Financiranje zaduživanjem i financiranje kapitalom pomaže u prikupljanju kapitala za potrebe razvoja poslovanja. Dužničko financiranje je posuđivanje novca za poslovne potrebe, dok se kapitalno financiranje odnosi samo na prodaju dijela vlasničkog kapitala poduzeća ili organizacije.
Malo je tvrtki i organizacija koje koriste kombinaciju dužničkog i vlasničkog financiranja za razvoj svog poslovanja.
Ključni za poneti
- Financiranje dugom uključuje posuđivanje novca za financiranje poslovanja, koji se mora vratiti s kamatama.
- Vlasničko financiranje uključuje prikupljanje sredstava prodajom dionica ili vlasničkih udjela u tvrtki.
- Dužničko financiranje nudi prednost održavanja potpune poslovne kontrole, dok vlasničko financiranje smanjuje financijski rizik, ali razvodnjava vlasništvo.
Dužničko financiranje nasuprot dioničkom financiranju
Dužničko financiranje je kada tvrtka posuđuje novac koji će vratiti u budućnosti s kamatama, a primjećuje se u slučaju auto kredita, studentskih kredita i poduzeća. Vlasničko financiranje je kada tvrtke prodaju dionice investitorima kako bi povećale kapital. To se radi s kapitalnim crowdfundingom i privatni kapital tvrtke.
Financiranje dugom primjećuje se u slučaju auto kredita i studentskih kredita, gdje se novac daje kao paušalni iznos, a zatim se postupno otplaćuje s dogovorenim iznosom kamata.
Financiranje dugom je prikladno ako za tvrtku postoji samo jedan vlasnik koji posuđuje kapital kroz financiranje dugom. Ako tvrtka očekuje kratkoročni odnos s izvorom financiranja, tada bi financiranje dugom bila odlična opcija.
Equity Financing nam omogućuje prikupljanje kapitala prodajom udjela u poslovanju. Postoje razne sourcing platforme putem kojih se dionice mogu prodati i prikupiti kapital.
Privatni kapital tvrtke i Equity crowdfunding platforme su takvi investitori preko kojih možemo prodati udjele poduzeća ili tvrtke i prikupiti kapital.
Tabela za usporedbu
| Parametri usporedbe | Financiranje duga | Dioničko financiranje |
|---|---|---|
| Definicija | Financiranje dugom je posuđivanje novca u obliku paušalnog iznosa za podizanje kapitala poduzeća. | Equity Financing je dokapitalizacija poduzeća prodajom udjela putem raznih investitora i platformi za ulaganje. |
| Sigurnost | Financiranje dugom traži od zajmoprimca kolateral kao što je imovina koja bi se potraživala kada se posuđeni novac ne vrati. | Equity Financing ne traži nikakve oblike kolaterala. |
| otplata | Financiranje dugom tražilo bi od zajmoprimca da vrati posuđeni iznos zajedno sa traženom kamatnom stopom u određenim obrocima. | Equity Financing nema obveze otplate, a poslovanje bi se razvijalo prodajom udjela. |
| Svojina | Dužničko financiranje polaže puno vlasništvo nad osobom koja pristupa pruženim financijskim uslugama. | Equity Financing ne polaže potpuno vlasništvo jer je dio udjela prodan i podijeljen. |
| Preduvjeti | Dužničko financiranje zahtijeva dosljedan novčani tok, dokazani poslovni model, zajmoprimac bi trebao biti jedini vlasnik poduzeća, kratkoročni odnos s financijskom službom i dovoljan za upravljanje novčanim tokom. | Vlasničko financiranje zahtijeva ograničenu financijsku povijest, nedostatak kolaterala je također u redu, nema tereta redovitih otplata kredita, planova rasta poslovanja, širenja poslovanja i prelaska na nova tržišta za proširenje poslovanja. |
Što je financiranje duga?
Financiranje dugom uključuje posuđivanje novca i njegovo vraćanje s kamatama koje su predložene prilikom posuđivanja za podizanje kapitala poduzeća.
Određena ograničenja sprječavaju tvrtku u iskorištavanju osnovne djelatnosti poslovanja. Postoje i brojne prednosti financiranja dugom.
Debt Financing nema kontrolu nad poslovanjem jer odnos prestaje kada se posuđeni iznos otplati zajedno s predloženim kamatama.
Otplata zajma ne varira, a plaćene kamate se odbijaju od poreza. Dug je trošak koji je potrebno redovito plaćati u redovnim obrocima u predloženom roku.
Financiranje dugom zahtijeva sigurnost koja osigurava i daje sigurnost za iznos koji se daje. Sigurnost može biti u obliku imovine ili kolaterala.
Ponekad je potrebno povezati sigurnost s financijskom poviješću obitelji kako bi se osiguralo da će iznos također biti vraćen. Također vidi dosljedan novčani tok.
Financiranje dugom zahtijeva isključivo vlasništvo nad tvrtkom koju mora voditi zajmoprimac. Za novoosnovano poduzeće bez fizičke imovine i financijske povijesti, moglo bi biti teško nabaviti dužničko financiranje.
Kod Financiranja zaduživanjem zajmodavac nema nikakva prava nad procesom razvoja poslovanja, što nije u slučaju ostalih financijskih usluga.
