Для компанії важливий розрахунок касового дисконту, його надходжень і відтоків. Про це особливо дбають, коли компанія береться за якісь нові проекти. Компанія опиниться перед дилемою, щоб знайти метод, який їй найкраще підходить.
NPV і IRR використовуються для пошуку дисконтованих грошових коштів і є кращими залежно від проблеми.
Ключові винесення
- NPV (чиста приведена вартість) оцінює прибутковість проекту шляхом обчислення теперішньої вартості всіх грошових потоків, підкреслюючи загальне створення вартості.
- IRR (внутрішня норма прибутку) вимірює прибутковість проекту шляхом визначення ставки дисконтування, за якої NPV стає нульовим, що вказує на точку беззбитковості.
- Обидва методи використовуються для оцінки інвестицій, але NPV є більш надійним у випадку нетрадиційних грошових потоків, тоді як IRR може призвести до кількох рішень або взагалі їх не буде.
NPV проти IRR
NPV (чиста приведена вартість) — це фінансовий показник, який обчислює поточну вартість очікуваних майбутніх грошових потоків від інвестицій. IRR (внутрішній Норма прибутку) є ще одним показником, який використовується для оцінки прибутковості інвестицій. Чим вище IRR, тим прибутковішою може бути інвестиція.
Існує метод розрахунку чистої поточної вартості. Для цього потрібно оцінити грошові потоки майбутнього періоду, а потім визначити дисконтну ставку.
Цей метод повністю використовується для розрахунку теперішньої або поточної вартості, яка надходить як майбутній платіж. Цей метод використовує вартість капіталу як дисконтну ставку.
IRR в основному використовується для нових проектів, які бере на себе компанія. Вони не хочуть ризикувати. Тому вони віддають перевагу цьому методу над будь-яким іншим. Щоб зробити цей метод простішим, він буде розраховуватися так, як дисконтовані грошові надходження будуть прирівнюватися до дисконтованих грошових відтоків.
Таблиця порівняння
| Параметри порівняння | NPV | IRR |
|---|---|---|
| Розширення | Чистий прибуток | Внутрішня норма прибутку |
| Може виражатися в | Його можна виразити в абсолютних величинах. | Його можна виразити у відсотках. |
| Статус прийняття рішень | Рішення можна приймати легко. | Це не принесе користі для прийняття рішень. |
| Визначення | Значення вхідного та вихідного грошового потоку. | Швидкість, за якою грошові надходження будуть прирівнюватися до грошових відтоків. |
| Переваги | Він дбає про розмір інвестицій. | У цьому методі норма прибутку не потрібна. |
Що таке NPV?
Чиста теперішня вартість дає різницю між теперішньою вартістю грошових коштів, що надходять, і теперішньою вартістю грошових коштів, які відтікають. Цей вид методу використовується в плануванні капітальних витрат і плануванні інвестицій.
Це в основному використовується для аналізу прибутковості проекту або суми, інвестованої в цей проект. Він використовується для визначення вартості платежів майбутніх потоків. Якщо чиста теперішня вартість інвестованого проекту додатна, то грошові кошти, отримані від цього, будуть позитивними та привабливими.
Існує формула для розрахунку чистої поточної вартості. Одна формула йде з підсумовуванням, а інша може бути легко виконана без жодного підсумовування. У бізнесі організація думає про деякі плани розширення.
У цьому випадку чиста приведена вартість є одним із ефективних і розглянутих методів розширення.
Чиста теперішня вартість має багато переваг, наприклад, вона бере вартість грошей і часу, який ми інвестуємо, комплексний інструмент і вартість інвестицій. Але є певні обмеження щодо використання методу чистої приведеної вартості.
Це ставки дисконтування, різні проекти не порівнюються та численні припущення. Якщо ви дуже заплуталися щодо обчислення чистої поточної вартості, ви також можете скористатися вбудованим чітким калькулятором податків для NPV.
Що таке IRR?
Метод внутрішньої норми прибутку в основному використовується у фінансовому аналізі. Цей метод використовується для визначення прибутку від інвестицій. Внутрішня норма прибутку також використовує ту саму формулу, що використовується для чистої поточної вартості.
У чистій приведеній вартості вона дорівнює нулю. Але тут він не зберігається як нуль. Це якось пов’язано одне з одним, оскільки обидва мають справу з надходженнями та відтоками грошових коштів. Якщо у нас буде вища внутрішня норма прибутку, це буде добре для інвестицій. Використовується в різних видах інвестицій.
Це вважається одним із найкращих варіантів інвестування в порівнянні з іншими варіантами інвестування на ринку. Ми навіть можемо розрахувати внутрішню норму прибутку в Excel.
Оскільки в Excel вам не потрібно турбуватися про формулу. Він виконає за вас усі види роботи. Вам просто потрібно ввести деталі та використати формулу, щоб отримати відповідь.
Внутрішня швидкість методу є облікова ставка при якому чиста поточна вартість стає нульовою. Основна мета внутрішньої норми прибутку – знайти знижка. Для цього існує кілька методів, але внутрішня норма прибутку є одним із кращих методів.
Основні відмінності між NPV і IRR
- Метою NPV є визначення прибутку, отриманого від проекту. З іншого боку, метою IRR є визначення прибутку або збитку.
