Ми всі хочемо, щоб наші гроші зростали та приносили прибуток. Розподіл ваших грошей, щоб ваші гроші зростали, є інвестицією. На основі використаних стратегій створюється фінансовий прибуток.
Для звичайного громадянина існують різні причини інвестувати, і очікування прибутків відрізняються. Інвестиційна вартість індивідуальна для кожної людини.
Існують різні методології оцінки для розрахунку вартості інвестицій. Як інвестори, вони незалежні у використанні будь-якого методу для розуміння вартості інвестицій.
Чиста приведена вартість (NPV) і дисконтований грошовий потік (DCF) допомагають інвестору прийняти обґрунтоване рішення.
NPV допомагає визначити чисту вартість інвестицій після обліку понесених витрат. Аналіз DCF визначає вартість грошового потоку в поточний момент часу.
Ключові винесення
- NPV розраховує поточну вартість майбутніх грошових потоків, тоді як DCF обчислює майбутню вартість поточних грошових потоків.
- NPV враховує часову вартість грошей, а DCF – ні.
- DCF використовується для визначення вартості інвестицій, тоді як NPV використовується для визначення прибутковості інвестицій.
NPV проти DCF
В інвестиціях чиста теперішня вартість (NPV) — це значення різниці між поточною вартістю надходження та відтоку грошових коштів за період часу. Це вказує на цінність інвестицій у майбутнє. Дисконтований грошовий потік (DCF) — це метод фінансування, який використовується для оцінки вартості інвестицій у майбутньому. Він визначає вартість інвестицій на основі майбутніх грошових надходжень.
NPV – це чистий дохід значення, а інвестори шукають позитивну NPV. Це означає, що вони отримують прибуток.
NPV представляє поточну суму грошових потоків і враховує як внутрішні, так і зовнішні інвестиції компанії.
Це контраст між поточною вартістю притоку грошей і відтоку грошей.
DCF — це дисконтований грошовий потік, який аналізує інвестицію та визначає вартість у майбутньому. Це допомагає ретельно вивчити значення прибутку від інвестицій і часові рамки для того ж.
Методологія DCF широко використовується інвесторами при здійсненні інвестицій.
Таблиця порівняння
| Параметри порівняння | NPV | DCF |
|---|---|---|
| Повна форма | Чиста теперішня вартість | Дисконтований грошовий потік |
| Компонент | Це теперішня вартість грошових потоків і порівнює внутрішні та зовнішні інвестиції. | Він аналізує інвестиції та вартість у майбутньому. |
| Сенс | NPV - це контраст між поточною вартістю та припливом і відпливом грошей. | DCF допомагає інвестору розрахувати прибуток і час, витрачений на це. |
| Порівняти | NVP порівнює вартість інвестицій сьогодні. | Він аналізує зроблені інвестиції. |
| Інвестиції | NPV розглядає майбутні витрати в сьогоднішньому значенні. | Він розглядає, скільки інвестицій потрібно зараз для досягнення бажаного результату. |
Що таке NPV?
Чиста теперішня вартість – це контраст між поточною вартістю та притоком і відтоком грошей у часі.
NPV корисний для фінансового бюджету та інвестицій, запланованих на основі переваги інвестицій або проекту.
Коли є позитивний NPV, це означає, що інвестиція є вигідною. Позитивний NPV показує, що передбачувані майбутні прибутки від зроблених інвестицій будуть більшими, ніж очікувані витрати.
Від’ємний NPV означає чистий збиток.
Формула чистої теперішньої вартості бере загальний приплив грошей у майбутньому та зменшує його на встановлену вартість, щоб отримати теперішню вартість. Після цього ви віднімаєте початкову вартість із загального грошового надходження.
Якщо інвестиційний статус більше нуля, то інвестиція прибуткова. Якщо результат інвестиційного статусу менший за нуль, інвестиція є чистим збитком.
Обмеження NPV:
Достовірність припущень і майбутні грошові потоки є значними обмеженнями NPV. Надто оптимістичний погляд на майбутнє накопичення грошей може призвести до неточного NPV.
Це може не дати реалістичної перспективи зроблених інвестицій.
Використання NPV:
NPV як інструмент допомагає визначити вартість інвестицій в організації, яка має кілька пріоритетних проектів. NPV є ідеальним інструментом для розподілу дефіцитних ресурсів.
Що таке DCF?
Дисконтований грошовий потік (DCF) — це метод оцінки для отримання приблизної вартості інвестицій на основі передбачуваного майбутнього грошового потоку. Аналіз доречний у будь-якій ситуації.
