Trái phiếu so với trái phiếu: Sự khác biệt và so sánh

Có thể là một doanh nghiệp nhỏ, một tập đoàn lớn hoặc chính phủ, sự cần thiết của tiền để duy trì hoạt động được mọi người thừa nhận. Vay là một trong những phương pháp phổ biến nhất để có được vốn.

Có rất nhiều cách khác nhau để vay tiền, trong đó phổ biến nhất là trái phiếu và giấy nợ.

Với bảng thống kê chi tiết và các định nghĩa phù hợp, bài viết này sẽ giúp các bạn nắm được đặc điểm, ý nghĩa và đặc biệt nhất là sự khác biệt giữa trái phiếu và trái phiếu. giấy nợ.

Chìa khóa chính

1. Trái phiếu được bảo đảm bằng tài sản thế chấp, trong khi trái phiếu là công cụ nợ không được bảo đảm.
2. Trái phiếu có lãi suất cao hơn trái phiếu do rủi ro cao hơn cho các nhà đầu tư.
3. Người nắm giữ trái phiếu có yêu cầu cao hơn đối với tài sản của công ty trong trường hợp thanh lý, trong khi người nắm giữ trái phiếu được thanh toán sau người nắm giữ trái phiếu.

Trái phiếu so với trái phiếu

Trái phiếu là công cụ có thu nhập cố định đại diện cho khoản vay do nhà đầu tư thực hiện đối với người đi vay là chính phủ hoặc doanh nghiệp. Khi nó được phát hành, một hàng hóa được cung cấp làm tài sản thế chấp. Trái phiếu là chứng chỉ cho vay không có bảo đảm do các công ty phát hành, được sử dụng để vay tiền với lãi suất cố định.

Trái phiếu là hình thức phổ biến tài chính phổ biến nhất được sử dụng bởi các công ty tư nhân và chính phủ. Nó hoạt động như một lá phiếu ở đây giữa nhà cung cấp và nhà đầu tư.

Một nhà đầu tư cho vay một lượng tiền mặt để đổi lấy triển vọng hoàn trả sau này. Trong suốt thời hạn của trái phiếu, nhà đầu tư được trả lãi thường xuyên.

Trái phiếu được coi là một tài sản khá an toàn trong thế giới đầu tư. Trái phiếu chính phủ và doanh nghiệp có xếp hạng cao có nguy cơ vỡ nợ thấp.

Tuy nhiên, mỗi trái phiếu, dù được phát hành bởi cơ quan chính phủ hay đô thị, sẽ có điểm tín dụng của nó.

Ngược lại, trái phiếu là trái phiếu không được bảo vệ hoặc bất kỳ công cụ tài chính nào khác không có bảo đảm và tài sản thế chấp. Bởi vì trái phiếu thiếu tính bảo mật, họ cần dựa vào hiệu suất và thành công của tổ chức phát hành để được hỗ trợ.

Các công ty thường phát hành trái phiếu để huy động tiền hoặc vốn. Một trái phiếu có thể cấp một khoản phí cố định hoặc một khoản nợ hiện tại. Một khoản phí cố định được áp dụng cho một hạng mục vật chất, chẳng hạn như bất động sản hoặc tài sản.

Bảng so sánh

Các thông số so sánh	Trái phiếu	Con nợ
Ý nghĩa	Một nhà đầu tư cho vay một lượng tiền mặt để đổi lấy triển vọng hoàn trả vào một thời điểm sau đó. Người nắm giữ trái phiếu nhận được các khoản thanh toán lãi theo từng đợt trong một thời gian dài.	Đó là một trái phiếu không được bảo vệ hoặc bất kỳ công cụ tài chính nào khác không có bảo đảm và tài sản thế chấp. Bởi vì trái phiếu thiếu an toàn, họ cần dựa vào sự tin tưởng và tin cậy của người phát hành.
Bên	Trái phiếu dựa trên tài sản thế chấp và tài sản thế chấp đã đăng ký chỉ được thanh lý nếu trái chủ cho phép.	Không có tài sản thế chấp được tham gia vào quá trình này.
Bảo mật	Rất an toàn.	Nó có thể được bảo đảm hoặc không bảo đảm.
Nhiệm kỳ	Thời hạn dài có thể lên tới 5-10 năm	Nhiệm kỳ ngắn hạn có thể từ vài tháng đến vài năm.
Cung cấp bởi	Chính phủ và các tổ chức tư nhân có uy tín.	Các tổ chức tư nhân.

Trái phiếu là gì?

Vì nó được hỗ trợ bởi tài sản thế chấp và bảo đảm, trái phiếu là một khoản đầu tư an toàn. Khi một trái phiếu được phát hành, một loại hàng hóa được hứa hẹn là tài sản thế chấp cho khoản vay để nếu đợt phát hành từ chối hoặc không thanh toán, các chủ nợ có thể bán món hàng đó để trả nợ.

