ما هو المعاش؟ | التعريف والأنواع والمزايا مقابل العيوب

يشير القسط السنوي إلى دفعة ثابتة تُدفع إلى الشخص بانتظام عن أي فترة زمنية معينة. يمكن أيضًا اعتباره نوعًا من الاستثمار أو التأمين اعتمادًا على طبيعة المبلغ وما إذا كان يُنظر إليه على أنه دخل أو نفقات. قد يشمل ذلك المدفوعات لحسابات التوفير أو التأمين أو مدفوعات المعاشات التقاعدية.

لها معنى محدد فيما يتعلق بالتأمين. لدى شركات التأمين عدة سياسات للمعاشات السنوية حيث يقوم العميل بدفع مبالغ معينة للشركة بانتظام. في المقابل ، تدفع شركة التأمين للعميل دخلاً منتظمًا (يبدأ مقدارًا محددًا من الوقت لاحقًا في المستقبل). قد يستمر هذا لبقية حياة المرء.

الوجبات السريعة الرئيسية

1. القسط السنوي هو منتج مالي يدفع مبلغًا ثابتًا على فترات منتظمة لدخل التقاعد.
2. يمكن أن تكون المعاشات فورية أو مؤجلة ، حيث تبدأ المدفوعات الأولى مباشرة بعد الشراء والأخيرة تبدأ في تاريخ لاحق.
3. توفر المعاشات نموًا مؤجلًا من الضرائب ودخلًا مضمونًا مدى الحياة ، ولكنها قد تأتي أيضًا مع رسوم وقيود عالية على الوصول إلى الأموال.

أنواع المعاشات

من الناحية العملية ، تعتمد عدة أنواع من المعاشات على طبيعة الدفع والشركة التي تصرف الأموال. بشكل عام يمكن تقسيمها إلى الفئات التالية:

1. معاش ثابت هي دفعة ثابتة مضمونة تمنحها شركة تأمين للعميل في المستقبل.
2. معاش متغير - هذا أقل استقرارًا ولكنه قد يفيد المستثمر. يمكن أن يحدث هذا إذا كانت الصناديق المشتركة المستثمرة من قبل المشتري تعمل بشكل جيد في السوق وتنمو إلى مبلغ أكبر.
3. معاش فوري - تبدأ المدفوعات في هذا النظام بمجرد أن يستثمر العميل مع شركة التأمين.
4. المعاش المؤجل - يؤدي هذا إلى تراكم الأموال حيث يقوم المستثمر بدفع المزيد من المدفوعات ، مما يؤدي في النهاية إلى زيادة عائد إجمالي في المستقبل.  
5. معاش مفهرس - في هذه الحالة ، ترتبط المدفوعات بمؤشر يتم فيه تعيين الحدود الدنيا والحد الأقصى لمبالغ الدفع.
6. معاش طارئ - في هذه الحالة ، يتم دفع القسط السنوي فقط للوفاء بشروط مسبقة معينة. على سبيل المثال ، لن يتم دفع القسط السنوي إلا في حياة الشخص. حتى ذلك الحين ، ومع ذلك ، هو راتب سنوي معين.

مزايا المعاشات

1. إنه مصدر واعد للدخل المنتظم في فترات زمنية محددة. التدفق الثابت والمضمون للأموال يجعله استثمارًا مربحًا للغاية.
2. إنها مفيدة للغاية كخطة تقاعد بسبب التدفق النقدي.
3. في المعاشات التقاعدية للحياة المشتركة للمتزوجين ، يكون أحدهما عرضة لتلقي مدفوعات على الرغم من وفاة الزوج (على الرغم من انخفاض المبلغ). هذا يفيد الرجال والنساء الذين لا يشاركون في القوى العاملة وليس لديهم دخل ثابت.

مساوئ المعاشات

1. توجد فترة استسلام لا يستطيع خلالها المستثمر صرف المبلغ المودع دون دفع رسوم باهظة. وقد تصل هذه المدة إلى عدة سنوات في بعض الحالات.
2. تنطوي المعاشات المتغيرة على مخاطر فقدان المبلغ الأصلي بسبب ظروف السوق السائدة، في حين أن المعاشات الثابتة تزيل مجال تلقي مدفوعات أعلى.
3. في حين أن الرصيد قد يزيد بشكل مطرد ، فإن أي مبالغ تنفقها الشركة تخضع لضريبة الدخل.

مراجع حسابات

1. https://www.nber.org/papers/w7199
2. https://www.cambridge.org/core/journals/astin-bulletin-journal-of-the-iaa/article/guaranteed-annuity-options/55E3DAC470DFFC10E62FCF2F2A415A50