Merchant vs Wholesale Banking: Perbedaan dan Perbandingan

Perbankan pedagang terutama berkaitan dengan penyediaan layanan keuangan seperti penjaminan emisi, konsultasi, dan manajemen investasi kepada perusahaan dan individu dengan kekayaan bersih tinggi. Di sisi lain, perbankan grosir berfokus pada melayani lembaga-lembaga besar, menawarkan berbagai produk keuangan seperti pinjaman, layanan perbendaharaan, dan pembiayaan perdagangan.

Pengambilan Kunci

1. Perbankan pedagang menyediakan layanan keuangan khusus untuk bisnis, seperti penasihat perusahaan, peningkatan modal, dan penjaminan emisi.
2. Perbankan grosir menyediakan layanan keuangan untuk institusi besar, pemerintah, dan perusahaan, termasuk pinjaman, manajemen kas, dan layanan treasury.
3. Meskipun kedua jenis perbankan melayani klien besar, perbankan pedagang menekankan layanan penasehat dan peningkatan modal, sementara perbankan grosir menyediakan produk dan layanan keuangan yang lebih luas.

Perbankan Pedagang vs Perbankan Grosir

Perbedaan antara a Bank Dagang dan bank grosir adalah bank dagang yang mengelola layanan internasional dan memberikan layanan kepada banyak pelaku bisnis. Sebaliknya, bank grosir membantu pelanggan institusional dan perusahaan besar.

---

 

Tabel perbandingan

Fitur	Perbankan Pedagang	Perbankan Grosir
Klien	Individu dengan kekayaan bersih tinggi, perusahaan besar	Perusahaan besar, lembaga pemerintah, lembaga keuangan lainnya
Layanan yang ditawarkan	Penasihat Merger & Akuisisi (M&A), penjaminan, modal ventura, restrukturisasi, manajemen kekayaan	Pinjaman (modal kerja, trade finance), cash management, valuta asing, derivatif suku bunga, trade finance
Fokus Hubungan	Jangka panjang, strategis	Transaksional, fokus pada kebutuhan spesifik
Ukuran Akun Minimum	Tinggi (jutaan atau puluhan juta)	Besar (tetapi dapat bervariasi tergantung layanan)
Kompleksitas Layanan	Tinggi (solusi yang disesuaikan dengan kebutuhan)	Bisa berupa produk yang kompleks, tetapi juga terstandarisasi
Toleransi resiko	High	High

---

 

Apa itu Merchant Banking?

Fungsi Perbankan Pedagang

1. Penasihat Keuangan Perusahaan

Bank dagang memberikan nasihat keuangan strategis kepada perusahaan mengenai penataan modal, merger dan akuisisi, dan keputusan keuangan lainnya. Mereka membantu dalam mengoptimalkan pemanfaatan modal dan meningkatkan kinerja keuangan secara keseluruhan.

2. Penjaminan Efek

Bank dagang sering bertindak sebagai penjamin emisi untuk penerbitan surat berharga. Mereka menanggung risiko membeli sekuritas dari perusahaan penerbit dan menjualnya kembali kepada investor. Proses penjaminan ini membantu perusahaan meningkatkan modal melalui penawaran umum.

3. Konseling dan Penilaian Proyek

Bank dagang mengevaluasi dan memberi nasihat kepada bisnis mengenai proyek mereka. Mereka melakukan penilaian menyeluruh untuk menilai kelayakan dan kelangsungan usaha yang diusulkan, membantu klien membuat keputusan investasi yang tepat.

4. Sindikasi Pinjaman

Bank dagang memfasilitasi pinjaman skala besar dengan membentuk sindikat. Mereka menyatukan berbagai lembaga keuangan untuk mendanai pinjaman secara kolektif, menyebarkan risiko di antara beberapa pemberi pinjaman dan memastikan akses terhadap sejumlah besar modal.

Layanan yang Ditawarkan oleh Merchant Bank

1. Manajemen Portofolio

Bank dagang menawarkan layanan manajemen portofolio kepada individu dan institusi dengan kekayaan bersih tinggi. Mereka menciptakan portofolio investasi yang terdiversifikasi yang disesuaikan dengan tujuan keuangan klien dan toleransi risiko.

