نحن جميعا نريد أن تنمو أموالنا وتحقيق الأرباح. إن تخصيص أموالك للسماح لأموالك بالنمو هو استثمار. وبناء على الاستراتيجيات المستخدمة، يتم تحقيق مكاسب مالية.
بالنسبة للمواطن العادي ، هناك أسباب مختلفة للاستثمار ، وتختلف توقعات العائدات. قيمة الاستثمار مميزة لكل شخص.
هناك منهجيات تقييم مختلفة لحساب قيمة الاستثمار. كمستثمرين، فإنهم مستقلون في استخدام أي طريقة لفهم قيمة الاستثمار.
صافي القيمة الحالية (صافي القيمة الحالية) والتدفق النقدي المخصوم (DCF) يساعد المستثمر على اتخاذ قرار مستنير.
يساعد صافي القيمة الحالية على تحديد القيمة الصافية للاستثمار بعد حساب النفقات المتكبدة. يحدد تحليل DCF قيمة التدفق النقدي في الوقت الحالي.
الوجبات السريعة الرئيسية
- NPV تحسب القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية ، بينما تحسب DCF القيمة المستقبلية للتدفقات النقدية الحالية.
- تعتبر NPV القيمة الزمنية للنقود ، بينما لا تأخذها DCF.
- يستخدم DCF لتحديد قيمة الاستثمار ، بينما يستخدم NPV لتحديد ربحية الاستثمار.
NPV مقابل DCF
في الاستثمار، صافي القيمة الحالية (NPV) هي قيمة الفرق بين القيمة الحالية للتدفقات النقدية الداخلة والخارجة خلال فترة زمنية. يشير إلى قيمة الاستثمار في المستقبل. التدفق النقدي المخصوم (DCF) هو طريقة تمويل تستخدم لتقييم قيمة الاستثمار في المستقبل. ويتأكد من قيمة الاستثمار على أساس التدفق النقدي المستقبلي.
NPV هو صافي الربح القيمة ، ويبحث المستثمرون عن صافي صافي القيمة الحالية إيجابي. هذا يعني أنهم يحققون ربحًا.
تمثل NPV القيمة المستمرة لتدفق الأموال ، وتدون كل من الاستثمار الداخلي والخارجي للشركة.
إنه التناقض بين القيمة الحالية لتدفق الأموال وتدفقات الأموال الخارجة.
التدفقات النقدية المخصومة هي التدفق النقدي المخصوم الذي يحلل الاستثمار ويحدد القيمة في المستقبل. يساعد على فحص قيمة عوائد الاستثمار والإطار الزمني لذلك.
تستخدم منهجية التدفقات النقدية المخصومة (DCF) بشكل شائع من قبل المستثمرين أثناء التعامل مع الاستثمارات.
جدول المقارنة
| معلمات المقارنة | صافي القيمة الحالية | DCF |
|---|---|---|
| بالشكل الكامل | صافي القيمة الحالية | التدفقات النقدية المخصومة |
| مكون | هي القيمة الحالية للتدفق النقدي وتقارن الاستثمار الداخلي والخارجي. | يحلل الاستثمار والقيمة في المستقبل. |
| معنى | NPV هو التباين بين القيمة الحالية وتدفق الأموال وتدفق الأموال الخارجة. | يساعد نظام التدفقات النقدية المخصومة (DCF) المستثمر في حساب العوائد والوقت الذي يستغرقه. |
| المقارنات | يقارن NVP قيمة الاستثمار اليوم. | يحلل الاستثمار المنجز. |
| استثمار | تنظر NPV في التكاليف المستقبلية بقيمة اليوم. | يبحث في مقدار الاستثمار المطلوب في الوقت الحاضر لتحقيق الناتج المطلوب. |
ما هو صافي القيمة الحالية؟
صافي القيمة الحالية هو التباين بين القيمة الحالية وتدفق الأموال وتدفق الأموال مع مرور الوقت.