Što je vlasničko financiranje?
Vlasničko financiranje uključuje prodaju dijela dionica ili kapitala u zamjenu za kapital za razvoj poslovanja i njegov rast.
Ne postoje obveze otplate u slučaju Equity Financinga jer se ne posuđuju, već se radi o razmjeni prodaje dionica. Ali u Equity Financingu zajmodavac dobiva prava nad dionicama koje je zajmodavac kupio.
Vlasničko financiranje ne zahtijeva kolateral ili imovinu kao osiguranje. Oni su dužni dijeliti prinos od prodanog udjela i za koji je kapital stečen prodajom udjela ulagatelju.
U slučaju vlasništva, u Equity Financingu zajmodavac također dijeli vlasništvo. Start-up s dobrim poslovnim planom također bi dobio investitore za financiranje kapitalom.
Vlasničko financiranje zahtijeva vrijeme da se pronađe najbolji i pravi investitor za pravi posao. Potrebno je slijediti dug proces koji uključuje odredbe i uvjete s kojima se treba nositi budući da se prodaje dio kapitala.
Uključuje puno pravnih postupaka i postupak dubinske analize koji pomaže da se posao dovede na pravi put do uspjeha.
Vlasničko financiranje zahtijeva dobrog i pravog investitora za posao. Također ima nekoliko preduvjeta sa strane zajmoprimaca, kao što je dobar model rasta poslovanja, sposobnost upravljanja poslovnim fluktuacijama, prelazak na nova tržišta i prepreke te širenje poslovanja prema zahtjevu.
Glavne razlike između financiranja zaduživanjem i financiranja kapitalom
- Dužničko financiranje je posuđivanje paušalnog iznosa u iznosu koji treba vratiti zajedno s kamatama u određenom vremenskom razdoblju, dok vlasničko financiranje uključuje prodaju vlasničkog kapitala tvrtke u zamjenu za kapital.
- Dužničko financiranje uključuje predlaganje kolaterala ili imovine za vrijednosni papir, dok vlasničko financiranje ne uključuje nikakvo osiguranje jer se dionice kupuju u zamjenu za kapital.
- Dužničko financiranje zahtijeva dobru financijsku povijest i isključivo vlasništvo nad tvrtkom, dok vlasničko financiranje zahtijeva dobar model rasta poslovanja i sposobnost prelaska na novo tržište.
- Dužničko financiranje ima obveze otplate koje se smatraju troškom koji ograničava i profit tvrtke, dok dioničko financiranje nema obveze otplate i tereta na dobit tvrtke.
- Debt Financing potražuje imovinu ili kolateral koji je dostavljen kao osiguranje ako se pozajmljeni zajam ne otplati u određenom roku, dok Equity Financing nema takvih problema kao tereta.
- https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0378426686800280
- https://link.springer.com/chapter/10.1007/0-387-24519-7_12
Zadnje ažuriranje: 08. rujna 2023
Uložio sam mnogo truda u pisanje ovog posta na blogu kako bih vam pružio vrijednost. Bit će mi od velike pomoći ako razmislite o tome da to podijelite na društvenim medijima ili sa svojim prijateljima/obitelji. DIJELJENJE JE ♥️
Chara Yadav ima MBA u financijama. Cilj joj je pojednostaviti teme vezane uz financije. U financijama radi oko 25 godina. Održala je više predavanja o financijama i bankarstvu za poslovne škole i zajednice. Pročitajte više kod nje bio stranica.
Iako je članak temeljit, vjerujem da bi mu moglo koristiti više primjera iz stvarnog svijeta za ilustraciju predstavljenih koncepata. Unatoč tome, ostaje vrijedan za one koje zanimaju financije.
Cijenim to što je ovaj članak informativan i ističe prednosti i nedostatke financiranja dugovima i kapitalom. Pruža sveobuhvatan pogled na temu.
Apsolutno, ključno je odvagnuti prednosti i nedostatke svake vrste financiranja kako biste donijeli najbolju odluku za poslovne potrebe.
Smatram da je odjeljak o vlasničkom financiranju posebno poučan, bacajući svjetlo na složenost prodaje dionica i stjecanja kapitala. Ovo je pronicljivo djelo.
Smatram da je ovaj članak prekrasan izvor za svakoga tko želi zaroniti dublje u svijet financijskog upravljanja. Obavezno štivo za profesionalce u tom području.
Ovaj članak nudi sveobuhvatan pogled na dužničko i vlasničko financiranje, no mogao bi više naglasiti potencijalne rizike povezane sa svakom vrstom financiranja.
Ovaj članak pruža izvrsnu i detaljnu usporedbu između financiranja dugom i financiranja kapitalom. To je izvrstan izvor za sve koji žele bolje razumjeti ove koncepte.
Ne mogu se više složiti! Detaljna usporedna tablica posebno je korisna za donošenje informirane odluke o tome koju vrstu financiranja odabrati.
Ovaj je članak fascinantan jer daje jasno razumijevanje zamršenosti financiranja dugom i kapitalom. To je vrijedno štivo za poduzetnike i vlasnike tvrtki.
Usporedna tablica izvrstan je dodatak članku jer olakšava shvaćanje razlika između financiranja dužničkim i vlasničkim kapitalom. To je dobro organizirano i pronicljivo djelo.