يتم استخدام المقاييس المالية لحساب ومعرفة نتيجة الاستثمارات أو التدفق النقدي لأنواع مختلفة من المؤسسات. يتم استخدام بعضها بشكل أكثر شيوعًا من البعض الآخر. يعتمد الاختيار على ما يريد المالك الحصول على معلومات عنه.
كل من NPV و ROI هما مصطلحان شائعان ومفيدان في عالم المال والأعمال. إذا بدأ المرء شركة أو مشروعًا جديدًا ، فيجب أن يكون قادرًا على التمييز بين المصطلحات المختلفة المستخدمة في حساب نتائج الأعمال.
الوجبات السريعة الرئيسية
- NPV ، أو صافي القيمة الحالية ، هو حساب مالي يستخدم لتحديد القيمة الحالية للاستثمار بناءً على التدفقات النقدية المستقبلية المتوقعة.
- عائد الاستثمار ، أو عائد الاستثمار ، هو مقياس لربحية الاستثمار ، محسوبًا كنسبة مئوية من الاستثمار الأولي.
- بينما تعتبر NPV القيمة الزمنية للنقود وتوفر قيمة بالدولار للاستثمار ، فإن العائد على الاستثمار هو حساب أبسط يمكنه مقارنة ربحية الاستثمارات المختلفة.
صافي القيمة الحالية مقابل عائد الاستثمار
صافي القيمة الحالية ، أو فقط صافي القيمة الحالية، هو مقياس مالي يستخدم لتقييم المشاريع الاستثمارية. NPV يقيس القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية المتوقعة. العائد على الاستثمار، أو ROI ، هو نسبة مئوية تقيس ربحية الاستثمار بقسمة صافي الربح على تكلفة الاستثمار.
توفر NPV القيمة الحالية الصافية للتدفق النقدي الحالي للأعمال. قد يأتي المبلغ الناتج إما بكمية موجبة أو سالبة.
إذا جاء المجموع على أنه سلبي أو غير موات ، فهذا يعني عائدًا منخفضًا. أثناء الحساب ، يتم خصم الاستثمارات وفقًا لليوم الحالي.
العائد على الاستثمار هو مقياس مالي يستخدم لقياس الربحية على مقدار التدفق النقدي المستثمر. بعد الحساب ، يمكن للمرء أن يفرق بين الاستثمارات المربحة وغير المربحة.
هناك عدة طرق حول كيفية حساب المقياس ، ويعتمد ذلك على متطلبات الشركة.
جدول المقارنة
| معلمات المقارنة | صافي القيمة الحالية | العائد على الاستثمار |
|---|---|---|
| تمديد | صافي القيمة الحالية | العائد على الاستثمار |
| تعريف | NPV هو مقياس يفحص التدفقات النقدية الداخلة والتدفقات النقدية الخارجة من الأعمال التجارية. | العائد على الاستثمار هو مقياس مالي يعطي نسبة صافي الدخل والاستثمار. |
| المعادلة | NPV = التدفق النقدي / (1 + i) t - الاستثمار الأولي | عائد الاستثمار = (إجمالي الفوائد - إجمالي التكاليف) / إجمالي التكاليف |
| أسم آخر | صافي القيمة الحالية (NPW) | العائد على رأس المال المستثمر |
| المزايا | المساعدة في التخطيط لقرار العمل ، فيما يتعلق بالقيمة الزمنية للنقود ، إلخ. | يشير إلى وضع الاستثمارات ويساعد في مقارنة الاستثمارات المختلفة ، إلخ. |
| عيوب | قد لا يكون المبلغ دقيقًا تمامًا لأنه لا يضيف التكلفة المخفية وما إلى ذلك. | والنتيجة هي أن الإرجاع لا يمكن القيام به لفترة زمنية أقصر ، وما إلى ذلك. |
ما هو صافي القيمة الحالية؟
NPV تعني صافي القيمة الحالية. إنه مقياس مالي يستخدم لحساب الفرق بين التدفقات النقدية الداخلة والتدفقات النقدية الخارجة التي يتم استثمارها حاليًا في الأعمال التجارية. إنه يخبر بشكل أساسي عن مدى ربحية المشروع أو الاستثمار.
