haar eigen investeerders combineert en verdeelt in een diverse effectenportefeuille, staat bekend als een beleggingsfonds.	Er mag niet worden geleend in fondsen van het open type, oftewel beleggingsfondsen.
Rechten van aandeelhouders	Aandeelhouders van beleggingsfondsen zijn vaak aanzienlijk beperkter dan aandeelhouders van vennootschappen.	Aandeelhouders in een investeringsmaatschappij zijn ook belanghebbenden in het bedrijf en verdienen aan elke waardestijging van de activa van de trust.
leent	De waardering van de onderliggende effecten is rechtstreeks gekoppeld aan de prijs van de componenten van een fonds. De kosten van een eenheid worden eenmaal per dag vastgesteld.
Prijzen	De winstgevendheid van de onderliggende effecten, evenals de marktwerking voor de aandelen, hebben allemaal invloed op de aandelenkoers van een trust.	De winstgevendheid van de onderliggende effecten, evenals de markt en de aandelen hebben allemaal invloed op de aandelenkoers van een trust.
Type Fonds	Beleggingsfondsen zijn 'open-end-fondsen'.	Trust is een 'close-end-fonds'.

Wat is een Beleggingsfonds?

Een investeringsfonds bundelt geld van een handvol afzonderlijke investeerders en investeert het in lucratieve ondernemingen.

Deelnemers aan onderlinge fondsen hebben toegang tot een breder scala aan activa en alternatieve beleggingen dan toegankelijk zou zijn voor een aandeelhouder.

Omdat beleggingsfondsen actief worden beheerd, is de kans groter dat de beleggingsonderneming haar beleggingsdoelstellingen kan halen.

Het fonds geeft aandelen uit, die elk een procentueel eigendom in de grondstoffen van het fonds weerspiegelen.

Fondsen zijn geschikt voor beleggers die niet enorm veel geld hebben om te beleggen, maar een goed gediversifieerde portefeuille, lage transactiekosten en veel flexibiliteit willen.

Individuele beleggers vormen geen oordeel over hoe het vermogen van een fonds moet worden belegd als ze in beleggingsfondsen beleggen. Ze kiezen voor beleggingsfondsen zoals vergoedingen en andere overwegingen.

A manager neemt bezit van de activa en fondsen om aan te houden, in welke hoeveelheden en wanneer deze te kopen en te verkopen. Een beleggingsfonds kan breed zijn, inclusief een indexportefeuille van aandelen, de S&P 500.

Hoewel institutionele beleggers al vele jaren in verschillende vormen bestaan, wordt het Massachusetts Investors Trust Fund algemeen beschouwd als het oudste open-end beleggingsfonds in de sector.

Het fonds, dat belegt in verschillende grotepet aandelen, werd opgericht in 1924.

Wat is vertrouwen?

De prijs van de vermogensbeheerder en aandelen van beleggingsfondsen wordt bepaald door de prijs van een bepaald goed of activum en de vraag naar en beschikbaarheid van aandelen van beleggingsfondsen.

Volgens standaard charterbeperkingen heeft het management onbeperkte flexibiliteit over de portefeuille in de meeste hedendaagse beleggingsfondsen.

Aangezien ze een vooraf bepaald aantal niet-inwisselbare aandelen voor investeringen uitgeven, worden beleggingsfondsen "fondsen met een gesloten einde" genoemd.

Likefirm share, beleggers kopen en verkopen aandelen door onderling te handelen op een erkende aandelenmarkt.

Het is belangrijk om te onthouden dat de trustees, niet het trustfonds, de activa van de trust houden. Aan de andere kant is het trustfonds geen eigendom van iemand en is het een onafhankelijke juridische entiteit.

Er wordt ook onderscheid gemaakt tussen eigendom van activa: de trustees hebben het juridische eigendom van de activa, terwijl de begunstigden wettelijk recht hebben op de voordelen van het actief.

Als gevolg hiervan moeten de activa van het trustfonds voortdurend worden beheerd met de belangen van de begunstigden voor ogen.

De winstgevendheid van de onderliggende effecten en de marktwerking voor de aandelen bepalen de koers van een 'beleggingsfonds'.

De aandelen kunnen worden verhandeld tegen een nadeel ten opzichte van de waarde van de activa (wanneer de vraag van aandeelhouders minimaal is) of tegen een korting op de waarde van de activa op een bepaald moment (wanneer de vraag van investeerders relatief hoog is).

Belangrijkste verschillen tussen investeringsfondsen en trusts

1. Een investeringsfonds verzamelt geld van een enorm handvol afzonderlijke bedrijven die gebundelde fondsen investeren in winstgevende investeringen, terwijl een trust een contract is tussen twee partijen waarin de investeringen van de ene partij worden overgedragen aan een andere partij.
2. Een investeringsfonds verzamelt geld van een enorm handvol afzonderlijke bedrijven die gebundeld investeren in financiële investeringsmogelijkheden, terwijl een trust een contract is tussen twee partijen waarin de effecten van de ene partij worden overgedragen aan een andere partij.
3. Beleggingsfondsen met een open einde mogen niet lenen, terwijl beleggingsfondsen bevoegd zijn om naast de toegewezen contanten geld te lenen om te beleggen.
4. Beleggingsfondsen zijn open-ended fondsen, terwijl trust een close-end fonds is.
5. In het geval van beleggingsfondsen wordt het uitsluitend beheerd door de fondsbeheerder, terwijl trustfondsen worden bestuurd door een raad van bestuur.

Referenties

1. https://www.britannica.com/topic/investment-trust
2. https://www.santander.com/en/stories/whats-an-investment-fund

Laatst bijgewerkt: 13 juli 2023