वार्षिकी क्या है? | परिभाषा, प्रकार, फायदे बनाम नुकसान

वार्षिकी से तात्पर्य किसी निश्चित अवधि के लिए किसी व्यक्ति को नियमित रूप से किए गए निश्चित भुगतान से है। इसे राशि की प्रकृति के आधार पर एक प्रकार के निवेश या बीमा के रूप में भी देखा जा सकता है और यदि इसे आय या व्यय के रूप में देखा जाता है। इसमें बचत खाते, बीमा या पेंशन भुगतान शामिल हो सकते हैं।

बीमा के संबंध में इसका एक विशिष्ट अर्थ है। बीमा कंपनियों के पास वार्षिकी के लिए कई पॉलिसियाँ होती हैं जिनमें ग्राहक को कंपनी को नियमित रूप से एक निश्चित राशि का भुगतान करना होता है। बदले में, बीमा कंपनी ग्राहक को नियमित आय का भुगतान करती है (भविष्य में बाद में एक निर्धारित समय से शुरू)। यह व्यक्ति के शेष जीवन तक जारी रह सकता है।

चाबी छीन लेना

1. वार्षिकी एक वित्तीय उत्पाद है जो सेवानिवृत्ति आय के लिए नियमित अंतराल पर एक निश्चित राशि का भुगतान करता है।
2. वार्षिकियां तत्काल या स्थगित की जा सकती हैं, पहला भुगतान खरीद के तुरंत बाद शुरू होता है और दूसरा भविष्य की तारीख से शुरू होता है।
3. वार्षिकियां कर-आस्थगित वृद्धि और जीवन भर के लिए गारंटीकृत आय की पेशकश करती हैं, लेकिन उच्च शुल्क और धन तक पहुंच पर प्रतिबंध के साथ भी आ सकती हैं।

वार्षिकियां के प्रकार

व्यवहार में, कई प्रकार की वार्षिकियां भुगतान की प्रकृति और धनराशि वितरित करने वाली कंपनी पर निर्भर करती हैं। मोटे तौर पर इसे निम्नलिखित श्रेणियों में विभाजित किया जा सकता है:

1. एक निश्चित वार्षिकी भविष्य में बीमा कंपनी द्वारा ग्राहक को दिया जाने वाला एक गारंटीकृत निश्चित भुगतान है।
2. परिवर्तनीय वार्षिकी - इसमें स्थिरता कम है लेकिन निवेशक को फायदा हो सकता है। ऐसा तब हो सकता है जब खरीदार द्वारा निवेश किया गया म्यूचुअल फंड बाजार में अच्छा प्रदर्शन करता है और बड़ी मात्रा में बढ़ता है।
3. तत्काल वार्षिकी - जैसे ही ग्राहक किसी बीमा कंपनी में निवेश करता है, इस प्रणाली में भुगतान शुरू हो जाता है।
4. आस्थगित वार्षिकी - इससे धन का संचय होता है क्योंकि निवेशक अधिक भुगतान करता है, जिससे अंततः भविष्य में अधिक एकमुश्त रिटर्न मिलता है।  
5. अनुक्रमित वार्षिकी - इस स्थिति में, भुगतान एक सूचकांक से जुड़े होते हैं जिसमें भुगतान के लिए न्यूनतम और अधिकतम राशि की सीमा निर्धारित की जाती है।
6. आकस्मिक वार्षिकी - इस मामले में, वार्षिकी का भुगतान केवल कुछ आवश्यक शर्तों को पूरा करने के लिए किया जाता है। उदाहरण के लिए, एक जीवन वार्षिकी का भुगतान केवल व्यक्ति के जीवनकाल में ही किया जाएगा। हालाँकि, तब तक, यह एक निश्चित वार्षिकी है।

वार्षिकियां के लाभ

1. यह निश्चित अंतराल में नियमित आय का एक आशाजनक स्रोत है। धन के स्थिर प्रवाह की गारंटी इसे अत्यधिक आकर्षक निवेश बनाती है।
2. नकदी प्रवाह के कारण सेवानिवृत्ति योजना के रूप में यह बहुत फायदेमंद है।
3. विवाहित जोड़ों के लिए संयुक्त जीवन वार्षिकियां में, दोनों में से कोई एक अपने जीवनसाथी की मृत्यु के बावजूद भुगतान प्राप्त करने के लिए उत्तरदायी है (हालांकि कम राशि)। इससे उन पुरुषों और महिलाओं को लाभ मिलता है जो कार्यबल में भाग नहीं लेते हैं और जिनके पास स्थिर आय नहीं है।

वार्षिकी के नुकसान

1. एक समर्पण है अवधि जिसमें निवेशक भारी शुल्क चुकाए बिना जमा की गई राशि को भुना नहीं सकता है। कुछ मामलों में यह कई वर्षों तक जा सकता है।
2. परिवर्तनीय वार्षिकियां खोने का जोखिम है प्रमुख मौजूदा बाजार स्थितियों के कारण राशि, जबकि निश्चित वार्षिकियां उच्च भुगतान प्राप्त करने की गुंजाइश को हटा देती हैं।
3. जबकि शेष राशि लगातार बढ़ सकती है, कंपनी द्वारा वितरित कोई भी राशि आयकर के अधीन है।

संदर्भ

1. https://www.nber.org/papers/w7199
2. https://www.cambridge.org/core/journals/astin-bulletin-journal-of-the-iaa/article/guaranteed-annuity-options/55E3DAC470DFFC10E62FCF2F2A415A50

अंतिम अद्यतन: 11 जून, 2023