يساعد الإدارة أو المالكين على معرفة الاستثمارات المثمرة وغير المثمرة. يمكن أن تؤتي النتيجة في ثلاث مواقف أولاً ، حيث يكون صافي القيمة الحالية إيجابيًا.
ثم ، NPV سالب ، وأخيرًا ، NPV صفر. في الغالب ، أول نتيجتين هما النتائج الشائعة. صفر NPV يعني أن هناك مساواة بين الأصل وقيمته.
NPV إيجابية تعني أن الاستثمارات مفيدة للحكومة. إنه شائع جدًا في عملية إعداد الميزانية الرأسمالية ويتم إجراؤه بعد فترة زمنية معينة. الأداة ليست معقدة مثل الآخرين المستخدمة لحساب الربحية.
ما هو عائد الاستثمار؟
عائد الاستثمار هو مقياس للأداء يتم استخدامه لمعرفة العائد على الاستثمار (الاستثمارات) في الأعمال التجارية. شكله الكامل هو العائد على الاستثمار. تأتي النتيجة النهائية بنسبة ونسبة مئوية تميزها عن المقاييس الأخرى.
إنه أسهل من مقاييس الحساب الأخرى ، وبالتالي فهو أحد أكثر المقاييس شيوعًا التي يستخدمها الأشخاص. هناك طرق عديدة لحساب عائد الاستثمار. إحدى الطرق هي: القيمة الحالية للاستثمار - تكلفة الاستثمار) / تكلفة الاستثمار.
النتيجة النهائية يمكن أن تؤتي ثمارها عالية أو منخفضة. يعتبر عائد الاستثمار المرتفع مناسبًا للأعمال ، في حين أن عائد الاستثمار المنخفض لا يعتبر جيدًا. ومع ذلك ، هناك بعض عيوب المقياس. على سبيل المثال: في بعض الأحيان ، لا يمكن أن تكون النتيجة دقيقة بالنسبة للاستثمارات طويلة الأجل.
الاختلافات الرئيسية بين صافي القيمة الحالية والعائد على الاستثمار
- لديهم معاني مختلفة. NPV هو مقدار القيمة الحالية لأي نوع من الاستثمار في مؤسسة مالية ، بينما يحسب العائد على الاستثمار العائد على رأس المال المستثمر.
- تأتي نتيجة NPV بعدد مطلق. على الجانب الآخر ، عائد الاستثمار هو نسبة مئوية.
- يتم استخدام كلا المقياسين لتحديد تقديرات مختلفة. يتم استخدام NPV للحصول على القيمة الحالية للأصول ، بشكل أساسي للحكم على ما إذا كانت قابلة للتطبيق أم لا. من ناحية أخرى ، يتم حساب عائد الاستثمار بحيث يمكن قياس ومقارنة الاستثمارات المختلفة للشركة.
- نظرًا لأن NPV يعتمد على الافتراضات الموضوعة للمستقبل ، فقد يؤثر ذلك على نتيجة المبلغ النهائي الخطأ. في المقابل ، هناك أخطاء أقل في حساب عائد الاستثمار لأنه لا يعتمد على تقديرات المستقبل.
- أثناء حساب NVP ، يتم أخذ المخاطر في الاعتبار. من ناحية أخرى ، لا يوجد عامل خطر متضمن في عائد الاستثمار. يتم استخدامه بعد فترة زمنية معينة إذا كان المستخدم يريد استخدامه ، وإلا لا.
- NVP مضبوط على الوقت ، بينما بالمقارنة ، فإن عائد الاستثمار ليس كذلك.