NPV مفيد لوضع الميزانية المالية والاستثمارات المخطط لها بناءً على ميزة الاستثمار أو المشروع.
عندما يكون هناك صافي قيمة حالية إيجابية، فهذا يعني أن الاستثمار مفيد. يظهر صافي القيمة الحالية الإيجابية أن العوائد المستقبلية المتوقعة على الاستثمارات المنفذة ستكون أكثر من التكاليف المتوقعة.
NPV سالب يعني خسارة صافية.
تأخذ صيغة صافي القيمة الحالية إجمالي تدفق الأموال في المستقبل وتقلله بقيمة محددة للوصول إلى القيمة الحالية. بعد ذلك ، تقوم بطرح التكلفة الأولية من إجمالي التدفق النقدي.
إذا كانت حالة الاستثمار أكثر من الصفر ، يكون الاستثمار مربحًا. إذا كانت نتيجة حالة الاستثمار أقل من الصفر ، فإن الاستثمار هو صافي الخسارة.
حدود NPV:
تعد موثوقية الافتراضات والتدفقات النقدية المستقبلية من القيود الهامة على صافي القيمة الحالية. قد تؤدي النظرة المفرطة في التفاؤل حول توليد الأموال في المستقبل إلى صافي القيمة الحالية غير دقيقة.
قد لا يعطي منظورًا واقعيًا للاستثمار الذي تم إجراؤه.
استخدامات NPV:
يساعدك صافي القيمة الحالية كأداة على تحديد قيمة الاستثمار، في مؤسسة لديها مشاريع متعددة لتحديد أولوياتها. NPV هي أداة مثالية لتخصيص الموارد النادرة.
ما هو التدفقات النقدية المخصومة؟
التدفق النقدي المخصوم (DCF) هو طريقة تقييم للحصول على القيمة التقريبية للاستثمار بناءً على التدفق النقدي المستقبلي المنظور. التحليل مناسب في أي حالة.
يدفع المستثمر الأموال في الوقت الحاضر ، متوقعًا الحصول على المزيد من الأموال في المستقبل. يفترض تحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) قيمة الاستثمار بناءً على الأموال المستقبلية التي يدرها.
يساعد هذا القرار المستثمرين على اتخاذ قرارات الاستحواذ على شركة أو شراء الأسهم. حتى أنها تساعد المالكين أو المديرين في إعداد الميزانية الرأسمالية أو النفقات التشغيلية.
تحليل التدفقات النقدية المخصومة يجد PV، القيمة الحالية لتدفق الأموال المتوقع، باستخدام معدل الخصم. PV (القيمة الحالية) تعبر عن أن المبلغ الحالي يساوي أكثر من نفس المبلغ في المستقبل المنظور).
معدل الخصم(معدل الخصم هو الفائدة المحملة على أي بنك أو مؤسسة مالية للقروض قصيرة الأجل). إذا كانت قيمة التدفقات النقدية المخصومة أعلى من استثمار التكلفة الحالية ، فإن الفرصة تستحق العناء.
يعتمد التدفقات النقدية المخصومة DCF على تقدير التدفق النقدي المستقبلي ، مما قد يؤدي إلى تحليل غير دقيق.
حدود DCF:
يحتاج DCF إلى الكثير من الافتراضات. يمكن أن تصبح أكثر عرضة للأخطاء والتعقيدات.
استخدامات DCF:
إنه مفصل للغاية. يظهر تقدير المال من خلال الاستثمار.
الاختلافات الرئيسية بين NPV و DCF
- NPV تعني صافي القيمة الحالية وتمثل القيمة الحالية للتدفق النقدي. يساعد DCF على تحديد قيمة الاستثمار.
- NPV هو الفرق بين تدفق الأموال الحالية إلى الداخل والخارج. يحدد التحليل المطلوب لـ DCF مدى جاذبية فرصة الاستثمار.
- يشير صافي القيمة الحالية إلى القيمة اللاحقة للاستثمار أو المشروع بناءً على قيمة المال. يقوم DCF بتحليل حجم الاستثمار لتحقيق الناتج المطلوب.
