Mikä on Private Placement? | Määritelmä, käsite, edut vs haitat

Yleensä organisaation tai yhteisön osakkeet ja arvopaperit myydään tai asetetaan sijoittajien saataville julkisesti pörssin tai muun vastaavan keinon kautta. Private placement tarkoittaa arvopapereiden myyntiä aiemmin valitulle tiiviille sijoittajaryhmälle, jossa suuri yleisö ei ole mukana.

Sijoittajaryhmä voidaan valita henkilökohtaisesti, kuten ystävät ja perheenjäsenet, tai ammatillisesti, kuten ensisijaiset sijoittajat tai pitkäaikaiset osakkuusyritykset. Se voi sisältää myös yksittäisiä pankkeja, vakuutus- ja eläkeyhtiöitä sekä muita laitoksia. Suurin osa suunnatuista sijoituksista myydään ja maksetaan investointipankkien kautta.

Keskeiset ostokset

1. Private placement on tapa hankkia pääomaa myymällä arvopapereita valitulle sijoittajaryhmälle sen sijaan, että tarjoaisit niitä suurelle yleisölle.
2. Yritykset käyttävät suunnattua sijoitusta välttääkseen julkisten tarjousten kustannukset ja sääntelyvaatimukset.
3. Private placement voi sisältää erilaisia ​​arvopapereita, kuten osakkeita, joukkovelkakirjoja ja warrantteja, ja siihen sovelletaan arvopaperilakeja ja -määräyksiä.

Private Placementin käsitteen ymmärtäminen

Joitakin peruskomponentteja ja ideoita a yksityinen sijoitus luetellaan alla.

1. Start-up-yritykset käyttävät private placement -järjestelyjä käynnistääkseen yrityksiä turvallisesti ja intiimimmin. Hedge-rahastot Käytä tätä taktiikkaa liian usein kerätäkseen tarvittavia sijoitusrahastoja.
2. Yksityiskohtainen esite on aina tarpeen julkisia tarjouksia varten, mutta tämä ei pidä paikkaansa suunnattujen osakeannissa. Näin ollen se voi olla vähemmän aikaa vievää ja helpompaa todistuksen myöntävälle viranomaiselle.
3. Heidän on kuitenkin laadittava yksityinen muistio myynti samaa.
4. Tärkeä esimerkki suunnatusta osakeannista on esimerkki vuodesta 2008 finanssikriisin aikana. Goldman Sachsin tiedettiin tarjonneen merkittävän osuuden Warren Buffetille suunnatun osakeannin kautta selviytyäkseen kriisistä muiden sijoittajien joukossa.
5. Moniin säädöksiin liittyy suunnattu osakeanti, mukaan lukien tietty ajanjakso, jolloin osakkeita ei voida myydä kolmannelle osapuolelle. Lukuun ottamatta ilmeisiä rajoituksia, jotka koskevat siihen, kuka on oikeutettu sijoittamaan näihin arvopapereihin, arvopapereita sitovat useat lausekkeet, joita kaikkien sijoittajien on noudatettava.

Yksityisten sijoitusten edut

1. Suurin etu suunnattujen ansioiden osalta on, että useimmat julkista osakeantia koskevat säännökset eivät tule voimaan. Kaupanteko sujuu sujuvammin ja paljon ratkaisevaa aikaa säästyy, kun ei tarvitse rekisteröityä pörssin kautta.
2. Tarvittavan pääoman hankkimisesta tulee paljon nopeampi prosessi. Siitä tulee myös turvallisempaa aloittavalle tai yritykselle, koska tällaiset hankinnat voivat olla riskialttiita minkä tahansa yrityksen alkuvaiheessa.
3. Sijoittajilla on hyvä tilaisuus neuvotella ja alentaa arvopapereiden hinta sellaiseen hintaan, johon heillä on varaa, mikä on heidän liiketoiminnalleen kannattavaa.
4. Näin voidaan mahdollistaa vähemmän tunnettujen yritysten pitkäaikainen ja monimutkainen rahoitus. Se antaa yritykselle myös joustavuutta sijoittajien valinnassa ja yksityisyrityksenä pysymisessä.

Haitat Yksityiset sijoittelut

1. Sopimuksia ei välttämättä aina täsmennetä yksityiskohtaisen esitteen puutteen vuoksi, ja tulosodotukset eivät välttämättä toteudu.
2. Osakkeet ja joukkovelkakirjat tulee aina sijoittaa alennettuun hintaan, jotta ne kannustavat sijoittamaan. Tämä lisää tappioriskiä.

Viitteet

1. https://heinonline.org/HOL/LandingPage?handle=hein.journals/fedred80&div=6&id=&page=
2. https://www.tandfonline.com/doi/abs/10.2469/faj.v31.n4.33?journalCode=ufaj20

Viimeksi päivitetty: 11. kesäkuuta 2023