Investiční fond vs Trust: Rozdíl a srovnání

Investiční trusty, stejně jako fondy, mají několik vlastností, z nichž nejvýznamnější je, že umožňují investorům „sdružovat“ své peníze s ostatními,

což jim umožňuje přístup k široké škále aktiv v jediném vozidle. Je možné tvrdit, že tím podobnost končí.

Abychom věcem lépe porozuměli, musíme nejprve pochopit rozdíly mezi investičními fondy a trusty a poté je porovnat vedle sebe.

Key Takeaways

1. Investiční fondy sdružují zdroje od více investorů k nákupu cenných papírů.
2. Investiční fondy jsou uzavřené fondy s pevným počtem akcií obchodovaných na burze cenných papírů.
3. Investiční fondy lze nakupovat a prodávat jako akcie, zatímco investiční fondy nabízejí denní likviditu.

Investiční fond vs Trust

Investiční fond je sdružený investiční nástroj, který umožňuje více investorům sdružit své peníze dohromady a investovat do diverzifikovaného portfolia cenných papírů. Trust je právní uspořádání, ve kterém jedna strana (správce) drží a spravuje majetek jménem druhé strany (tzv. příjemce). 

Investiční fond je soubor peněz od investiční skupiny, která spojila kapitál k nákupu aktiv. Zároveň si každý ponechává držení a správu svého majetku.

Investiční fond nabízí širší škálu investičních možností, více zkušeností se správou a levnější investiční náklady než a akcionář může být sám.

Finanční organizace, která kombinuje fondy svých investorů a distribuuje je v rozmanitém portfoliu cenných papírů, je známá jako investiční trust, někdy uzavřený trust.

Liší se od a podílový fond nebo podílový fond v tom, že nabízí jednotky, které odrážejí různá aktiva spíše než akcie ve firmě.

Cena Správcovská akcie společnosti je určena hodnotou podkladových cenných papírů a touhou po akciích investičních trustů a jejich dostupností.

Srovnávací tabulka

Parametry srovnání	Investiční fond	Věřte
Význam	Finanční organizace, která spojuje prostředky svých vlastních investorů a distribuuje je v rozmanitém portfoliu cenných papírů, se nazývá investiční trust.	V otevřených fondech, tj. investičních fondech, nejsou povoleny žádné půjčky.
Práva akcionářů	Akcionáři investičních fondů jsou často podstatně omezenější než akcionáři společností.	Akcionáři investiční společnosti jsou rovněž akcionáři firmy a vydělávají na jakémkoli zvýšení hodnoty majetku trustu.
Půjčuje	Ocenění podkladových cenných papírů je přímo spojeno s cenou složek fondu. Cena jednotky je stanovena jednou denně.
CENY	Ziskovost podkladových cenných papírů, stejně jako tržní síly pro akcie, to vše ovlivňuje cenu akcií trustu.	Ziskovost podkladových cenných papírů, stejně jako trh a akcie, to vše ovlivňuje cenu akcií trustu.
Typ fondu	Investiční fondy jsou „otevřené fondy“.	Trust je „uzavřený fond“.

Co je investiční fond?

Investiční fond sdružuje peníze od hrstky diskrétních investorů a investuje je do lukrativních podniků.

Účastníci podílových fondů mají přístup k širšímu spektru aktiv a alternativních investic, než jaké by měl akcionář k dispozici.

Vzhledem k tomu, že investiční fondy jsou aktivně spravovány, existuje větší pravděpodobnost, že obchodník s cennými papíry bude schopen splnit své investiční cíle.

Fond vydává akcie, z nichž každá odráží procentuální vlastnictví v komoditách držených fondem.

Fondy jsou vhodné pro investory, kteří nemají obrovské množství peněz na investování, ale chtějí dobře diverzifikované portfolio, nízké transakční poplatky a velkou flexibilitu.

Jednotliví investoři při investování do investičních fondů nerozhodují o tom, jak by měla být investována aktiva fondu. Rozhodnou se pro investiční fondy, jako jsou poplatky a další úvahy.

A manažer přebírá aktiva a finanční prostředky k držení, v jakém množství a kdy je nakoupit a prodat. Investiční fond může být široký, včetně indexového portfolia akcií, S&P 500.

Zatímco institucionální investoři existují v různých inkarnacích po mnoho let, Massachusetts Investors Trust Fund je široce považován za nejstarší otevřený podílový fond v oboru.

Fond, který investuje do různých velkýchvíčko akcie, byla založena v roce 1924.

Co je důvěra?

Cena akcií správcovské společnosti a investičního fondu je určena cenou konkrétní komodity nebo aktiva a poptávkou a dostupností akcií investičního fondu.

Podle standardních charterových omezení má management neomezenou flexibilitu ohledně portfolia ve většině současných investičních trustů.

Vzhledem k tomu, že vydávají předem určený počet nesplatitelných akcií pro investice, investiční fondy se označují jako „uzavřené fondy“.

Stejně jako firemní akcie investoři nakupují a prodávají akcie obchodováním mezi sebou na uznávaném akciovém trhu.

Je důležité si uvědomit, že majetek svěřenského fondu drží správci, nikoli svěřenský fond. Na druhou stranu svěřenský fond není nikým vlastněn a je samostatnou právnickou osobou.

Rozlišuje se také vlastnictví majetku: správci mají zákonné vlastnictví majetku, zatímco příjemci mají zákonný nárok na výhody z majetku.

V důsledku toho musí být majetek svěřenského fondu trvale spravován s ohledem na nejlepší zájmy oprávněných.

Ziskovost podkladových cenných papírů a tržní síly pro akcie určují cenu akcií jakéhokoli „investičního fondu“.

Akcie mohou být obchodovány v nevýhodě vzhledem k hodnotě aktiv (když je poptávka akcionářů minimální) nebo se slevou z hodnoty aktiv v kterémkoli okamžiku (kdy je poptávka investorů relativně vysoká).

Hlavní rozdíly mezi investičními fondy a trustem

1. Investiční fond shromažďuje peníze od obrovské hrstky diskrétních firem, které investují sdružené prostředky do ziskových investic, zatímco trust je smlouva mezi dvěma stranami, ve které jsou investice jedné strany převedeny na jinou stranu.
2. Investiční fond shromažďuje peníze od obrovské hrstky diskrétních firem, které sdružené investice souvisejí s finančními investičními příležitostmi, zatímco trust je smlouva mezi dvěma stranami, ve které jsou cenné papíry jedné strany převedeny na jinou stranu.
3. Otevřeným investičním fondům je zakázáno půjčovat si, zatímco investiční fondy jsou oprávněny půjčovat si prostředky k investování kromě přidělené hotovosti.
4. Investiční fondy jsou otevřené fondy, zatímco trust je uzavřený fond.
5. V případě investičních fondů jej spravuje výhradně správce fondu, zatímco svěřenské fondy řídí představenstvo.

Reference

1. https://www.britannica.com/topic/investment-trust
2. https://www.santander.com/en/stories/whats-an-investment-fund

Poslední aktualizace: 13. července 2023