बैंक गारंटी बनाम बांड: अंतर और तुलना

बैंक गारंटी एक बैंक द्वारा जारी वित्तीय प्रतिबद्धता का एक रूप है, जो दो पक्षों के बीच अनुबंध या भुगतान दायित्व की पूर्ति की गारंटी देता है। दूसरी ओर, बांड, पूंजी जुटाने के लिए सरकारों या निगमों द्वारा जारी ऋण प्रतिभूतियों का प्रतिनिधित्व करते हैं, जो एक निर्दिष्ट अवधि में निश्चित ब्याज भुगतान प्रदान करते हैं।

चाबी छीन लेना

1. बैंक गारंटी संविदात्मक समझौते हैं जिसमें एक बैंक अपने ग्राहक की ओर से भुगतान सुनिश्चित करता है यदि ग्राहक दायित्वों को पूरा करने में विफल रहता है; बांड ऋण प्रतिभूतियां हैं जो संस्थाओं द्वारा धन जुटाने के लिए जारी की जाती हैं, जिसमें मूलधन और ब्याज चुकाने का दायित्व होता है।
2. बैंक गारंटी लेनदेन के लिए एक सुरक्षा जाल प्रदान करती है, जिससे लाभार्थी के लिए जोखिम कम हो जाता है; बांड निवेश उपकरण हैं जो निवेशकों के लिए आय उत्पन्न करते हैं।
3. बैंक गारंटी बैंकों के लिए आकस्मिक देनदारियां हैं, जबकि बांड जारी करने वाली इकाई के लिए ऋण बनाते हैं।

बैंक गारंटी बनाम बांड

A बैंक गारंटी यह बैंक और ग्राहक के बीच एक लिखित समझौता है, जहां ग्राहक संविदात्मक दायित्व को पूरा करने में विफल रहता है तो बैंक तीसरे पक्ष को भुगतान करने के लिए प्रतिबद्ध होता है। बांड पूंजी जुटाने के लिए निगमों, सरकारों और अन्य संस्थाओं द्वारा जारी की गई ऋण प्रतिभूतियां हैं।

A बैंक गारंटी यह ऋण के साथ एक प्रावधान के रूप में दिया जाता है कि यदि उधारकर्ता राशि चुकाने में विफल रहता है, तो बैंक घाटे को कवर करेगा। साथ ही, एक बांड उन पक्षों में से एक के खिलाफ ज़मानत के रूप में कार्य करता है जो इसे तोड़ने के लिए सहमत हैं।

बैंक गारंटी, जिसे ए के रूप में भी जाना जाता है साख पत्र, सुनिश्चित करें कि विक्रेता और खरीदार के बीच भुगतान सुचारू रूप से चले, जबकि बांड, जिसे ज़मानत बांड के रूप में भी जाना जाता है, पार्टियों को टूटे हुए अनुबंधों के जोखिम से बचाता है।

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तुलना तालिका

बैंक गारंटी बनाम बांड

Feature	बैंक गारंटी	बंधन
परिभाषा	A वादा एक बैंक द्वारा एक वित्तीय दायित्व पूरा करें यदि प्राथमिक पक्ष ऐसा करने में विफल रहता है	A ऋण के साधन किसी इकाई (सरकार, निगम) द्वारा जारी किया गया पैसे उधार लेना निवेशकों से
द्वारा जारी	बैंकों	सरकारें, निगम और कभी-कभी बड़े संस्थान भी
उद्देश्य	सेवा मेरे सुरक्षा प्रदान करें एक करने के लिए तृतीय पक्ष (लाभार्थी) लेन-देन में	सेवा मेरे पूंजी जुटाने जारीकर्ता इकाई के लिए
गारंटी	बैंक गारंटी देता है यदि प्राथमिक पक्ष चूक करता है तो भुगतान	कोई गारंटी नहीं पुनर्भुगतान का, लेकिन निवेशकों को प्राप्त होता है ब्याज भुगतान और  प्रमुख परिपक्वता पर राशि
जोखिम	कम जोखिम भरा लाभार्थी के लिए, उच्च जोखिम बैंक के लिए (यदि प्राथमिक पक्ष चूक करता है)	उच्च जोखिम निवेशकों के लिए, क्योंकि उन्हें पुनर्भुगतान की गारंटी नहीं है
लागत	बैंक शुल्क a शुल्क गारंटी के लिए	निवेशक बांड खरीदें एक निश्चित कीमत पर और परिपक्वता पर ब्याज भुगतान और मूल राशि प्राप्त करें
उदाहरण	अंतर्राष्ट्रीय व्यापार, किराये के समझौतों, निर्माण अनुबंधों में उपयोग किया जाता है	बुनियादी ढांचा परियोजनाओं, कॉर्पोरेट विस्तार आदि के लिए धन जुटाने के लिए उपयोग किया जाता है।