- يقارن صافي القيمة الحالية (NPV) مزايا الاستثمارات التي تم إجراؤها بمزاياها في المستقبل. يساعد DCF في تحليل التمويل وقيمته في النهاية.
- تخبر NPV صافي العائد بعد خصم تكاليف بدء التشغيل. تحدد صيغة التدفقات النقدية المخصومة قيمة النشاط التجاري.
- https://www.tandfonline.com/doi/abs/10.1080/00137910108967561
- https://link.springer.com/article/10.1057/jors.1977.152
آخر تحديث: 29 أغسطس 2023
لقد بذلت الكثير من الجهد في كتابة منشور المدونة هذا لتقديم قيمة لك. سيكون مفيدًا جدًا بالنسبة لي ، إذا كنت تفكر في مشاركته على وسائل التواصل الاجتماعي أو مع أصدقائك / عائلتك. المشاركة هي ♥ ️
شارا ياداف حاصلة على ماجستير في إدارة الأعمال في المالية. هدفها هو تبسيط الموضوعات المتعلقة بالتمويل. عملت في مجال التمويل لمدة 25 عامًا تقريبًا. وقد عقدت العديد من الفصول المالية والمصرفية لكليات الأعمال والمجتمعات. اقرأ المزيد عندها صفحة بيو.
ويقدم المنشور معلومات مفصلة حول الاستراتيجيات والأساليب المستخدمة للاستثمار، مما يساعد الأفراد على اتخاذ قرارات مستنيرة.
يوفر الشرح التفصيلي لـ NPV وDCF، إلى جانب استخداماتهم وقيودهم، نظرة شاملة لأدوارهم في تحليل الاستثمار.
بالتأكيد، يعد هذا المنشور بمثابة مصدر تعليمي لفهم الاختلافات والتطبيقات الرئيسية بين NPV وDCF.
تعتبر المقارنة بين NPV و DCF ثاقبة وتوفر فهمًا شاملاً لاختلافاتهم وتطبيقاتهم.
تتناول المقالة بشكل فعال مفاهيم صافي القيمة الحالية وتدفقات التدفقات النقدية، مع تسليط الضوء على أهميتها في تقييم الاستثمار وعمليات صنع القرار.
يشرح المقال بشكل فعال مفاهيم صافي القيمة الحالية وتدفقات التدفقات النقدية، مما يوفر للقراء فهمًا شاملاً لأدوارهم في تقييم فرص الاستثمار.
إن الاستكشاف الشامل لصافي القيمة الحالية وتدفقات التدفقات النقدية، إلى جانب استخداماتها وقيودها، يزود القراء بالمعرفة القيمة لاتخاذ القرارات الاستثمارية.
إن تحليل NPV وDCF شامل، ويوفر جدول المقارنة فهمًا واضحًا لوظائفهما واختلافاتهما.
يضيف تركيز المنشور على القيود والاستخدامات لصافي القيمة الحالية وتدفقات التدفقات النقدية عمقًا للمناقشة، مما يجعله قراءة غنية لعشاق التمويل.
أوافق على أن هذا المنشور لا يشرح المفاهيم فحسب، بل يوضح أيضًا تطبيقاتها العملية، مما يجعلها قراءة قيمة للمستثمرين.
تقدم هذه المقالة رؤى قيمة حول منهجيات التقييم للاستثمار وأهمية صافي القيمة الحالية وتدفق التدفقات النقدية في عملية صنع القرار.
من المؤكد أن التقسيم التفصيلي لصافي القيمة الحالية وخصم التدفقات النقدية إلى جانب القيود والاستخدامات الخاصة بهما يعد مفيدًا للغاية.
يسلط هذا المنشور الضوء بشكل فعال على تعقيدات ومزايا صافي القيمة الحالية وتدفقات التدفقات النقدية، مما يسمح للقراء بفهم أهميتها في تحليل الاستثمار.