التحليل الأفقي مقابل الرأسي: الفرق والمقارنة

يتضمن التحليل الأفقي مقارنة البيانات المالية على مدى فترة من الزمن لتتبع التغيرات في الأداء، والكشف عن الاتجاهات والأنماط. ومن ناحية أخرى، يدرس التحليل الرأسي نسب العناصر المالية المختلفة خلال فترة واحدة، والتي غالبا ما يتم تمثيلها كنسب مئوية من الرقم الأساسي، لتقييم تكوين كل مكون وأهميته النسبية.

الوجبات السريعة الرئيسية

1. يقارن التحليل الأفقي عناصر البيانات المالية عبر فترات متعددة لتحديد الاتجاهات وتغيرات الأداء.
2. يعبر التحليل العمودي عن كل بند كنسبة مئوية من الرقم الأساسي خلال نفس الفترة ، مما يسهل المقارنات بين الشركات أو معايير الصناعة.
3. يساعد التحليل الأفقي في تقييم تقدم الشركة بمرور الوقت ، بينما يوفر التحليل الرأسي رؤى حول تكوين وكفاءة الهيكل المالي للشركة.

التحليل الأفقي مقابل التحليل الرأسي

الفرق بين التحليل الأفقي والرأسي هو أن الأول يعتبر المبلغ الإجمالي كنسبة مئوية في البيان المالي على مدى عدة سنوات متتالية. يناقش الأخير كل مبلغ على حدة في المعلومات المالية كنسبة مئوية لمبلغ آخر.

يأخذ التحليل الأفقي أو "تحليل الاتجاه" في الاعتبار جميع المبالغ في البيانات المالية على مدى سنوات عديدة.

يأخذ التحليل الرأسي في الاعتبار كل مبلغ في البيان المالي مدرج كنسبة مئوية من مبلغ آخر.

---

 

جدول المقارنة

الميزات	التحليل الأفقي	التحليل الرأسي
تركز	التغيرات على مر الزمن	النسب خلال فترة
مقارنة	يقارن البنود المقابلة في فترات مختلفة (على سبيل المثال، سنوات)	يقارن كل عنصر سطر ل الشكل الأساسي في حدود الفترة نفسها
الهدف	يحدد الاتجاهات و  معدلات النمو من البنود الفردية	يحلل ملف أهمية نسبية لكل عنصر سطر و إسهام على الصورة المالية العامة
رؤيه	يساعد على فهم أداء و  القدرة المادية للشركة مع مرور الوقت	يساعد على فهم تركيب و  بناء من البيانات المالية
التطبيقات	تحديد مناطق نمو or انخفاض، تقييم اتجاهات الربحية، تحليل اتجاهات التدفق النقدي	فهم هيكل التكاليف، تحليل هوامش الربح، تقييم النسب المالية
مثال	مقارنة إيرادات من 2023 إلى 2024 لرؤية النسبة المئوية للتغير في الإيرادات	تعبير تكلفة البضاعة المباعة ك النسبة المئوية للإيرادات في القرن الرابع الميلادي

---

 

ما هو التحليل الأفقي؟

التحليل الأفقي، المعروف أيضًا باسم تحليل الاتجاه، هو أسلوب تحليل مالي يقيم الأداء المالي للشركة على مدى فترات متعددة. من خلال مقارنة البنود في البيانات المالية عبر فترات متتالية، يسمح هذا التحليل لأصحاب المصلحة بتحديد الاتجاهات والأنماط والتغيرات في الوضع المالي للشركة.

الأهداف الرئيسية للتحليل الأفقي

1. تحديد الاتجاهات: يساعد التحليل الأفقي أصحاب المصلحة على اكتشاف الاتجاهات في البيانات المالية، مثل نمو الإيرادات أو تقلبات التكلفة، بمرور الوقت. وهذا يتيح فهمًا أعمق للأداء التاريخي للشركة.
2. تقييم استقرار الأداء: يساعد تحليل البيانات المالية المتتالية في تقييم استقرار واتساق الأداء المالي للشركة. يمكن أن تشير أنماط النمو أو الانخفاض المتسقة إلى فعالية استراتيجيات الإدارة.
3. كشف الحالات الشاذة: التحليل الأفقي مفيد في الكشف عن الحالات الشاذة أو المخالفات في البيانات المالية. قد تشير الارتفاعات أو الانخفاضات المفاجئة في بنود محددة إلى مشكلات محتملة تتطلب مزيدًا من التحقيق.

منهجية التحليل الأفقي

1. اختيار الفترات المماثلة: لإجراء التحليل الأفقي، اختر فترات متتالية للمقارنة. عادةً ما يتضمن ذلك تقييم التغيرات على أساس سنوي (YoY) أو ربع سنوي (QoQ) في البيانات المالية.
2. حساب التغييرات المطلقة والنسبة المئوية: احسب التغير المطلق بالدولار والنسبة المئوية للتغير لكل بند بين الفترات المحددة. توفر التغييرات المطلقة الفرق العددي، في حين توفر التغييرات المئوية نظرة ثاقبة على الحجم النسبي للتغيرات.
3. تفسير النتائج: تفسير النتائج من خلال تقييم أهمية التغييرات. وقد تشير الاتجاهات الإيجابية إلى النمو، في حين قد تتطلب الاتجاهات السلبية مزيدا من التحقيق في التحديات المحتملة أو أوجه القصور.