2. Sindikasi Kredit

Selain sindikasi pinjaman, bank dagang juga terlibat dalam sindikasi kredit. Mereka membantu klien dalam mendapatkan fasilitas kredit dengan berkolaborasi dengan banyak pemberi pinjaman, menegosiasikan persyaratan, dan menyusun pengaturan pembiayaan.

3. Manajemen Risiko

Bank dagang membantu klien mengelola risiko keuangan melalui derivatif, strategi lindung nilai, dan teknik mitigasi risiko lainnya. Layanan ini sangat penting dalam kondisi pasar yang bergejolak untuk melindungi terhadap pergerakan keuangan yang merugikan.

4. Restrukturisasi Keuangan

Ketika sebuah perusahaan menghadapi tantangan keuangan, bank dagang berperan dalam restrukturisasi keuangan. Mereka membantu dalam menegosiasikan ulang utang, mengoptimalkan struktur permodalan, dan menerapkan strategi untuk meningkatkan stabilitas keuangan.

Kerangka Peraturan

1. Kepatuhan terhadap Regulasi

Bank dagang beroperasi dalam kerangka peraturan yang ditetapkan oleh otoritas keuangan. Kepatuhan terhadap peraturan memastikan transparansi, perilaku etis, dan perlindungan kepentingan klien dan pemangku kepentingan.

2. Persyaratan Perizinan

Untuk terlibat dalam aktivitas perbankan pedagang, lembaga harus mendapatkan izin yang sesuai dari otoritas pengatur. Lisensi ini menunjukkan kepatuhan terhadap standar peraturan dan kompetensi dalam menawarkan jasa keuangan khusus.

 

Apa itu Perbankan Grosir?

Layanan yang ditawarkan

Pinjaman Perusahaan

Bank grosir menawarkan layanan pinjaman korporasi untuk membantu usaha besar dalam mendanai operasi, ekspansi, dan belanja modal mereka. Pinjaman ini seringkali berukuran besar dan dapat disesuaikan berdasarkan kebutuhan keuangan spesifik klien korporat.

Perbendaharaan dan Manajemen Kas

Bank grosir menyediakan solusi perbendaharaan dan manajemen kas untuk membantu klien mengelola likuiditas mereka secara efisien, mengoptimalkan arus kas, dan meningkatkan kinerja keuangan secara keseluruhan. Layanan ini dapat mencakup konsentrasi tunai, layanan pencairan, dan transfer dana elektronik.

Keuangan Perdagangan

Pembiayaan perdagangan adalah aspek penting dari perbankan grosir, yang melibatkan layanan seperti surat kredit, pembiayaan ekspor dan impor, dan fasilitasi perdagangan. Bank grosir memainkan peran penting dalam mendukung transaksi perdagangan internasional dengan memitigasi risiko dan memastikan kelancaran perdagangan lintas batas.

Pasar Modal dan Perbankan Investasi

Bank grosir terlibat dalam aktivitas pasar modal, seperti penjaminan sekuritas, memfasilitasi merger dan akuisisi, dan menyediakan layanan konsultasi. Perbankan investasi dalam perbankan grosir berfokus pada membantu klien dalam meningkatkan modal melalui instrumen ekuitas dan utang.

Manajemen Risiko

Bank grosir menawarkan layanan manajemen risiko yang komprehensif, termasuk solusi lindung nilai untuk risiko suku bunga, mata uang, dan komoditas. Layanan ini membantu klien mengurangi ketidakpastian keuangan dan melindungi bisnis mereka dari pergerakan pasar yang merugikan.

Klien

Korporasi Besar

Bank grosir terutama melayani perusahaan besar dengan kebutuhan keuangan yang kompleks. Klien-klien ini mungkin memerlukan pendanaan besar untuk proyek ekspansi, pengelolaan modal kerja, dan inisiatif strategis lainnya.

Lembaga keuangan

Perbankan grosir melayani kebutuhan keuangan bank lain, serikat kredit, dan lembaga keuangan non-perbankan. Hal ini termasuk memberikan pinjaman antar bank, memfasilitasi transaksi keuangan, dan menawarkan berbagai produk keuangan.