Trái phiếu có thể được phát hành trong một khoảng thời gian cụ thể. Tiền lãi trên số tiền gốc của trái phiếu được trả bằng cổ tức theo định kỳ.

Giả sử bạn đã đầu tư 20,000 Rs vào trái phiếu 5 năm với lãi suất (ROI) 10%. Vì vậy, vào cuối mỗi tháng, bạn sẽ nhận được Rs. 2000 vé, và sau đó, bạn sẽ nhận lại Rs. 20,000.

Đối với những người về hưu, trái phiếu có thể được khai thác như một nguồn thu nhập hàng tháng.

Trái phiếu được coi là tài sản an toàn, mặc dù không có gì nổi bật, mang lại lợi ích cố định. tỷ lệ lợi nhuận. Các cố vấn tài chính giàu kinh nghiệm khuyên khách hàng nên giữ lại một phần tiền dưới dạng trái phiếu và tăng tỷ lệ đó lên.

Trái phiếu được coi là nơi trú ẩn an toàn để đầu tư trong hầu hết các tình huống vì nó được bảo đảm bằng tài sản và các tài liệu bằng văn bản để tham khảo ý kiến. Nhiều tổ chức đáng tin cậy đánh giá công ty thường xuyên. Các trái chủ, một lần nữa, có yêu cầu cao nhất đối với các nguồn tài nguyên. Trong thời gian giải thể công ty, các chủ nợ có thể thực hiện các quyền của mình.

Trái phiếu là gì?

Trái phiếu khác với các loại trái phiếu khác ở chỗ chúng có chức năng rõ ràng và mục tiêu xác định. Trong khi cả trái phiếu và giấy nợ đang được sử dụng để đảm bảo tài chính, giấy nợ theo truyền thống được thực hiện để trang trải chi phí của một dự án sắp tới hoặc để tài trợ cho một khoản đầu tư của công ty theo kế hoạch.

Trái phiếu chuyển đổi là một loại tài trợ dài hạn phổ biến được sử dụng bởi các doanh nghiệp. Các nhà đầu tư sẽ nhận được tiền lãi cổ tức thả nổi hoặc cố định trên trái phiếu của họ và ngày hoàn trả.

Khi hóa đơn hàng năm đến hạn, công ty sẽ trả lãi trước khi trả cổ tức cho cổ đông.

Vì vậy, bởi vì chủ sở hữu hy vọng sẽ trả lại các khoản vay trước tiên từ doanh thu của công ty khởi nghiệp mà họ đã tài trợ, nên trái phiếu còn được gọi là trái phiếu thu nhập. Các khoản nợ không được hỗ trợ bởi tài sản hữu hình hoặc bảo đảm. Những điều này hoàn toàn được đảm bảo bởi việc hoàn trả đầy đủ của người đi vay.

Một số chứng khoán nợ, giống như các chứng khoán khác, có thể chuyển đổi, có nghĩa là chúng có thể được đổi thành cổ phiếu kinh doanh, trong khi một số khác thì không. Trái phiếu chuyển đổi được hầu hết các nhà đầu tư ưa thích, những người sẵn sàng chấp nhận một khoản lợi nhuận nhỏ hơn một chút để đổi lấy chúng.

Công ty có thể phát hành trái phiếu để đáp ứng một yêu cầu cụ thể, chẳng hạn như chi phí dự kiến ​​hoặc chi phí tăng trưởng. Vốn huy động ở đây được quyết định vay vốn; do đó, những người nắm giữ trái phiếu được coi là chủ nợ tài chính của tổ chức.

Sự khác biệt chính giữa trái phiếu và trái phiếu

1. Trái phiếu an toàn hơn so với trái phiếu không có bảo đảm.
2. Trái phiếu dựa trên tài sản thế chấp và tài sản, trong khi trái phiếu không dựa trên tài sản thế chấp.
3. Trái phiếu được phát hành bởi các tổ chức chính phủ, trong khi các tổ chức tư nhân thích trái phiếu hơn.
4. Tại thời điểm thanh lý, các trái chủ luôn được ưu tiên, trong khi các trái chủ không được hỏi ý kiến ​​trước khi thanh lý.
5. Trái phiếu được phát hành cho kỳ hạn dài, trong khi trái phiếu được phát hành trong thời gian ngắn với ROI tương đối cao hơn.

dự án

1. https://www.ig.com/en-ch/glossary-trading-terms/debentures-definition
2. https://www.investor.gov/introduction-investing/investing-basics/investment-products/bonds-or-fixed-income-products/bonds

Cập nhật lần cuối: ngày 13 tháng 2023 năm XNUMX