- Грошові потоки будуть негайно реінвестовані за ставкою відсікання за методом NPV, тоді як інвестиції будуть здійснені на той момент за методом IRR.
- Якщо час тече або виникає будь-яка інша розбіжність, грошовий потік внутрішньої норми прибутку стане від’ємним, або виникне багато плутанини. Але цього не станеться в NPV.
- Коли ми спочатку інвестуємо більше грошей, прибуток буде високим у NPV. Але за IRR прибуток буде вищим або меншим незалежно від суми грошей, яку ми інвестували.
- Через відмінності інвестицій більшість компаній віддають перевагу методу внутрішньої норми прибутку.
- http://article.ajotab.com/html/10.11648.j.ajtab.20150102.13.html
- https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S1062976910000037
Останнє оновлення: 17 липня 2023 р
Я доклав стільки зусиль для написання цього допису в блозі, щоб надати вам користь. Це буде дуже корисно для мене, якщо ви захочете поділитися цим у соціальних мережах або зі своїми друзями/родиною. ДІЛИТИСЯ ЦЕ ♥️
Чара Ядав має ступінь магістра ділового адміністрування в галузі фінансів. Її мета – спростити теми, пов’язані з фінансами. Вона працювала у фінансовій сфері близько 25 років. Вона провела кілька курсів з фінансів і банківської справи для бізнес-шкіл і громад. Читайте більше у неї біо сторінка.
Надана інформація про розрахунок чистої поточної вартості та використання IRR у фінансовому аналізі є дуже інформативною. Це допомагає зрозуміти практичне застосування цих методів у сценаріях реального світу.
Детальне пояснення NPV і IRR, а також порівняльна таблиця додають значну цінність цій статті, роблячи її корисним ресурсом для розуміння фінансових показників.
Я згоден, стаття ефективно розбиває поняття NPV і IRR, полегшуючи читачам розуміння нюансів цих фінансових методів.
Стаття ефективно заглиблюється в деталі NPV та IRR, забезпечуючи чітке розуміння цих фінансових концепцій та їх значення для прийняття інвестиційних рішень.
Я не можу погодитись. Стаття пропонує практичні знання та всебічне порівняння NPV та IRR, що робить її обов’язковою для прочитання всім, хто займається фінансовим аналізом.
Чітке пояснення NPV і IRR разом із їхніми перевагами та обмеженнями робить цю статтю корисною для всіх, хто цікавиться фінансовим аналізом та оцінкою інвестицій.
Практичні приклади та детальне порівняння між NPV і IRR роблять цю статтю корисним ресурсом як для професіоналів, так і для студентів.
Я не можу погодитись. Стаття ефективно підкреслює важливість NPV та IRR у прийнятті інвестиційних рішень і забезпечує чітке порівняння двох методів.
Висвітлення NPV і IRR, включаючи їх визначення, методи розрахунку та практичне використання, є дуже інформативним і корисним як для професіоналів, так і для студентів.
Поглиблене пояснення методу чистої теперішньої вартості разом із його перевагами та обмеженнями робить статтю цінним ресурсом для розуміння оцінки інвестицій та бюджетування капіталу.
Пояснення в статті розрахунку чистої теперішньої вартості та використання IRR є повчальним і пропонує практичні знання для тих, хто цікавиться інвестиційним плануванням і фінансовим аналізом.
Безсумнівно, стаття забезпечує детальне розуміння NPV і IRR через чіткі приклади та порівняння, що робить її пізнавальним матеріалом для будь-кого у сфері фінансів.
У цій статті наведено вичерпне порівняння NPV і IRR, а також детальне пояснення кожного методу. У ньому також згадуються переваги та обмеження використання методу NPV, що дає нам чітке розуміння предмета.
Детальна порівняльна таблиця дуже допомагає зрозуміти різні параметри NPV і IRR. Це чудовий ресурс для тих, хто хоче отримати знання про ці фінансові показники.
Я згоден, стаття дає детальне пояснення NPV та IRR, що полегшує розуміння того, як вони використовуються для оцінки інвестицій у різних сценаріях.
Стаття точно пояснює процес розрахунку чистої теперішньої вартості та значення IRR, пропонуючи цінну інформацію щодо планування інвестицій та прийняття фінансових рішень.
Акцент у статті на перевагах і обмеженнях NPV і IRR забезпечує всебічне розуміння цих фінансових показників і їх практичного застосування.
Пояснення NPV і IRR, а також порівняльна таблиця, наведена в статті, полегшують розуміння відмінностей і застосування цих важливих фінансових показників.
Акцент у статті на розумінні статусу прийняття рішень щодо NPV і IRR разом із перевагами використання NPV дає цінну інформацію для фінансового аналізу.
Я вважаю статтю дуже інформативною для роз’яснення визначень NPV і IRR, а також їх практичного використання в оцінці інвестицій.
Формула для розрахунку чистої теперішньої вартості, а також переваги й обмеження використання NPV детально пояснюються в цій статті. Важливо досконало розуміти ці концепції для прийняття обґрунтованих інвестиційних рішень.
Я знайшов пояснення переваг і обмежень NPV дуже проникливим. Важливо враховувати ці фактори при аналізі інвестиційних можливостей.
Безсумнівно, стаття чудово розбиває складні поняття в чіткій і стислій формі, полегшуючи читачам сприйняття інформації.