Entitas Pemerintah

Badan-badan pemerintah sering kali memanfaatkan layanan perbankan grosir untuk mengelola keuangan publik, menerbitkan obligasi, dan menerapkan strategi keuangan untuk mendukung inisiatif pembangunan ekonomi.

Karakteristik Utama

Didorong oleh hubungan

Perbankan grosir sangat bergantung pada membangun dan memelihara hubungan yang kuat dengan klien. Manajer hubungan bekerja sama dengan klien institusional untuk memahami kebutuhan finansial unik mereka dan memberikan solusi yang dipersonalisasi.

Keahlian Khusus

Mengingat kompleksitas transaksi keuangan di perbankan grosir, lembaga-lembaga di sektor ini memiliki keahlian khusus di berbagai bidang seperti manajemen risiko, pasar modal, dan keuangan internasional.

Integrasi Teknologi

Bank grosir memanfaatkan teknologi canggih untuk meningkatkan efisiensi operasional mereka, menyediakan informasi keuangan real-time, dan menyederhanakan proses transaksi untuk klien mereka.

---

Perbedaan Utama Antara Merchant Banking dan Wholesale Banking

• Sifat Layanan:
  • Perbankan Pedagang: Terutama terlibat dalam penyediaan layanan keuangan kepada klien korporat, seperti penjaminan emisi, konsultasi, dan pembiayaan proyek.
  • Perbankan Grosir: Berfokus pada melayani kebutuhan keuangan klien institusi besar, termasuk bank lain, perusahaan, dan entitas pemerintah.
• Basis klien:
  • Perbankan Pedagang: Terutama melayani klien korporat, termasuk bantuan dalam peningkatan modal, merger dan akuisisi, dan penasihat investasi.
  • Perbankan Grosir: Menargetkan klien institusional yang lebih luas, yang mungkin mencakup bank, perusahaan besar, dan badan pemerintah.
• Fungsi:
  • Perbankan Pedagang: Terlibat dalam aktivitas seperti manajemen masalah, manajemen portofolio, dan layanan konsultasi perusahaan.
  • Perbankan Grosir: Menyediakan beragam layanan, seperti manajemen perbendaharaan, pembiayaan perdagangan, dan manajemen kas, untuk memenuhi kebutuhan keuangan klien institusi.
• Eksposur Risiko:
  • Perbankan Pedagang: Melibatkan eksposur yang lebih tinggi terhadap risiko terkait pasar karena keterlibatan dalam aktivitas penjaminan emisi dan perbankan investasi.
  • Perbankan Grosir: Menghadapi risiko yang terkait dengan transaksi keuangan skala besar, manajemen risiko kredit, dan fluktuasi pasar.
• Peraturan:
  • Perbankan Pedagang: Diatur oleh badan pengatur yang mengawasi pasar modal dan sekuritas, karena aktivitasnya sering kali melibatkan pasar saham.
  • Perbankan Grosir: Tunduk pada peraturan dan pengawasan perbankan, memastikan kepatuhan terhadap norma kehati-hatian dan standar manajemen risiko.
• Produk Keuangan:
  • Perbankan Pedagang: Berurusan dengan berbagai instrumen keuangan, termasuk saham, obligasi, dan produk investasi lainnya yang disesuaikan untuk klien korporat.
  • Perbankan Grosir: Menawarkan beragam produk dan layanan keuangan, seperti pinjaman, pembiayaan perdagangan, dan produk treasury, untuk memenuhi kebutuhan klien institusi.
• Fokus utama:
  • Perbankan Pedagang: Menekankan fungsi perbankan investasi, dengan fokus pada aktivitas pasar modal dan layanan konsultasi keuangan.
  • Perbankan Grosir: Berkonsentrasi pada penyediaan layanan perbankan dalam skala yang lebih besar, menangani kebutuhan keuangan institusi dibandingkan klien individu.

---

Referensi

1. https://content.kopykitab.com/ebooks/2018/04/17755/sample/sample_17755.pdf
2. https://www.persee.fr/doc/reco_0035-2764_1992_num_43_2_409350

Terakhir Diperbarui : 08 Maret 2024