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बैंक गारंटी क्या है?

परिभाषा और उद्देश्य:

बैंक गारंटी एक ग्राहक की ओर से बैंक द्वारा प्रदान किया गया एक वित्तीय साधन है, जो लाभार्थी को एक विशिष्ट राशि को कवर करने का वादा करता है यदि ग्राहक अपने संविदात्मक या वित्तीय दायित्वों को पूरा करने में विफल रहता है। यह गारंटी लाभार्थी को आश्वासन के रूप में कार्य करती है, यह सुनिश्चित करती है कि ग्राहक द्वारा डिफ़ॉल्ट के मामले में उन्हें मुआवजा मिलेगा।

बैंक गारंटी के प्रकार:

बैंक गारंटी विभिन्न व्यावसायिक आवश्यकताओं और आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए विभिन्न रूपों में आती हैं:

1. भुगतान की गारंटी: इस प्रकार की गारंटी यह सुनिश्चित करती है कि यदि ग्राहक सहमत शर्तों के अनुसार भुगतान करने में विफल रहता है तो लाभार्थी को ग्राहक द्वारा प्रदान की गई वस्तुओं या सेवाओं के लिए भुगतान प्राप्त होगा।
2. निष्पादन गारंटी: किसी परियोजना के पूरा होने या ग्राहक द्वारा संविदात्मक दायित्वों की पूर्ति की गारंटी के लिए प्रदर्शन गारंटी जारी की जाती है। यदि ग्राहक वादे के अनुसार डिलीवरी करने में विफल रहता है, तो लाभार्थी गारंटी के तहत मुआवजे का दावा कर सकता है।
3. बोली से बंधा: बोली बांड आमतौर पर खरीद प्रक्रिया में उपयोग किए जाते हैं, जहां बोली लगाने वाले अनुबंध दिए जाने पर उसमें शामिल होने के प्रति अपनी प्रतिबद्धता प्रदर्शित करने के लिए गारंटी प्रदान करते हैं। यदि विजेता बोली लगाने वाला अनुबंध के साथ आगे बढ़ने में विफल रहता है, तो बोली बांड यह सुनिश्चित करता है कि लाभार्थी को किसी भी नुकसान के लिए मुआवजा मिले।
4. अग्रिम भगतान गारंटी: कुछ लेनदेन में, ग्राहकों को लाभार्थियों से अग्रिम भुगतान प्राप्त हो सकता है। अग्रिम भुगतान गारंटी यह सुनिश्चित करती है कि ग्राहक अपने दायित्वों को पूरा करेगा और सहमति के अनुसार प्रदर्शन करने में विफल होने पर अग्रिम राशि चुकाएगा।

बैंक गारंटी प्राप्त करने की प्रक्रिया:

