بيتا الانحراف مقابل الانحراف المعياري: الفرق والمقارنة

بيتا الانحراف هو التباين في السعر. بمعنى آخر ، يتم استخدام بيتا لقياس تقلبات الصندوق المتعلقة بالصناديق الأخرى. بينما الانحراف المعياري ، من ناحية أخرى ، هو أداة إحصائية تبلغ عن تقلبات الصندوق.

الوجبات السريعة الرئيسية

1. يقيس انحراف بيتا تقلبات الأسهم أو المحفظة بالنسبة للسوق ككل. في المقابل ، يقيس الانحراف المعياري تشتت البيانات من متوسط ​​قيمتها.
2. يستخدم الانحراف بيتا لتقييم مخاطر الأسهم أو المحفظة ، بينما يستخدم الانحراف المعياري لتقييم تباين البيانات.
3. بينما يتم استخدام كلا المقياسين في التمويل والإحصاء ، فإن الغرض منها وتفسيرها يختلفان.

بيتا الانحراف مقابل الانحراف المعياري

الفرق بين Beta و Standard Deviation هو أن Beta Deviation يقيس مخاطر السوق ككل. في المقابل ، تميل طريقة الانحراف المعياري إلى قياس المخاطر التي تنشأ على الأسهم الفردية.

يتم قياس سعر السهم فيما يتعلق بالتغيرات في سوق الأوراق المالية بالكامل من خلال انحراف بيتا. بالنسبة لأولئك الذين لا يعرفون ما يعنيه قياس التقلب، فهو مقياس إحصائي لتشتت العائدات لأمن معين أو مؤشر تسويقي.

ببساطة قل ، إذا قمت بقياس تقلبات أعلى في مؤشر أمان أو تسويق ، فإن المخاطرة عالية أيضًا ، والتقلب الأقل يشير إلى مخاطر أقل. ولكن ، في معظم الحالات ، نشهد حدوث حالة تقلب أعلى ومخاطر أعلى.

جدول المقارنة

معلمات المقارنة	انحراف بيتا	الانحراف المعياري
تعريف	Beta Deviation هي أداة يستخدمها الأشخاص لقياس تقلبات الأسهم المتعلقة بالسوق ككل.	الانحراف المعياري هو طريقة لحساب مخاطر الأسهم بشكل فردي.
مقاسات	يتم قياس التقلب الكلي	يتم قياس المخاطر الإجمالية فقط
إشارة	عندما يظهر الحساب أن بيتا أكبر من 1.0 ، فإنه يظهر تقلبًا أكبر من السوق ككل. يشير بيتا عندما يكون أقل من 1.0 إلى تقلب أقل.	عندما يكون الانحراف المعياري مرتفعًا ، فإنه يشير إلى مخاطر أعلى.
بيتا منخفض / انحراف معياري	عندما يتم قياس الإصدار التجريبي ووجد أنه منخفض ، فهذا يعني زيادة المخاطر في الاستثمارات عندما تكون الأسواق مرتفعة.	يوفر الانحراف المعياري عوائد متواضعة مع مخاطر أقل عند حدوث انحراف معياري أقل.
الهدف	الغرض من القياس هو فهم عدم موثوقية أو تشتت التدفقات النقدية.	الغرض من الانحراف المعياري هو قياس تقلب الأموال المتعلقة بالصناديق الأخرى.

ما هو انحراف بيتا؟

بيتا هي طريقة قياس لقياس المخاطر التي ينطوي عليها الأصل الفردي المتعلق بمحفظة السوق. الهدف هو قياس الحساسية التي تنطوي عليها حركات التسويق. بمعنى آخر ، يقيس تقلبات الصندوق بشأن الصناديق الأخرى.

لنأخذ مثالاً في حالة الأسهم: يمكن حساب Beta Deviation من خلال مقارنة عوائد الأسهم بعائدات مؤشر الأسهم مثل S&P 500 أو FTSE 100.

الهدف الأساسي من المقارنة هو السماح للمستثمر بمراقبة أداء السهم مقارنة بأداء السوق بأكمله.

لذلك ، يقيس بيتا تحركات أسعار الأسهم ، والتي تتعلق بالتغيرات في سوق الأسهم بالكامل.

تعني القيمة التجريبية التي تشير إلى 1 أنها أكثر تقلبًا وتوضح أن أداء الأمان يتماشى مع أداء السوق بالكامل. من ناحية أخرى ، فإن قيمة بيتا التي تظهر أقل من تعني أنها أقل تقلبًا.

ما هو الانحراف المعياري؟

الانحراف المعياري هو مقياس إحصائي يستخدم على نطاق واسع في جميع أنحاء العالم لقياس تقلبات الصندوق. عند قياس تقلب فرد أو سهم واحد ، يتم استخدام الانحراف المعياري.

يحدد الانحراف المعياري للعوائد الانحراف المعياري لمحفظة الأوراق المالية لكل سهم ، إلى جانب ارتباط العوائد بين كل مجموعة من الأسهم في المحفظة المعينة. تشير الزيادة في الانحراف المعياري إلى زيادة التقلب والمخاطر التي تنطوي عليها.   

سيظهر الأمان المالي الأكثر خطورة انحرافًا معياريًا أعلى من الأمان المالي المستقر أو صناديق الاستثمار. يحتاج المرء إلى قياس الانحراف المعياري لسوق مقابل الآخر للحصول على الانحراف المعياري.

بمساعدة الانحرافات المعيارية ، يمكن للمستثمرين التوصل إلى بيانات دقيقة واستنتاجات مفيدة. تظهر الأسعار التي يتم تحريكها مع زيادة الانحرافات المعيارية نقاط القوة والضعف.

الاختلافات الرئيسية بين انحراف بيتا والانحراف المعياري

1. تحسب طرق الانحراف المعياري والبيتا مخاطر المحفظة الاستثمارية. والفرق الوحيد بينهما هو أن انحراف بيتا يقيس تقلب السهم ككل ، بينما يحسب الانحراف المعياري مخاطر السهم بشكل فردي.
2. يقيس Beta Deviation أداء محفظة أو ورقة مالية حول تحركات السوق.
3. يتم احتساب مخاطر العوائد في الانحراف المعياري. هذا يعني أن الزيادة في الانحراف المعياري تزيد من المخاطر التي ينطوي عليها استثمار معين.
4. قيمة بيتا التي تظهر قيمة أكثر من 1 تعني أن الأمان يعمل بما يتماشى مع أداء السوق. بينما عندما تكون القيمة التجريبية أقل من 1 ، يكون أداء أمان السوق أقل تقلبًا.
5. ترتبط الانحرافات المعيارية في الغالب بمزيد من المخاطر.

مراجع حسابات

1. https://www.ncbi.nlm.nih.gov/pmc/articles/PMC3487226/
2. https://www.ncbi.nlm.nih.gov/pmc/articles/pmc4452664/