Що таке приватне розміщення? | Визначення, концепція, переваги проти недоліків

Як правило, акції та цінні папери організації чи корпорації продаються або надаються інвесторам публічно через фондову біржу чи іншим подібним способом. Приватне розміщення стосується продажу цінних паперів попередньо обраній згуртованій групі інвесторів без участі широкого загалу.

Групу інвесторів можна обирати особисто, як-от друзів і родину, або в професійній якості, як-от бажаних інвесторів чи довгострокових партнерів. Він також може включати окремі банки, страхові та пенсійні компанії та інші установи. Більшість приватних розміщень продаються та виплачуються через інвестиційні банки.

Ключові винесення

1. Приватне розміщення — це метод залучення капіталу шляхом продажу цінних паперів обраній групі інвесторів, а не пропонування їх широкій публіці.
2. Компанії використовують приватне розміщення, щоб уникнути витрат на публічні пропозиції та нормативних вимог.
3. Приватне розміщення може включати різні цінні папери, такі як акції, облігації та варранти, і регулюється законами та правилами щодо цінних паперів.

Розуміння концепції приватного розміщення

Деякі основні компоненти та ідеї a приватне розміщення перераховані нижче.

1. Стартапи використовують приватне розміщення, щоб безпечно та більш інтимно відкривати бізнес. Хедж-фонди занадто часто використовують цю тактику для залучення необхідних інвестиційних коштів.
2. Детальний проспект завжди необхідний для публічних пропозицій, але це не стосується приватних розміщень. Отже, це може бути менш трудомістким і зручнішим для органу, що видав документ.
3. Однак вони повинні підготувати приватний меморандум для sale того самого.
4. Важливим прикладом приватного розміщення є випадок 2008 року під час фінансової кризи. Goldman Sachs, як відомо, пропонував значну частку Уоррену Баффету через приватне розміщення, щоб пройти через кризу, серед інших інвесторів.
5. Багато правил передбачають приватне розміщення, включаючи певний період, коли акції не можна продати третій стороні. Крім очевидних обмежень щодо того, хто має право інвестувати в ці цінні папери, самі цінні папери пов’язані кількома пунктами, яких повинні дотримуватися всі інвестори.

Переваги приватного розміщення

1. Найбільшою перевагою приватного розміщення є те, що більшість нормативних актів, які регулюють публічні пропозиції, не застосовуються. Транзакції відбуваються легше, і ви економите багато важливого часу, оскільки не потрібно реєструватися на фондовій біржі.
2. Придбання необхідного капіталу стає набагато швидшим процесом. Це також стає безпечнішим для стартапу чи компанії, оскільки такі придбання можуть бути ризикованими на ранніх стадіях розвитку будь-якого підприємства.
3. Інвестори мають гарну можливість провести переговори та знизити вартість цінних паперів до ціни, яку вони можуть собі дозволити, що є прибутковим для їхнього бізнесу.
4. Завдяки цьому може бути можливим довгострокове та комплексне фінансування менш відомих компаній. Це також дозволяє компанії гнучко вибирати своїх інвесторів і залишатися приватною компанією.

Недоліки Приватні місця розташування

1. Угоди не завжди можуть бути чітко прописані через відсутність детального проспекту, і очікування ефективності можуть не реалізуватися.
2. Акції та облігації завжди повинні розміщуватися за зниженою ціною, щоб запропонувати стимули для інвестицій. Це підвищує ризики втрати.

посилання

1. https://heinonline.org/HOL/LandingPage?handle=hein.journals/fedred80&div=6&id=&page=
2. https://www.tandfonline.com/doi/abs/10.2469/faj.v31.n4.33?journalCode=ufaj20

Останнє оновлення: 11 червня 2023 р