1. आवेदन: बैंक गारंटी चाहने वाला ग्राहक अपने बैंक को एक औपचारिक आवेदन जमा करता है, जिसमें आवश्यक गारंटी के प्रकार और राशि के साथ-साथ अंतर्निहित अनुबंध के नियमों और शर्तों का विवरण होता है।
2. मूल्यांकन एवं अनुमोदन: बैंक ग्राहक की साख का मूल्यांकन करता है और गारंटी जारी करने से जुड़े जोखिमों का आकलन करता है। एक बार संतुष्ट होने पर, बैंक अनुरोध को मंजूरी दे देता है और लागू शुल्क और शुल्क निर्धारित करता है।
3. जारी करने, निर्गमन: अनुमोदन पर, बैंक गारंटी दस्तावेज़ जारी करता है, जिसमें समाप्ति तिथि, अधिकतम देयता राशि और लाभार्थी विवरण सहित नियम और शर्तों की रूपरेखा होती है। लाभार्थी को गारंटी जारी होने की सूचना दी जाती है, जिससे उन्हें आवश्यक आश्वासन मिलता है।
4. निगरानी और समापन: गारंटी की वैधता अवधि के दौरान, बैंक ग्राहक के प्रदर्शन की निगरानी करता है और गारंटी की शर्तों का अनुपालन सुनिश्चित करता है। अंतर्निहित लेनदेन के पूरा होने या गारंटी की समाप्ति पर, बैंक किसी भी संपार्श्विक को जारी कर देता है और गारंटी बंद कर देता है।

 

बांड क्या हैं?

परिभाषा और उद्देश्य:

बांड पूंजी जुटाने के लिए सरकारों, नगर पालिकाओं या निगमों द्वारा जारी की जाने वाली निश्चित आय प्रतिभूतियां हैं। अनिवार्य रूप से, बांड एक निवेशक द्वारा जारीकर्ता को दिए गए ऋण का प्रतिनिधित्व करते हैं। बदले में, जारीकर्ता अर्ध-वार्षिक भुगतान किए गए आवधिक ब्याज भुगतान (कूपन भुगतान) के साथ एक निर्दिष्ट परिपक्वता तिथि पर मूल राशि (अंकित मूल्य या सममूल्य) चुकाने का वादा करता है। बांड विभिन्न उद्देश्यों की पूर्ति करते हैं, जिनमें बुनियादी ढांचा परियोजनाओं का वित्तपोषण, सरकारी कार्यों का वित्तपोषण, या कॉर्पोरेट विस्तार के लिए पूंजी जुटाना शामिल है।

बांड के प्रकारs:

1. सरकारी करार: राष्ट्रीय सरकारों द्वारा जारी, सरकारी बांड को जारी करने वाली सरकार के क्रेडिट के समर्थन के कारण सबसे सुरक्षित निवेश विकल्पों में से एक माना जाता है। इनमें संयुक्त राज्य अमेरिका में ट्रेजरी बांड, ट्रेजरी नोट और ट्रेजरी बिल या अन्य देशों द्वारा जारी सरकारी बांड शामिल हो सकते हैं।
2. नगरनिगम के बांड: नगर पालिकाएँ स्कूलों, सड़कों और उपयोगिताओं जैसी सार्वजनिक परियोजनाओं को वित्तपोषित करने के लिए नगरपालिका बांड जारी करती हैं। ये बांड संघीय आयकर और, कुछ मामलों में, राज्य और स्थानीय करों से मुक्त हैं, जो उन्हें कर-मुक्त आय चाहने वाले निवेशकों के लिए आकर्षक बनाते हैं।
3. व्यापारिक बाध्यता: निगम विस्तार, अधिग्रहण या ऋण पुनर्वित्त सहित विभिन्न उद्देश्यों के लिए पूंजी जुटाने के लिए कॉर्पोरेट बांड जारी करते हैं। कॉरपोरेट बॉन्ड सरकारी बॉन्ड की तुलना में अधिक रिटर्न देते हैं लेकिन जारीकर्ता के वित्तीय स्वास्थ्य के आधार पर उच्च क्रेडिट जोखिम रखते हैं।
4. एजेंसी बांड: सरकार प्रायोजित उद्यमों (जीएसई) या संघीय एजेंसियों द्वारा जारी, एजेंसी बांड में संयुक्त राज्य अमेरिका में फैनी मॅई, फ्रेडी मैक या गिन्नी मॅई द्वारा जारी की गई प्रतिभूतियां शामिल हैं। ये बांड जारी करने वाली एजेंसी या सरकारी इकाई से अंतर्निहित या स्पष्ट गारंटी देते हैं।

