El administrador financiero debe estar atento a las tasas de interés, la inflación y los tipos de cambio para brindar información útil sobre el mercado financiero a los miembros de la junta para tomar decisiones competentes.
Las organizaciones grandes y pequeñas toman préstamos de bancos e inversores y venden acciones al accionista para mantener el negocio en funcionamiento.
La división financiera genera un balance y estados financieros para revisar la costo de capital. Los términos costo de la deuda y las tasas de interés juegan un papel importante en la medición del costo del capital.
Puntos clave
- El costo de la deuda es el costo total de los fondos prestados, incluidos los intereses, las tarifas y otros gastos, mientras que la tasa de interés es el costo de los fondos prestados.
- A diferencia de la tasa de interés, el costo de la deuda considera los beneficios fiscales asociados con los préstamos y es una medida más precisa del verdadero costo de los préstamos.
- Mientras que la tasa de interés está determinada por las fuerzas del mercado, como la oferta y la demanda, el costo de la deuda está determinado por la solvencia del prestatario y otros factores, como las condiciones del mercado.
Costo de la Deuda vs Tasa de Interés
La tasa de interés se refiere a la tasa a la que un prestamista le cobra a un prestatario por el uso del dinero, expresada como un porcentaje del monto del préstamo. Una tasa de interés es un contrato entre el prestamista y el prestatario, y permanece constante a lo largo de la vida del préstamo. Por otro lado, el costo de la deuda es el costo de pedir fondos prestados, que incluye no solo la tasa de interés, sino también otros costos, como las tarifas de originación y los puntos de descuento de préstamos. Es el promedio ponderado de todas las tasas de interés que una empresa paga por su deuda y se utiliza para evaluar la rentabilidad de nuevas inversiones.
El costo de la deuda es el monto promedio pagado por los préstamos o bonos tomados por la empresa.
El gerente financiero calcula el costo de la deuda cuando la empresa planea adquirir nueva deuda de los inversionistas para garantizar la seguridad de los bonos y mostrar el desempeño financiero de la empresa a los inversionistas.
La tasa de interés es la tasa mínima pagada sobre el monto principal, ya sea mensual o anual. La tasa de interés se gasta en deudas pendientes y nuevas deudas.
Las tasas de interés cambian según el cambio en las condiciones del mercado y las tasas de inflación, y los bancos cobran diferentes tasas de interés para diferentes tipos de préstamos.
Tabla de comparación
Parámetros de comparación | Costo de la deuda | Tipo de Interés |
---|---|---|
Definición | El costo de la deuda es la deuda total que la empresa debe pagar a los acreedores. | La tasa de interés es el porcentaje del monto principal que cobra el prestamista de dinero por usar su dinero. |
Declarado por | El coste de la deuda es calculado por la empresa y distribuido entre los inversores cada año. | Los inversores, bancos y otras instituciones financieras cobran la tasa de interés. |
Deuda pendiente | El coste de la deuda no se calcula sobre las deudas pendientes sino sobre las nuevas deudas. | El cálculo de la tasa de interés incluye el monto pendiente, el monto principal y el período. |
APR | El costo de la deuda requiere una tasa de interés actual según la demanda de los inversionistas. | La tasa de interés para un monto principal se fijará en el momento del préstamo. No cambiará según las condiciones del mercado. |
Factores que afectan | Las tasas de interés y los largos períodos de pago afectarán el costo de la deuda. | Puntaje de crédito, duración del bono, inflación, tipo de préstamo y otros. |
¿Cuál es el costo de la deuda?
El costo de la deuda es la tasa de rendimiento o el rendimiento de la inversión otorgada al acreedor por la financiación en la empresa. Se paga anualmente y se entrega a los inversores para garantizar que su dinero se utilice correctamente.
El costo de la deuda es uno de los componentes del costo de capital utilizado para medir el desempeño financiero de la empresa.
El costo de la deuda se calcula sobre la tasa de interés actual del mercado y no sobre la tasa de interés anterior al tomar la deuda del mismo acreedor o de otros acreedores.
El costo de la deuda es la cantidad antes de que se pague el impuesto.
El costo de la deuda para la nueva deuda se calcula dividiendo los gastos por intereses por la tasa de interés promedio.
El costo real de la deuda es el costo después de impuestos que se obtiene al multiplicar el Rendimiento al vencimiento con una tasa impositiva menos.
Las empresas utilizan el costo de la deuda después de impuestos para calcular el costo promedio ponderado del capital porque el precio de las acciones de la empresa depende de las tasas impositivas.
El costo fiscal de la deuda ayudará a la empresa a ganarse la confianza de los inversionistas y atraerlos para que inviertan en sus proyectos.
¿Cuál es la tasa de interés?
La tasa de interés es la tasa porcentual que el tenedor de bonos cobra sobre el principal por usar su dinero. Se paga anual o mensualmente.
La tasa de interés difiere para préstamos comerciales, de vivienda, educativos, de activos, gubernamentales, de proyectos, etc.
La empresa presta dinero a instituciones financieras o inversionistas externos para invertir en el crecimiento o proyectos de su negocio. Los inversores cobran tasas de interés más bajas que las instituciones financieras.
La tasa de interés depende del tipo de préstamo. La tasa de interés de los préstamos a corto plazo es menor que la de los préstamos a largo plazo.
La tasa de interés se ve influenciada por las políticas gubernamentales, las condiciones del mercado y las tasas de inflación. Las tasas de interés son directamente proporcionales a las tasas de inflación.
El gerente financiero tiene que estar actualizado con los cambios en los factores externos y mantener buenas relaciones con los institutos bancarios e inversionistas para brindar información efectiva a los miembros de la junta para que llueva el capital.
El gerente financiero ha proporcionado estados financieros e información de flujo de efectivo a los inversionistas y accionistas para atraerlos a invertir en la empresa.
Principales diferencias entre el costo de la deuda y la tasa de interés
- El costo de la deuda es la cantidad mínima determinada sobre las deudas totales de la empresa que debe pagarse a los acreedores para obtener nueva deuda. En cambio, la tasa de interés es la tasa porcentual sobre el monto principal que debe pagarse al acreedor mensual o anualmente.
- El costo de la deuda lo calcula y decide la empresa, y la institución financiera o el inversionista decide la tasa de interés del bono.
- El costo de la deuda se calcula sobre la nueva deuda cuando la empresa decide levantar capital, y no se considera la deuda pendiente. Por el contrario, el cálculo de la tasa de interés incluye el monto de la deuda pendiente, el monto del capital y el período.
- El costo de la deuda depende de la tasa de interés y la tasa impositiva, mientras que la tasa de interés es fija para un bono.
- Los factores que afectan el costo de la deuda son la tasa de interés y el período de la deuda, mientras que la tasa de interés es un puntaje crediticio, tipo de préstamo y tasas de inflación.
- https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3197415
- https://books.google.com/books?hl=en&lr=&id=9OUXEAAAQBAJ&oi=fnd&pg=PP1&dq=Fundamentals+of+Financial+Management,+Concise+Edition,+8th+ed&ots=CllEwUzbK2&sig=ioKPaQyrcEgl_MXMP7GEqBg5u1E
Última actualización: 13 julio, 2023
Chara Yadav tiene un MBA en Finanzas. Su objetivo es simplificar los temas relacionados con las finanzas. Ha trabajado en finanzas durante unos 25 años. Ha impartido múltiples clases de finanzas y banca para escuelas de negocios y comunidades. Leer más en ella página de biografía.
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