Il gestore finanziario deve tenere d'occhio i tassi di interesse, l'inflazione e i tassi di cambio per fornire informazioni utili sul mercato finanziario ai membri del consiglio per prendere decisioni competenti.
Le organizzazioni grandi e piccole prendono prestiti da banche e investitori e vendono azioni all'azionista per mantenere l'attività in funzione.
La divisione finanziaria genera un bilancio e rendiconti finanziari per rivedere il costo del capitale. I termini costo del debito e tassi di interesse giocano un ruolo importante nella misurazione del costo del capitale.
Punti chiave
- Il costo del debito è il costo totale dei fondi presi in prestito, inclusi interessi, commissioni e altre spese, mentre il tasso di interesse è il costo dei fondi presi in prestito.
- A differenza del tasso di interesse, il costo del debito considera i benefici fiscali associati all'indebitamento ed è una misura più accurata del vero costo dell'indebitamento.
- Mentre il tasso di interesse è determinato da forze di mercato come la domanda e l'offerta, il costo del debito è determinato dall'affidabilità creditizia del mutuatario e da altri fattori come le condizioni di mercato.
Costo del debito vs tasso di interesse
Il tasso di interesse si riferisce al tasso al quale un prestatore addebita a un mutuatario l'uso del denaro, espresso in percentuale dell'importo del prestito. Un tasso di interesse è un contratto tra il prestatore e il mutuatario e rimane costante per tutta la durata del prestito. D'altra parte, il costo del debito è il costo dei fondi presi in prestito, inclusi non solo il tasso di interesse ma anche altri costi come le commissioni di origine e i punti di sconto sui prestiti. È la media ponderata di tutti i tassi di interesse che un'azienda paga sul proprio debito e viene utilizzata per valutare la redditività dei nuovi investimenti.
Il costo del debito è l'importo medio pagato sui prestiti o sulle obbligazioni assunti dalla società.
Il direttore finanziario calcola il costo del debito quando la società prevede di procurarsi nuovo debito dagli investitori per garantire la sicurezza delle obbligazioni e mostrare agli investitori la performance finanziaria della società.
Il tasso di interesse è il tasso minimo pagato sull'importo principale, mensile o annuale. Il tasso di interesse viene speso per debiti insoluti e nuovi debiti.
I tassi di interesse cambiano in base al cambiamento delle condizioni di mercato e dei tassi di inflazione e le banche applicano tassi di interesse diversi per diversi tipi di prestiti.
Tavola di comparazione
| Parametri di confronto | Costo del debito | Tasso di interesse |
|---|---|---|
| Definizione | Il costo del debito è il debito complessivo che la società deve pagare ai creditori. | Il tasso di interesse è la percentuale dell'importo principale addebitato dal prestatore di denaro per l'utilizzo del suo denaro. |
| Dichiarato da | Il costo del debito viene calcolato dalla società e distribuito ogni anno tra gli investitori. | Investitori, banche e altri istituti finanziari addebitano il tasso di interesse. |
| Debito in essere | Il costo del debito non è calcolato sui debiti insoluti ma sui nuovi debiti. | Il calcolo del tasso di interesse include l'importo residuo, l'importo principale e il periodo. |
| Tasso d'interesse | Il costo del debito richiede un tasso di interesse corrente per la domanda degli investitori. | Il tasso di interesse per un importo capitale sarà fissato al momento del prestito. Non cambierà secondo la condizione del mercato. |
| Fattori che influenzano | I tassi di interesse ei lunghi periodi di ammortamento influiranno sul costo del debito. | Punteggio di credito, durata dell'obbligazione, inflazione, tipo di prestito e altro. |
Qual è il costo del debito?
Il costo del debito è il tasso di rendimento o il rendimento dell'investimento dato al creditore per finanziare l'azienda. Viene pagato annualmente e dato agli investitori per garantire che il loro denaro sia utilizzato correttamente.