बांड की विशेषताएं:

1. परिपक्वता: बांड की एक निर्दिष्ट परिपक्वता तिथि होती है, जो अल्पकालिक (एक वर्ष से कम) से लेकर दीर्घकालिक (30 वर्ष से अधिक) तक होती है। परिपक्वता बांड की अवधि निर्धारित करती है और निवेशकों को मूल राशि कब चुकाई जाएगी।
2. कूपन दर: कूपन दर, जिसे ब्याज दर के रूप में भी जाना जाता है, बांड के अंकित मूल्य के प्रतिशत के रूप में निश्चित वार्षिक ब्याज भुगतान का प्रतिनिधित्व करता है। निवेशकों को बांड की पूरी अवधि के दौरान, अर्ध-वार्षिक रूप से आवधिक कूपन भुगतान प्राप्त होता है।
3. प्राप्ति: किसी बांड की उपज कूपन भुगतान और बांड की कीमत में किसी भी बदलाव को ध्यान में रखते हुए, एक निवेशक द्वारा प्राप्त कुल रिटर्न को दर्शाती है। बाजार की स्थितियों, ब्याज दर में उतार-चढ़ाव और जारीकर्ता की साख के आधार पर उपज में उतार-चढ़ाव हो सकता है।
4. क्रेडिट रेटिंग: जारीकर्ता की साख और डिफ़ॉल्ट के जोखिम के आधार पर बांड को क्रेडिट रेटिंग एजेंसियों द्वारा क्रेडिट रेटिंग दी जाती है। उच्च-रेटेड बांड (जैसे एएए या एए) को सुरक्षित निवेश माना जाता है, जबकि कम-रेटेड बांड (जैसे बीबी या नीचे) उच्च जोखिम रखते हैं लेकिन संभावित रूप से उच्च उपज प्रदान करते हैं।

बांड खरीदना और बेचना:

निवेशक वित्तीय संस्थानों, ब्रोकरेज फर्मों और बॉन्ड एक्सचेंजों सहित विभिन्न चैनलों के माध्यम से बॉन्ड खरीद और बेच सकते हैं। बांड का कारोबार द्वितीयक बाजार में किया जाता है, जहां कीमतें ब्याज दरों, बाजार की मांग और जारीकर्ता की क्रेडिट गुणवत्ता जैसे कारकों से प्रभावित होती हैं। निवेशक पूरी मूल राशि और सभी अर्जित ब्याज भुगतान प्राप्त करने के लिए परिपक्वता तक बांड भी रख सकते हैं।

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बैंक गारंटी और बांड के बीच मुख्य अंतर

