กำไรทางเศรษฐกิจคืออะไร? | คำจำกัดความ การทำงาน ข้อดีและข้อเสีย

ในช่วงเวลาแห่งความพยายามทางธุรกิจ ผู้ประกอบการและองค์กรธุรกิจทุกคนสงสัยว่ากิจกรรมทางธุรกิจนั้นสร้างผลกำไรที่เหมาะสมหรือน่าจะทำได้ดีกว่านี้ด้วยวิธีการทำธุรกิจแบบอื่น ช่วยให้พวกเขาประเมินโอกาสต่างๆ และจัดสรรทรัพยากรไปในทิศทางที่ถูกต้อง

กำไรทางเศรษฐกิจคือการวิเคราะห์ทางการเงินของกิจกรรมทางธุรกิจเพื่อพิจารณาว่ากำไรของการพยายามทางธุรกิจหนึ่งๆ นั้นเกินกว่าโอกาสทางธุรกิจอื่นๆ หรือไม่ กำไรทางเศรษฐกิจคำนวณโดยการลบต้นทุนที่ชัดเจนและต้นทุนเสียโอกาสออกจากรายได้ มาเรียนรู้วิธีการทำงานของผลกำไรทางเศรษฐกิจ และข้อดีและข้อเสียที่เกี่ยวข้องกับตัวชี้วัดทางการเงินเหล่านี้

ประเด็นที่สำคัญ

1. กำไรทางเศรษฐกิจคือความแตกต่างระหว่างรายได้ทั้งหมดและต้นทุนเสียโอกาส รวมถึงต้นทุนที่ชัดเจนและโดยนัย
2. หากกำไรทางเศรษฐกิจเป็นบวก บริษัทจะมีรายได้มากกว่าแค่ครอบคลุมต้นทุนและทำกำไร
3. หากกำไรทางเศรษฐกิจติดลบ บริษัทจะมีรายได้ไม่เพียงพอที่จะครอบคลุมต้นทุนเสียโอกาส และควรปิดการดำเนินงานจะดีกว่า

มันทำงานอย่างไร?

ทุกธุรกิจมีโอกาสลงทุนในกิจกรรมของตนในกิจกรรมทางธุรกิจที่แตกต่างกัน ด้วยเหตุนี้ จึงเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องทราบว่ากิจกรรมทางธุรกิจใดที่สร้างผลกำไรให้กับพวกเขามากกว่า มันเป็นหนึ่งในเหตุผลสำคัญที่อยู่เบื้องหลัง กำไรทางเศรษฐกิจ การคำนวณ ตัวอย่างเช่น ทอมเปิดธุรกิจด้วยเงิน 100,000 ดอลลาร์และมีรายได้ 160,000 ดอลลาร์

ดังนั้นกำไรจากการดำเนินงานของเขาคือ $160,000 – $100,000 = $60,000 ถ้าทอมทำงานในบริษัทอื่น เขาคงจะมีรายได้ 35,000 ดอลลาร์ต่อปี ดังนั้นเราจึงสามารถพูดได้ว่าการเปิดธุรกิจของตัวเองเป็นประโยชน์ต่อเขา และในการลงทุนครั้งนี้ก็เป็นประโยชน์ต่อเขาด้วย กำไรทางเศรษฐกิจ คือ $ 60,000 - $ 35,000 = $ 25,000

ไม่จำเป็นต้องเปิดเผยผลกำไรทางเศรษฐกิจแก่ผู้อื่น ด้วยเหตุนี้ จึงไม่มีบริษัทใดเผยแพร่รายละเอียดใดๆ เกี่ยวกับผลกำไรทางเศรษฐกิจของตนต่อหน่วยงานกำกับดูแล สถาบันการเงิน หรือนักลงทุน เป็นการประเมินภายในที่เกือบทุกธุรกิจทำเพื่อทราบโอกาสที่ดีที่สุด อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ทางการเงินจำนวนมากใช้ตัวชี้วัดเหล่านี้เพื่อวัดศักยภาพของธุรกิจใดๆ จากตัวเลขกำไรทางเศรษฐกิจ พวกเขาสามารถแนะนำให้บริษัทเปลี่ยนกลยุทธ์ทางธุรกิจและลองใช้โอกาสต่างๆ ข้อเสียเปรียบที่ใหญ่ที่สุดประการหนึ่งของผลกำไรทางเศรษฐกิจ การวิเคราะห์ คือไม่ได้คำนึงถึงปัจจัยเสี่ยงที่แตกต่างกันที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนทางธุรกิจที่แตกต่างกัน

ข้อดีของกำไรทางเศรษฐกิจ

การวิเคราะห์ผลกำไรทางเศรษฐกิจช่วยให้ธุรกิจสามารถสำรวจโอกาสในการสร้างรายได้ที่หลากหลาย และดูว่าสามารถรับรายได้ได้มากเพียงใดจากการร่วมลงทุนทางธุรกิจทางเลือก ช่วยให้ผู้ประกอบการเห็นว่าการร่วมธุรกิจของเขาสร้างผลผลิตทางเศรษฐกิจหรือไม่ ข้อดีอีกประการหนึ่งของการวิเคราะห์ผลกำไรทางเศรษฐกิจก็คือลักษณะที่เป็นความลับ บริษัทจะต้องไม่เปิดเผยรายงานนี้ต่อหน่วยงานกำกับดูแล สถาบันการเงิน หรือนักลงทุน รายงานการวิเคราะห์ผลกำไรทางเศรษฐกิจยังคงเป็นความลับในหมู่ผู้บริหารระดับสูงเพียงไม่กี่ราย และปกป้องบริษัทจากการตรวจสอบของสาธารณะ

ข้อเสียของกำไรทางเศรษฐกิจ

ข้อเสียเปรียบหลักของการวิเคราะห์กำไรทางเศรษฐกิจคือกระบวนการไม่ได้รวมปัจจัยทางธุรกิจทั้งหมด การลงทุนทางธุรกิจทุกรายการมีปัจจัยเสี่ยงหลายประการ และการวิเคราะห์กำไรเชิงเศรษฐศาสตร์ไม่สามารถประเมินปัจจัยเสี่ยงเหล่านี้ได้ดี

ด้วยเหตุนี้ นักวิเคราะห์แต่ละรายจึงคำนวณอัตรากำไรทางเศรษฐกิจที่แตกต่างกัน ซึ่งอาจแตกต่างกันไปในรายงานฉบับหนึ่งไปยังอีกฉบับหนึ่ง ปัญหาอีกประการหนึ่งของรายงานการวิเคราะห์กำไรทางเศรษฐกิจก็คือธรรมชาติของมัน เนื่องจากการรักษาความลับ จึงไม่มีบริษัทใดเปิดเผยรายงานนี้ต่อสาธารณะ ด้วยเหตุนี้ นักลงทุนส่วนใหญ่จึงไม่สามารถทราบผลลัพธ์ของรายงานนี้ได้ และไม่เห็นโอกาสทางธุรกิจที่หลากหลายสำหรับบริษัท

แหล่งข้อมูล

1. https://www.bostonfed.org/-/media/Documents/neer/neer498c.pdf
2. https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/j.1745-6622.2003.tb00461.x

อัพเดตล่าสุด : 11 มิถุนายน 2023