Il costo del debito è una delle componenti del costo del capitale utilizzate per misurare la performance finanziaria dell'impresa.
Il costo del debito è calcolato sul tasso di interesse corrente di mercato e non sul tasso di interesse precedente al momento dell'assunzione del debito dallo stesso creditore o da altri creditori.
Il costo del debito è l'importo prima del pagamento dell'imposta.
Il costo del debito per il nuovo debito è calcolato dividendo gli interessi passivi per il tasso di interesse medio.
Il costo effettivo del debito è il costo al netto delle tasse ottenuto moltiplicando il rendimento a scadenza con un'aliquota meno l'imposta.
Le aziende utilizzano il costo del debito al netto delle imposte per calcolare il costo medio ponderato del capitale perché il prezzo delle azioni della società dipende dalle aliquote fiscali.
Il costo fiscale del debito aiuterà l'azienda a conquistare la fiducia degli investitori e ad attrarli a investire nei suoi progetti.
Qual è il tasso di interesse?
Il tasso di interesse è il tasso percentuale che l'obbligazionista addebita al capitale per l'utilizzo del suo denaro. Viene pagato annualmente o mensilmente.
Il tasso di interesse è diverso per prestiti come affari, casa, istruzione, attività, governo, progetto, ecc.
La società presta denaro a istituzioni finanziarie o investitori esterni per investire nella crescita o nei progetti della propria attività. Gli investitori applicano tassi di interesse inferiori rispetto agli istituti finanziari.
Il tasso di interesse dipende dal tipo di prestito. Il tasso di interesse dei prestiti a breve termine è inferiore a quello dei prestiti a lungo termine.
Il tasso di interesse viene influenzato dalle politiche governative, dalle condizioni di mercato e dai tassi di inflazione. I tassi di interesse sono direttamente proporzionali ai tassi di inflazione.
Il gestore finanziario deve essere aggiornato con i cambiamenti dei fattori esterni e mantenere buoni rapporti con istituti bancari e investitori per fornire informazioni efficaci ai membri del consiglio per far piovere il capitale.
Il direttore finanziario ha fornito rendiconti finanziari e informazioni sul flusso di cassa agli investitori e agli azionisti per invogliarli a investire nella società.
Principali differenze tra costo del debito e tasso di interesse
- Il costo del debito è l'importo minimo determinato sui debiti complessivi della società che deve essere corrisposto ai creditori per l'aumento del nuovo debito. Al contrario, il tasso di interesse è il tasso percentuale sull'importo principale che deve essere pagato mensilmente o annualmente al creditore.
- Il costo del debito viene calcolato e deciso dalla società e l'istituto finanziario o l'investitore decide il tasso di interesse sull'obbligazione.
- Il costo del debito viene calcolato sul nuovo debito quando la società decide di raccogliere capitale, e il debito residuo non viene considerato. Al contrario, il calcolo del tasso di interesse include l'importo del debito in essere, l'importo del capitale e il periodo.
- Il costo del debito dipende dal tasso di interesse e dall'aliquota fiscale, mentre il tasso di interesse è fisso per un'obbligazione.
- I fattori che influenzano il costo del debito sono il tasso di interesse e la durata del debito, mentre il tasso di interesse è a punteggio di credito, tipo di prestito e tassi di inflazione.
- https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3197415
- https://books.google.com/books?hl=en&lr=&id=9OUXEAAAQBAJ&oi=fnd&pg=PP1&dq=Fundamentals+of+Financial+Management,+Concise+Edition,+8th+ed&ots=CllEwUzbK2&sig=ioKPaQyrcEgl_MXMP7GEqBg5u1E
Ultimo aggiornamento: 13 luglio 2023
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Chara Yadav ha conseguito un MBA in Finanza. Il suo obiettivo è semplificare gli argomenti relativi alla finanza. Ha lavorato nella finanza per circa 25 anni. Ha tenuto numerosi corsi di finanza e banche per business school e comunità. Leggi di più su di lei pagina bio.
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