Інвестор платить гроші в сьогоденні, очікуючи отримати більше грошей у майбутньому. Аналіз DCF передбачає вартість інвестиції на основі майбутніх грошей, які вона генерує.
Це рішення допомагає інвесторам прийняти рішення про придбання компанії або придбання акцій. Він навіть допомагає власникам або менеджерам у складанні капітального бюджету або операційних витрат.
Аналіз DCF визначає PV, поточну вартість очікуваного грошового потоку, використовуючи ставку відрахувань. PV (поточна вартість) виражає, що поточна сума коштує більше, ніж та сама сума в осяжному майбутньому).
Облікова ставка(ставка дисконту - це відсоток, який нараховується будь-якому банку чи фінансовій установі за короткотермінові позики). Якщо вартість DCF вища за інвестицію поточної вартості, тоді можливість варта того.
DCF покладається на оцінку майбутніх грошових потоків, що може призвести до неточного аналізу.
Обмеження DCF:
DCF потребує багатьох припущень. Він може стати більш схильним до помилок і складнощів.
Використання DCF:
Він надзвичайно детальний. Він показує оцінку грошей через інвестиції.
Основні відмінності між NPV і DCF
- NPV означає чисту приведену вартість і відображає поточну вартість грошового потоку. DCF допомагає визначити вартість інвестиції.
- NPV - це різниця між поточним надходженням і відтоком грошей. Необхідний аналіз DCF визначає привабливість інвестиційної можливості.
- NPV визначає пізнішу вартість інвестицій або підприємства на основі вартості грошей. DCF аналізує суму інвестицій для досягнення бажаного результату.
- NPV порівнює переваги зроблених інвестицій із заслугами тих самих у майбутньому. DCF допомагає в аналізі фінансування та його остаточної вартості.
- NPV показує чистий прибуток після вирахування початкових витрат. Формула DCF визначає вартість бізнесу.
- https://www.tandfonline.com/doi/abs/10.1080/00137910108967561
- https://link.springer.com/article/10.1057/jors.1977.152
Останнє оновлення: 29 серпня 2023 р
Я доклав стільки зусиль для написання цього допису в блозі, щоб надати вам користь. Це буде дуже корисно для мене, якщо ви захочете поділитися цим у соціальних мережах або зі своїми друзями/родиною. ДІЛИТИСЯ ЦЕ ♥️
Чара Ядав має ступінь магістра ділового адміністрування в галузі фінансів. Її мета – спростити теми, пов’язані з фінансами. Вона працювала у фінансовій сфері близько 25 років. Вона провела кілька курсів з фінансів і банківської справи для бізнес-шкіл і громад. Читайте більше у неї біо сторінка.
Публікація містить детальну інформацію про стратегії та методи, які використовуються для інвестування, допомагаючи людям приймати зважені рішення.
Детальне пояснення NPV і DCF разом із їх використанням і обмеженнями надає вичерпний огляд їх ролі в інвестиційному аналізі.
Безумовно, публікація служить освітнім ресурсом для розуміння ключових відмінностей і застосування NPV і DCF.
Порівняння між NPV і DCF є проникливим і дає повне розуміння їхніх відмінностей і застосувань.
У публікації ефективно розглядаються концепції NPV і DCF, проливаючи світло на їх значення в оцінці інвестицій і процесах прийняття рішень.
Публікація ефективно аналізує концепції NPV і DCF, пропонуючи читачам глибоке розуміння їхньої ролі в оцінці інвестиційних можливостей.
Ретельне дослідження NPV і DCF у поєднанні з їх використанням і обмеженнями дає читачам цінні знання для прийняття інвестиційних рішень.
Аналіз NPV і DCF є ретельним, а порівняльна таблиця дає чітке розуміння їхніх функцій і відмінностей.
Зосередження публікації на обмеженнях і застосуванні NPV і DCF додає глибини обговоренню, роблячи його цікавим читанням для ентузіастів фінансів.
Я згоден, допис не лише пояснює концепції, але й описує їх практичне застосування, що робить його цінним для читання для інвесторів.
Ця стаття пропонує цінну інформацію про методології оцінки інвестицій і значення NPV і DCF у прийнятті рішень.
Безумовно, детальна розбивка NPV і DCF, а також їхні обмеження та використання є дуже інформативною.
Публікація ефективно підкреслює складність і переваги NPV і DCF, дозволяючи читачам зрозуміти їх значення в інвестиційному аналізі.