1. साधन की प्रकृति:
   • बैंक गारंटी: बैंक गारंटी ग्राहकों की ओर से बैंकों द्वारा जारी की गई वित्तीय प्रतिबद्धताएं हैं, जो संविदात्मक दायित्वों की पूर्ति सुनिश्चित करती हैं।
   • बांड: बांड सरकारों, नगर पालिकाओं या निगमों द्वारा पूंजी जुटाने, निश्चित ब्याज भुगतान और परिपक्वता पर मूलधन का पुनर्भुगतान प्रदान करने के लिए जारी की गई ऋण प्रतिभूतियां हैं।
2. उद्देश्य और कार्य:
   • बैंक गारंटी: बैंक गारंटी मुख्य रूप से विशिष्ट लेनदेन के लिए आश्वासन के रूप में काम करती है, जो ग्राहक द्वारा डिफ़ॉल्ट के मामले में भुगतान या प्रदर्शन सुनिश्चित करती है।
   • बांड: बांड निवेश वाहन के रूप में काम करते हैं, जिससे निवेशकों को आवधिक ब्याज भुगतान और परिपक्वता पर मूलधन के पुनर्भुगतान के बदले जारीकर्ताओं को पैसा उधार देने की अनुमति मिलती है।
3. जारीकर्ता और प्राप्तकर्ता:
   • बैंक गारंटी: बैंक गारंटी में जारीकर्ता बैंक, ग्राहक (या प्रिंसिपल) और लाभार्थी (गारंटी प्राप्त करने वाली पार्टी) के बीच त्रिपक्षीय संबंध शामिल होता है।
   • बांड: बांड में जारीकर्ता (सरकार, नगर पालिका, या निगम) और बांड खरीदने वाले निवेशकों के बीच सीधा संबंध शामिल होता है।
4. अवधि और अवधि:
   • बैंक गारंटियाँ: बैंक गारंटियों की अवधि विशिष्ट लेनदेन या अनुबंधों से जुड़ी होती है, जो अंतर्निहित दायित्व के पूरा होने पर समाप्त हो जाती है।
   • बांड: बांड की परिपक्वता तिथियां निश्चित होती हैं, जो अल्पकालिक (एक वर्ष से कम) से लेकर दीर्घकालिक (30 वर्ष से अधिक) तक होती हैं, जिसमें निवेशकों को परिपक्वता तक समय-समय पर ब्याज भुगतान मिलता है।
5. जोखिम और सुरक्षा:
   • बैंक गारंटी: बैंक विशिष्ट लेनदेन में भुगतान न करने या गैर-निष्पादन से जुड़े जोखिमों को कम करने की गारंटी देता है, जिससे लाभार्थियों को सुरक्षा मिलती है।
   • बांड: बांड में जारीकर्ता की साख के आधार पर अलग-अलग डिग्री का क्रेडिट जोखिम होता है, उच्च रेटिंग वाले बांड को सुरक्षित निवेश माना जाता है, जबकि कम रेटिंग वाले बांड में अधिक जोखिम होता है।
6. बाज़ार और व्यापार:
   • बैंक गारंटी: बैंक गारंटी का कारोबार सार्वजनिक बाजारों में नहीं किया जाता है, बल्कि लेनदेन में शामिल पक्षों के बीच निजी तौर पर बातचीत की जाती है।
   • बांड: बांड का सार्वजनिक बाजारों में सक्रिय रूप से कारोबार किया जाता है, जिससे निवेशकों को बाजार की मांग और ब्याज दर में उतार-चढ़ाव से प्रभावित कीमतों पर एक्सचेंजों पर या ब्रोकरेज फर्मों के माध्यम से उन्हें खरीदने और बेचने की इजाजत मिलती है।
7. नियामक विचार:
   • बैंक गारंटी: बैंक गारंटी विशिष्ट नियामक आवश्यकताओं और उनके जारी करने और उपयोग को नियंत्रित करने वाले बैंकिंग कानूनों के अधीन हो सकती है।
   • बांड: बांड सरकारी एजेंसियों और प्रतिभूति बाजारों की देखरेख करने वाले नियामक निकायों द्वारा निर्धारित नियमों के अधीन हैं, जो पारदर्शिता और निवेशक सुरक्षा सुनिश्चित करते हैं।
8. लागत और शुल्क:
   • बैंक गारंटी: बैंक गारंटी में गारंटी राशि, अवधि और कथित जोखिम जैसे कारकों के आधार पर जारीकर्ता बैंक द्वारा ली जाने वाली फीस शामिल हो सकती है।
   • बांड: जारीकर्ता द्वारा वहन की जाने वाली संभावित जारी लागत के अलावा, बांड को द्वितीयक बाजार में खरीदने या बेचने पर ब्रोकरेज शुल्क जैसी लेनदेन लागत लग सकती है।

संदर्भ

1. https://www.manchesterhive.com/view/9781847799913/9781847799913.00016.xml
2. https://www.econstor.eu/handle/10419/168912

अंतिम अद्यतन: 05 मार्च, 2024