- https://books.google.co.in/books?id=UQT0AMDZ3w4C&pg=PA98&dq=npv+and+roi&hl=en&sa=X&ved=2ahUKEwiE6ua-l8fxAhWzoekKHTo0CTsQ6AEwBHoECAwQAw#v=onepage&q=npv%20and%20roi&f=false
- https://books.google.co.in/books?hl=en&lr=&id=m7CWxNx53h8C&oi=fnd&pg=PR6&dq=info:u9f3a4_JRtEJ:scholar.google.com/&ots=8c4ctK0VzT&sig=Q66v40LxdbYSvKJCmEXKnQWnptA&redir_esc=y#v=onepage&q&f=false
آخر تحديث: 13 يوليو 2023
لقد بذلت الكثير من الجهد في كتابة منشور المدونة هذا لتقديم قيمة لك. سيكون مفيدًا جدًا بالنسبة لي ، إذا كنت تفكر في مشاركته على وسائل التواصل الاجتماعي أو مع أصدقائك / عائلتك. المشاركة هي ♥ ️
شارا ياداف حاصلة على ماجستير في إدارة الأعمال في المالية. هدفها هو تبسيط الموضوعات المتعلقة بالتمويل. عملت في مجال التمويل لمدة 25 عامًا تقريبًا. وقد عقدت العديد من الفصول المالية والمصرفية لكليات الأعمال والمجتمعات. اقرأ المزيد عندها صفحة بيو.
تقدم المقالة نظرة عامة شاملة على صافي القيمة الحالية وعائد الاستثمار، مع تسليط الضوء على أهميتها في تقييم المشاريع الاستثمارية. يقدم كلا المقياسين رؤى مهمة لا تقدر بثمن بالنسبة للشركات التي تسعى إلى اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.
لا أستطيع أن أتفق أكثر، كغريفيثس. يعد صافي القيمة الحالية وعائد الاستثمار ضروريين لتقييم الجدوى المالية للاستثمارات وتحديد عوائدها المحتملة.
يخدم صافي القيمة الحالية وعائد الاستثمار أغراضًا مختلفة، حيث يوفر للشركات رؤى مالية قيمة. يساعد صافي القيمة الحالية في تقييم ربحية الاستثمار بناءً على التدفقات النقدية الحالية، بينما يقيس عائد الاستثمار العائدات المتعلقة بالاستثمار الأولي.
أحسنت القول يا أوسكار. تلعب هذه المقاييس دورًا حاسمًا في توجيه قرارات الاستثمار وتقييم الأداء المالي للمشاريع أو المشاريع.
إن صافي القيمة الحالية وعائد الاستثمار هما أداتان لا غنى عنهما لتقييم المزايا المالية للاستثمارات. يعد فهم الفروق الدقيقة في هذه المقاييس أمرًا ضروريًا للشركات لاتخاذ قرارات مالية مستنيرة واستراتيجية.
بالتأكيد، تايلور. إن الفهم الشامل لصافي القيمة الحالية وعائد الاستثمار يمكّن الشركات من تقييم فرص الاستثمار بشكل فعال واتخاذ قرارات مالية سليمة.
بقعة على ، تايلور. يعتبر صافي القيمة الحالية وعائد الاستثمار أساسيين في توجيه تخصيص رأس المال وخيارات الاستثمار، وتمكين الشركات من تحسين مواردها المالية.
يعد صافي القيمة الحالية وعائد الاستثمار من المقاييس المالية المهمة المستخدمة لقياس ربحية الاستثمار. يعد صافي القيمة الحالية مفيدًا في وضع ميزانية رأس المال ويساعد في تحديد الاستثمارات المربحة، في حين أن عائد الاستثمار هو مقياس مباشر لعوائد الاستثمار.
هذه نقطة عظيمة، لويس. من الضروري فهم الاختلافات بين صافي القيمة الحالية وعائد الاستثمار، لأنها توفر صورة واضحة عن الصحة المالية للشركة.