مزايا التحليل الأفقي

• رؤية الأداء التاريخي: يتيح منظورًا تاريخيًا للأداء المالي، ويساعد في التخطيط الاستراتيجي طويل المدى.
• التقييم المقارن: يسهل مقارنة البيانات المالية، ويقدم نظرة ثاقبة للنجاح النسبي لفترات مختلفة.
• نظام الإنذار المبكر: يعمل كنظام إنذار مبكر للقضايا المالية المحتملة من خلال تسليط الضوء على الانحرافات عن الاتجاهات الراسخة.

حدود التحليل الأفقي

• عدم وجود سياق: فشل في توفير سياق للتغييرات المحددة، مما يستلزم إجراء تحليل إضافي لفهم الأسباب الكامنة وراء التقلبات.
• الاعتماد على البيانات التاريخية: يعتمد بشكل كبير على البيانات التاريخية وقد لا يأخذ في الاعتبار التحولات المفاجئة في السوق أو العوامل الخارجية.
• القيمة التنبؤية المحدودة: على الرغم من أهميته بالنسبة للرؤى التاريخية، فإن التحليل الأفقي له حدود في التنبؤ بالأداء المالي المستقبلي.

 

ما هو التحليل الرأسي؟

التحليل الرأسي، المعروف أيضًا باسم التحليل ذو الحجم المشترك، هو أسلوب تحليل مالي يقوم بتقييم العلاقة التناسبية بين البنود المختلفة وبند أساسي محدد ضمن بيان مالي واحد. تسمح هذه التقنية بإجراء فحص تفصيلي للتكوين الداخلي للبيانات المالية، مما يساعد في تقييم الأداء المالي للشركة.

المنهجية والحساب

يتضمن التحليل الرأسي التعبير عن كل بند كنسبة مئوية من العنصر الأساسي. في بيان الدخل، على سبيل المثال، يتم عرض كل بند من بنود الإيرادات والمصروفات كنسبة مئوية من إجمالي الإيرادات. في الميزانية العمومية، يتم تمثيل كل أصل والتزام وبند حقوق ملكية كنسبة مئوية من إجمالي الأصول. يسهل تطبيع القيم هذا إجراء مقارنة ذات معنى للمساهمة النسبية لكل مكون في الكل.

التحليل العمودي لبيان الدخل

في سياق بيان الدخل، يوفر التحليل الرأسي رؤى حول توزيع الإيرادات والنفقات. ومن خلال التعبير عن كل بند كنسبة مئوية من إجمالي الإيرادات، يمكن للمحللين تحديد الأهمية النسبية للمكونات المختلفة. ويساعد ذلك في تقييم هيكل التكلفة ونسب الربحية والتكوين العام لبيان الدخل.

التحليل الرأسي للميزانية العمومية

عند تطبيقه على الميزانية العمومية، يتيح التحليل الرأسي لأصحاب المصلحة فهم تكوين الأصول والالتزامات وحقوق الملكية فيما يتعلق بإجمالي الأصول. ويساعد ذلك في تقييم الهيكل المالي ونسب السيولة والوزن النسبي للعناصر المختلفة. يمكن للمستثمرين والمحللين استخدام هذه المعلومات لقياس المخاطر المالية واستقرار الشركة.

المزايا والقيود

مزايا:

• تسهيل المقارنة السهلة للبيانات المالية على مدى فترات متعددة.
• يساعد في تحديد الاتجاهات والتغيرات في الهيكل المالي للشركة.
• تمكن المقارنة الفعالة ضد معايير الصناعة.

القيود:

• لا يأخذ في الاعتبار العوامل الخارجية التي تؤثر على الأداء المالي.
• قد يبالغ في تبسيط المواقف المالية المعقدة.
• يعتمد بشكل كبير على البيانات التاريخية وقد لا يلتقط ديناميكيات الوقت الفعلي.

---

الاختلافات الرئيسية بين التحليل الأفقي والرأسي

1. مقارنة الإطار الزمني:
   • يقارن التحليل الأفقي البيانات المالية على مدى فترات متعددة لتحديد الاتجاهات والتغيرات مع مرور الوقت.
   • ويفحص التحليل الرأسي نسب العناصر المالية خلال فترة واحدة، ويتم التعبير عنها عادة كنسب مئوية من الرقم الأساسي.
2. تركيز التحليل:
   • ويركز التحليل الأفقي على التغيرات في الأداء والاتجاهات، مع تسليط الضوء على النمو أو الانخفاض مع مرور الوقت.
   • يركز التحليل الرأسي على التركيب النسبي وهيكل البيانات المالية، مع تحديد أهمية كل بند خلال فترة واحدة.
3. طريقة حساب:
   • يحسب التحليل الأفقي الفروق المطلقة والتغيرات المئوية بين فترات متتالية.
   • يحسب التحليل الرأسي كل بند كنسبة مئوية من الرقم الأساسي المشترك، مما يسهل المقارنات عبر عناصر مختلفة خلال نفس الفترة.
4. تفسير النتائج:
   • يفسر التحليل الأفقي النتائج لتحديد الاتجاهات والأنماط ومجالات التحسين أو الاهتمام بمرور الوقت.
   • يقوم التحليل الرأسي بتفسير النتائج لتقييم الأهمية النسبية لكل بند ضمن البيانات المالية وتحديد مجالات القوة أو الضعف في التكوين.
5. الغرض:
   • يساعد التحليل الأفقي الشركات على تقييم فعالية الاستراتيجيات وتتبع الأداء بمرور الوقت.
   • يساعد التحليل الرأسي الشركات على فهم هيكل بياناتها المالية، وتقييم النسب المالية، وتحديد مجالات التحسين أو التحسين خلال فترة واحدة.

مراجع حسابات

1. https://pubs.geoscienceworld.org/ssa/bssa/article/95/5/1779/103169

آخر تحديث: 08 مارس 2024