يقدم صافي القيمة الحالية وعائد الاستثمار وجهات نظر متميزة حول ربحية الاستثمار. يعكس صافي القيمة الحالية صافي القيمة الحالية للتدفقات النقدية، في حين يحدد عائد الاستثمار العائد على الاستثمار كنسبة مئوية. إن فهم هذه الاختلافات أمر ضروري لاتخاذ قرارات مستنيرة.
لا أستطيع أن أتفق أكثر، فينلي. تعتبر هذه المقاييس أساسية لقياس الجدوى المالية للاستثمارات والمشاريع.
أنت على حق تماما، فينلي. يوفر كل من صافي القيمة الحالية وعائد الاستثمار رؤى قيمة يمكن أن توجه الشركات في اتخاذ قرارات الاستثمار الأمثل.
يعد صافي القيمة الحالية وعائد الاستثمار من المقاييس المالية التي لا غنى عنها والتي تساعد الشركات في تقييم الربحية والجدوى المالية للاستثمارات. إن فهم مزايا وعيوب هذه المقاييس أمر بالغ الأهمية لاتخاذ قرارات مستنيرة.
أحسنت التعبير يا سيلينا. يعتبر صافي القيمة الحالية وعائد الاستثمار عنصرين محوريين في توجيه الشركات في اتخاذ قرارات استثمارية سليمة وتحسين مواردها المالية بشكل فعال.
يعد كل من NPV وROI من الأدوات الأساسية لتقييم المشاريع الاستثمارية. يأخذ صافي القيمة الحالية في الاعتبار القيمة الزمنية للنقود ويأخذ في الاعتبار القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية، في حين يقيس عائد الاستثمار الربحية كنسبة مئوية.
بالتأكيد، زوي. يقدم كلا المقياسين رؤى قيمة حول قرارات الاستثمار، مما يسمح للشركات باتخاذ خيارات مستنيرة عندما يتعلق الأمر بتخصيص الموارد.
يوفر جدول المقارنة تفصيلاً واضحًا للاختلافات بين صافي القيمة الحالية وعائد الاستثمار. يعد فهم هذه المعلمات أمرًا ضروريًا للشركات لاتخاذ قرارات مالية سليمة بناءً على حسابات دقيقة.
أنا أوافق، ناتالي. إن الفهم الشامل لهذه المقاييس يمكن أن يساعد الشركات على تقييم مزايا وعيوب الاستثمارات المحتملة بشكل أكثر فعالية.
توفر المقالة مقارنة شاملة بين صافي القيمة الحالية وعائد الاستثمار، وتقدم رؤى قيمة حول أدوار كل منهما في تقييم المشاريع الاستثمارية. يعد فهم الاختلافات بين هذه المقاييس المالية أمرًا بالغ الأهمية لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة واستراتيجية.
حسنًا ، هاريس. لا غنى عن صافي القيمة الحالية وعائد الاستثمار في توجيه الشركات لتقييم فرص الاستثمار بشكل فعال واتخاذ قرارات مالية مستنيرة.
يعد الفهم الواضح لصافي القيمة الحالية وعائد الاستثمار أمرًا ضروريًا للشركات لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة. توفر هذه المقاييس رؤى قيمة حول الربحية والأداء المالي للاستثمارات، مما يمكّن الشركات من تحسين تخصيص مواردها.
بقعة على ، كيلي. يلعب صافي القيمة الحالية وعائد الاستثمار دورًا محوريًا في تقييم فرص الاستثمار وتوجيه الشركات نحو اتخاذ قرارات مالية حكيمة.
بالتأكيد، كيلي. يعد صافي القيمة الحالية وعائد الاستثمار جزءًا لا يتجزأ من عملية صنع القرار المالي الاستراتيجي، مما يسمح للشركات بقياس قيمة وعوائد الاستثمارات المحتملة بشكل فعال.